互联网金融的三大模式分析

　　20世纪90年代以来，互联网在整个经济发展的大浪潮里从幼芽不断成长至参天大树，一直深刻地影响着人类生活的方方面面。在中国，对于金融市场来讲，互联网等现代信息技术的介入，不仅大大降低了其交易成本，提高了交易效率，更是打破了金融体系由少数机构垄断的局面，正是在这种传统金融行业与互联网精神相结合的条件下，互联网金融应运而生。

　　互联网跨界金融领域，其高效便捷、低成本的特质使得很多人认为这其实是屌丝金融，这种新兴的金融模式正是迎合了大众网民的需求，互联网企业一点一滴的创新使得传统的金融业态不断被冲击，展现出多种多样的互联网金融形态，如伴随着电子商务发展起来的第三方支付、电商消费贷款、P2P网贷等模式。

　　一、第三方支付

　　第三方支付是目前中国互联网金融众多模式中较为成熟和拥有最大市场规模的一种模式，也被视为其他众多互联网金融模式的基础和依托。

　　第三方支付经过了“线下支付”、“线上支付”目前已经进入“移动支付”时代，“滴滴”和“快滴”依托互联网移动支付的两大阵营支付宝和微信支付进行的几轮“打车大战”及“红包大战”，意味着互联网用户的支付习惯已经从PC端慢慢向移动端转移。艾瑞的报告显示，2014年国内第三方移动支付市场交易规模达59924.7亿元，同比上涨了391.3%，预计到2018年国内移动支付的交易规模有望超过18万亿。

　　从7月上旬支付宝9.0版本发布会上新增的电子借条、亲情账户、AA活动收款、经费群等功能，可以看出支付宝钱包正在向社交类支付软件方向发展。其中电子借条功能尤为引人关注，该功能相当于在借钱的时候打个电子借条，不仅解决不好意思开口借钱的尴尬，还能解决朋友间不好意思催帐的问题。“电子借条”支持设置利息和还款时间，到期能自动提醒，还支持自动扣款，一举解决“忘记还钱”的大问题，为促进民间借款的良性发展起到了一定的规范性作用，但笔者发现大量QQ群利用电子借条进行放贷。这种行为是否顺应了支付宝电子借条功能的初衷还有待商榷。

　　笔者相信在未来移动互联网发展的道路上第三方支付的移动支付时代将会得到迅猛的发展。

　　二、电商+信贷

　　“电商+信贷”是指电商企业基于历史交易信息和信用评估等大数据系统，为消费者提供消费类短期贷款的金融服务模式，在我国信贷产业类型中尤为引人关注。电商平台依靠大数据思维，分析用户的消费数据，评判用户的信用级别然后授予用户消费额度。目前，阿里巴巴旗下的淘宝—天猫和京东旗下的京东商城是我国最大的两个综合电商巨头，其分别于2014年12月和2014年2月推出了旗下的消费信贷产品“蚂蚁花呗”和“京东白条”。

　　“蚂蚁花呗”是蚂蚁金服依托芝麻信用为授信依据为部分支付宝用户提供的上线的信用消费服务，目前，蚂蚁花呗会根据用户的网购活跃程度、支付习惯等综合情况，授予花呗用户1000元至5万元不等的消费额度。用户可以凭此额度，在天猫、淘宝平台“赊账”消费，确认收货后在下个月如期还款，不计利息。

　　“京东白条”是一款面向个人用户的信用支付产品，京东将在线实时评估客户信用，白条用户可选择最长30天延期付款、或者3-24各月分期付款等两种不同消费付款方式，最高可获得15000元信用额度。

　　“花呗”和“白条”，其随借随还的模式使得借款成本并不全部集中在同一个借款人身上，提高了资金使用效率，降低了资金成本。而更重要的是，电子商务平台的发展积累了海量数据，对网络大数据进行挖掘所得到的逻辑与规律信息，要比现实中发布的企业数据更具真实性，因而具有巨大的社会经济价值。

　　三、P2P网贷

　　其中，P2P的资金需求方是信用良好但较难从传统金融机构获得资金支持的个人和小微企业；资金供给方则是希望能获得较为固定的收益率的普通投资者。

　　优势方面，P2P以充分的信息及竞争的定价实现金融资源的自主、最优配置。借助互联网技术实现经营模式变革的P2P平台，具有传统银行无法比拟的优势。

　　从收益来看，P2P平台能够提供更高的利率差异化产品，高收益+本金保障计划对于普通投资者而言具有强烈的吸引力。据统计数据显示，目前P2P平台提供的产品投资收益率在8%~20%，在业内做的比较好的公司有陆金所、人人贷、浦小宝等，这远远高于银行理财产品、货币基金和信托的收益率。

　　另一方面，由于互联网的普及，线上支付和交易技术走向成熟使得线上金融交易更为便捷及高效，加之，目前P2P平台都通过准备金给与投资者不同程度的本金保障计划，并引入合作担保机构或者抵押品加以保障，使得P2P线上理财产品大受欢迎！

　　无论是第三方支付、电商+信贷，亦或是P2P网贷，在互联网跨界金融的领域里，众多商业模式仍在探索中。互联网金融也从未停止过跃跃欲试的创新步伐，你说它屌丝也好，小角色也罢，在传统金融机构乘着巨型油轮航进之时，互联网人也在金融创新浪潮中不断奋勇向前，也许正是这种一点一滴地渗透最终能够改变传统的金融业态！

 

 

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