用户挥别余额宝 闲碎钱另寻超5%收益

　　以余额宝为代表等互联网宝宝理财产品，近期7日年化收益率已跌至4.15%附近，收益率的下降让很多有部分长期闲碎钱的用户心生纠结：是继续使用余额宝，还是抛弃旧爱另寻收益率更高的理财产品？而如果告别余额宝，互联网上又有哪有产品适合投资？

　　针对投资者的需求，南都特意为您八一八最近大热的互联网定期理财。这些定期理财大多100元起投，根据期限和投向不同，收益率大多在5%-7%之间，部分产品更是抛出了定期理财活期化的噱头。面对如此诱惑，还持有余额宝的你，心动了吗？

　　宝宝收益：繁华落尽

　　去年6月，余额宝横空出世，颠覆了传统理财观念，以其兼具流动性、安全性和收益性，创造了资本吸金市场上的奇迹。新年前后，一度高达7%以上的收益率让余额宝一时风头无两。一时间，市场上以余额宝为样板的“宝宝”类互联网理财产品层出不穷。

　　然而，繁华终将落尽。今年2月起，“余额宝们”受到了来自传统银行业的“围剿”。再加上各大互联网公司严重的同质化产品竞争，以及货币市场流动性逐渐宽松等多重因素影响，“余额宝们”收益率一路高开低走。对于余额宝和数量过亿的“宝粉”来说，瓶颈期来得比意料中更早。

　　数据显示，目前众多货币基金产品7日年化收益率大部分处于4%左右水平，余额宝已经跌至4.149%。从目前资金面看，货币基金的收益率回归常态或许还会维持较长一段时间，收益率上行的情况只能出现在季末和年末。“季末年末货基的收益率会上去，但发行情况已经很难改观。随着市场回暖，权益类基金吸引力上升，所以货币基金已经不占优势。未来一段时间，货币基金发行如同去年和今年年初那样的火爆状态已经一去不复返。”好买基金研究中心研究员白岩对记者称。

　　很多用户心生纠结。是继续使用余额宝，还是抛弃旧爱另寻收益率更高的理财产品？

　　定期理财：“屌丝”依旧

　　不过，随着货币基金利率下调，各家互联网平台开始推出定期理财产品，而且一些平台甚至通过各种转让或者收益权质押融资方式将定期理财变成随时提取的灵活投资。

　　定期理财门槛也跟随者货币基金的脚步，凸显了互联网理财“屌丝”特色，购买门槛较低，均在100元至1000元之间，远低于银行的理财产品。阿里旗下的招财宝在2014年4月10日正式上线运营，上线4个月，招财宝平台卖掉了130亿元理财产品，一跃成为当下最受追捧的理财平台。招财宝CEO袁雷鸣曾公开表示，与余额宝的活期现金管理不同，“招财宝”主推5%-7%收益的定期理财产品。

　　目前，招财宝平台可供用户购买的产品主要有三类，包括基金产品、保险产品(主要为万能险)和借款类产品，期限通常在3个月到3年不等，预期年化收益率在5.4%-6.9%之间，门槛大部分为100元到1000元。其中，借款类产品包括中小企业贷和个人贷。

　　根据招财宝公布的已上线产品历史数据加权统计，在2014年4月份至8月份间，招财宝平台理财产品年化收益率分布在3个月年化收益率5.0%、6个月年化收益率5.5%、1年期年化收益率6.5%、2年期年化6.8%以上。

　　阿里巴巴的招财宝搅动定期理财时，老对手腾讯也不甘落后，旗下的微信理财通近日也默默上线了定期理财产品。9月4日，微信理财通正式上线首个定期理财产品“民生加银理财月度”。其于9月9日10：00开放申购后，12分钟之后即显示“今日已售罄”状态。

　　民生加银理财月度基金显示的最近7日年化收益率为5.6810%，万份收益1.2858元，高于余额宝的收益。今年以来，基金涨幅为3.49%，在理财基金中处于中等水平。

　　牺牲不少，多1%收益值不值

　　由于货币基金应当反映的是正常市场化之下的无风险利率。在货币基金收益率下降的情况下，投资者在投资定期理财时，考虑是收益率多出1%-2%，多承担风险是否值得？

　　风险与收益总是对等的，定期就意味着要牺牲流动性。比如微信的定期理财基金，锁定期为1个月，收益并不比余额宝高太多，甚至有货币基金收益比该产品的收益更高。而锁定期为一年的万能险产品，流动性更差。虽然，招财宝平台将万能险活期化的做法，但需要已过犹豫期才能申请变现，而且变现仍需要下家“接盘”的时间。

　　而在知情权方面，公募基金是信息透明度最高的产品。包括余额宝和定期理财基金等公募基金的发售一般都会发布招募说明书、发售公告、基金合同和托管协议等，投资者可以对产品有详细的了解。而万能险产品具体投向不明、透明度不高。客户所得收益是保险公司定期在官网公布的实际结算利率。而且计算收益率还要涉及投保初始费用及提前退保或部分支取费用。

　　而在另类理财的借款产品和票据产品中，虽然大型电商平台以信誉做背书，降低了一部分风险，但这类产品风险非常突出。如借款产品中，初期因为用户数量和资金供需等问题出现的变现风险。此外，互联网票据产品，虚假票据、持有人违约风险等风险突出。