公私募基金大幅加仓 看好医药消费军工板块

　　随着大盘创下一年来新高，创业板也逼近历史高位，在市场整体向好的市场环境下，公私募基金的参与热情也在提高。公募基金仓位监测模型显示，上周基金整体仓位明显上升，其中主动股票型基金平均仓位逼近86%，比前一周上升了1%；私募基金仓位也大幅提升，其中超两成私募仓位高于80%。在机构看好板块中，新兴成长股受到青睐，医药、LED、军工、信息安全、智慧城市等板块受追捧。

　　公私募基金大幅加仓

　　上周市场做多热情高涨，上证综指创下一年来新高，创业板也强劲上涨创下半年来新高，与历史最高点仅有一步之遥。随着市场提升上涨近5%后，预计仍将上升近3%。

　　根据公募基金仓位模型测算数据，上周仓位整体上升，其中主动管理型基金加权平均仓位为85.9%，比前一周上升了0.96%；偏股混合型基金加权平均仓位为80．20%，比前一周上升1．22%；配置混合型基金加权平均仓位68．11%，比前一周上升1.22%。从基金公司角度看，大型基金加仓较为明显，包括景顺长城、南方。华夏、易方达等基金均有明显加仓。从具体基金来看，加仓幅度较大的多为操作风格积极灵活的成长风格基金，减仓幅度较大的多为偏好主题投资的基金。

　　从私募基金仓位变化看，根据私募排排网的调查，私募基金在8月份普遍选择了加仓，平均仓位达到了66.14%，比7月份大幅提升4.81%。目前，仓位在三成以下的私募仅占7.15%，仓位在50-80%的私募超过三分之一，超两成私募8月份仓位高于80%。根据调查，私募基金9月份整体仍偏向乐观，三成私募有加仓计划，预计平均仓位为69.04%，相比8月提高2.9%。

　　2013年私募冠军创世翔基金经理黄平表示，公司产品仓位一直较高，今年3月份以来均保持在八成以上。知名私募大佬罗伟广表示，旗下产品未来三、五个月将重仓甚至满仓。民森投资认为未来两个月市场相对安全，目前已接近满仓操作。

　　看好医药消费主题投资机会

　　在近期的市场上涨行情中，市场风格重新切换到成长风格，而基金仓位数据也显示，加仓基金主要是成长风格基金，操作方式比较灵活，表明基金对后市看法较为乐观。从私募基金观点看，同样青睐新兴成长概念股。

　　调查显示，在9月份私募基金看好的行业中，有近三成私募看好医药股的投资机会，超两成私募看好消费和LED板块，另有17%私募看好军工股，超一成私募青睐信息安全、国企改革和机器人，另有部分私募看好智慧城市的表现。

　　对于9月份的市场表现，45.71%私募看涨9月行情，相比上月有所下降，近半私募认为A股会震荡整理。罗伟广认为，“从目前的条件和迹象看，这轮反弹属于中级反弹，比2012年底至2013年初的那轮反弹还要大。”

　　创势翔投资投资总监黄平认为，从目前的市场表现看来，在沪港通正式推出之前，大盘有可能继续保持这种高位震荡、小幅攀升走势，系统性风险不大。西域投资董事长周水江认为大幅反弹后会有回调，下半年整体行情还是震荡为主，单边上涨不太可能，“银行、煤炭、券商等占了大盘大部分的权重，除非它们带头冲，否则靠小股票涨，幅度肯定不会大，蓝筹股这一波行情属于估值修复，中长期来说应该是一个底部抬高的过程，未来会是深度的结构性机会。”