专家：节前理财要算时间成本

　市面上一款预期收益5.2%的理财产品，算上时间成本，竟然赶不上余额宝4.2%的年化收益率。昨日，市民王先生打来电话，寻求理财师的帮助。

　　理财专家指出，随着国庆节假期的临近，在购买中短期理财产品时需格外注意时间要素，不要盲目追求预期高收益而耽误了假期理财的大好时光。面对众多理财产品，除了看预期收益率之外，还需考虑时间成本的损失，“见风使舵”未必是最好的选择。

　　作为现金管理工具，余额宝的收益一直持续稳定，在今年上半年资金面整体宽松、资金利率环比下行的市场环境下，余额宝仍为用户实现了125.48亿元的收益。但是最近，余额宝等宝宝类理财工具收益率有所下降，这让很多用户心生纠结。是继续使用余额宝，还是抛弃旧爱另寻收益率更高的理财产品？

　　以近日某商业银行发行的一款32天、认购起点为10万元的理财计划产品为例。5.2%的预期年化收益率看似很有吸引力，但经过记者计算，由于恰逢国庆长假，这款产品的实际收益率将大打折扣。

　　首先，该产品的销售日期为8月25-8月28日，收益起始日期为8月29日，募集期内冻结的资金只能享受到活期利息。

　　其次，该产品的到期日为9月30日——接下来就是国庆节7天假期的尴尬时点。按照该理财计划产品说明书，“将在收到足额的资产组合处置收益后3个工作日内将投资者本金和理财收益划转至投资者指定账户”——这也就意味着，投资者最晚会在10月10日收到本金和收益。

　　记者计算发现，以最坏的计划来看，这款32天的产品实际占用资金将达46天，年化收益率将下降为3.62%，其收益远不敌余额宝。相反，在假期理财中，余额宝等现金管理工具却具有一定优势。余额宝起点低、流动性强、收益稳定，又可集假期消费和投资理财功能于一身，能够帮助投资者充分规避时间成本损失，颇具吸引力。

　　从“抗通胀利器”的角度上看，近一年来我国通货膨胀率一直维持1.8%至3.2%区间的相对低位，余额宝收益率足以帮助投资者有效抵御通货膨胀。

　　理财专家表示，国庆长假前期，如果用户贸然转向其他看上去收益更高的理财产品，很可能因理财时间的流失造成隐性的收益损失。很多理财产品虽然收益率看上去很美，实际测算下来却不及余额宝，这也需要投资者在实际理财中慧眼分辨。