潜在用户高达5亿户 11家直销银行上演卡位战

　　“截至8月末，民生直销银行客户数突破100万户，金融资产破180亿元，如意宝累计购买量超1100亿元，定活宝产品一期迅速售罄”，民生银行相关负责人日前透露。

　　自去年9月份北京银行开启国内首家直销银行大门，半年时间内，已经有11家银行进军直销银行领域，除了北京银行、民生银行外，兴业银行、平安银行等股份制银行，上海银行、包商银行、南京银行、华润银行、重庆银行、江苏银行等城商行都显示出格外的热情。

　　“在海外，一家独立持牌的直销银行一般要3-4年可以实现收支平衡。在国内，目前的直销银行并非独立持牌的机构，在很大程度上借用母行的资源，很难产生可观的利润。但直销银行对于一家银行目前的贡献不仅仅是利润本身。在成熟市场，领先的直销银行往往可以占据50%的市场份额。所以，未来不会形成‘群雄逐鹿’的局面。”波士顿咨询（BCG）董事经理张越在接受记者采访时指出，她曾经参与直销银行的设计项目。
　　
　　直销银行一线探营

　　登陆相关银行的网站发现，除了包商银行的“小马bank”，绝大多数银行网站均在明显位置挂上直销银行的入口。“我们刚开始是在突出位置的，但是后来银行可能有更重要的活动，所以我们就在左下角有链接入口”，包商银行“小马bank”客服人员对记者表示。

　　从各家直销银行客户登录步骤来看，基本上不会相差太多。各家直销银行输入的信息包括：姓名、手机号、银行卡号和密码等，且大部分银行四步就能开通成功。在设置密码环节，个别银行需要安装安全控件，比如民生银行和华润银行。

　　从系统稳定性来考察，在记者抽查的过程当中，只有上海银行的上行快线两次都未打开网页，后经记者多次尝试才能进入主页面。各家银行主打的“宝”类产品的七日收益率各不相同，但基本上都维持在4%-5%之间。兴业银行、民生银行、北京银行、平安银行仍相对较高。

　　潜在用户或高达5亿户

　　“截至8月末，民生直销银行客户数突破100万户，金融资产破180亿元，如意宝累计购买量超1100亿元，定活宝产品一期迅速售罄，民生金也强势推出”，民生银行相关负责人透露。

　　“直销银行是互联网金融时代下顺势而生的新型银行运作模式，是一个‘看不见的银行’。在这一经营模式下，业务拓展打破了时间、地域、网点等限制，客户可通过网站、手机等远程渠道获取银行产品和服务。直销银行具有机构少、人员精、成本低等显著特点，因此能够提供更便捷、优惠的金融服务，已在欧美市场获得较好的认可度”，该负责人称。

　　作为首家直销银行，北京银行半年报显示，该行持续推进直销银行建设，助力全行战略转型，各项业务均实现零突破。截至报告期末，直销银行储蓄余额达1.22亿元。

　　今年2月28日，民生银行直销银行正式上线，随后，兴业银行、平安银行、上海银行等多家银行相继跟进，值得关注的是，城商行似乎对直销银行积极性更大。截至目前，已经有11家银行进军直销银行。兴业银行在半年报中提到了直销银行，报告称，上半年直销银行开始投入运作，业务起步平稳。

　　而这些直销银行们抢食的是一个巨大的市场。记者根据上市银行中报进行的不完全统计，四大国有银行截至今年中期的电子银行客户数量已经突破10亿户大关。波士顿咨询预计，2017年按总人口达到13.5亿人计算，网民数量将达到7.9亿人，渗透率为58%，网银用户将达到5.8亿人，渗透率为43%。

　　赢者通吃？

　　在海外，一家独立持牌的直销银行一般要3-4年可以实现收支平衡，初始投资有限，最主要成本为营销支出，最主要收益为储蓄创效。国内目前的直销银行并非独立持牌的机构，在很大程度上可以借用母行的资源，例如系统、人员、管理资源等。

　　在国内银行里，内部计价还不普遍，所以一般会比较难计算一家直销银行的真正成本。另一方面，国内目前的直销银行以理财、存款产品为主，除了民生最近将推出的“称心贷”之外，基本没有贷款产品，这些产品能够产生的直接收入有限。所以，目前国内的直销银行还很难产生可观的利润。

　　但是，直销银行对于一家银行目前的贡献不仅是利润本身。它是一个银行在互联网金融时代尝试创新的可能模式。“直销银行会像其它互联网为基础的业务模式一样，在细分市场里形成‘赢者通吃’的局面。在成熟市场，领先的直销银行往往可以占据约50%的市场份额。所以，未来不会形成‘群雄逐鹿’的局面”，张越认为，“但是，如果不尝试，永远不知深浅。在创新的过程中，自然会对于现有的体制、机制、理念形成冲击，这是推动一家银行整体变革的一股力量。这样的贡献是比单纯贡献利润更珍贵的。”