多数银行：目前配资业务正常 中证登澄清声明

　　上周末，一则关于中证登公司暂停银行理财产品开立定向资管证券账户的消息引爆市场。关注重点集中在，这是否意味着银行理财资金入市被叫停。

　　对此，8月30日中证登公司已经出面回应，否认发布类似业务通知。随消息一起传出的还有一份《证券账户自律管理承诺书》。其中要求银行开立的证券公司基金公司资产管理专用证券账户，仅限于参与银监会和交易所认可的委托人可以投资的固定收益类产品的投资，不从事权益类投资。同时，委托人所委托资产的来源均需为委托人自有资金。

　　21世纪经济报道记者遂陆续向多家银行资管部了解，均表示未收到相关通知文件。但本周一向一名城商行资管部人士咨询时得到信息，有部分券商和基金公司在开户时要求银行签署上述承诺书，但也有券商不要求签署承诺书。

　　另有某国有银行资管部人士表示，周一早晨咨询有合作的信托和基金公司，开户一切如常，没有影响。

　　中证登澄清声明

　　事件始于一则微信朋友圈转发的信息：“接中证登公司(中国证券登记结算有限公司)通知，已暂停银行理财资金作为委托人开立定向专用证券账户，暂停银行理财资金通过专项计划或信托计划作为委托人开立定向专用证券账户，银行自有资金不受上述限制，通知之日开始执行。”

　　有银行人士解释：“中证登不会直接对口银行发文，只会发给券商或基金，银行开证券账户时签署的合规文件也主要由券商提供，今天(周一)有券商要求签署该承诺书，在此之前从未有过这份承诺书。”

　　21世纪经济报道记者遂陆续向多家银行资管部了解，均表示未收到相关通知文件。对此，也有银行人士猜测，可能是个别券商被窗口指导，才新增了此承诺书。

　　8月30日，中证登公司官网的澄清声明如是：“对于该传言不实，我公司并未发布此类通知，相关业务规定也未有变化。”

　　根据《中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南》(下称《业务指南》)，商业银行理财产品可以开立证券账户参与证券交易所标准化债券、信贷资产支持证券、优先股等固定收益类产品的投资。

　　意即可以对投资固收类的理财产品开立证券账户。记者查阅澄清声明中提到的《业务指南》发现，其在执行初期已做出这一条规定。而对于承诺书的情况，声明没有提及。

　　对此，记者希望联系中证登公司做进一步采访，通过上海分公司客服转接，其称媒体联络负责人正在开会，留下联系方式后，截至记者发稿时，并未得到回复。

　　是否影响理财资金入市？

　　银行资金有三种类型：银行自营资金、银行信贷资金、银行理财资金，根据监管规定，自营资金不可以投资资本市场，而银行理财资金参与资本市场较为普遍。

　　现行的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》(银监发【2009】65号)第十八条规定，理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金。

　　理财资金参与新股申购，应符合国家法律法规和监管规定。另外，高资产净值客户、私人银行客户以及机构客户可以例外。

　　记者从银行资管人士处了解，银行理财在三种情况下会需要进行开户：第一，银行理财产品需要在交易所市场参与投资；第二，银行理财资金进行结构化产品优先级配资；第三，银行资管对理财资金做主动管理型的权益类产品，借道券商或基金公司开户，进行二级市场投资。

　　其中第一种情况应用不多，沪上某银行资管部副总表示：“理财进行债券、资产证券化等投资，多在银行间市场进行交易，极少到交易所市场交易。”

　　对于配资业务，则不会以专户的形式进行开户。国金证券银行业分析师马鲲鹏解读，中证登仅要求银行作为单一委托人的定向，及专户一对一产品提供承诺书、只限制单一委托账户不进行权益类投资，对其他类型的产品没有要求。而理财配资业务的证券账户都是由(提供优先级资金的)银行和劣后级资金提供方共同设立的集合委托账户，并不受承诺书的限制。

　　因此，也有一部分银行人士认为，可能受到影响的是上述第三种情况。由于监管对理财资金投资二级市场要求较严，银行在实际操作中会选择券商定向计划、基金专户等通道间接投资。

　　前述国有银行资管部人士表示：“借助通道的投资方式在今年银行的一些权益类创新业务里也有所体现，包括MOM等形式的委外投资、量化对冲投资等。”

　　按照前述城商行人士的说法，如果严格执行所谓的承诺书中的条款，相当于专户通道被堵住，量化投资等权益类理财投资会受到影响。不过该人士认为，即使如此，不通的路还可以绕开，比如把券商、基金通道换成信托通道。

　　但这个观点也并非普遍，另一些银行人士认为，目前他们的产品并未受到影响。

　　值得强调的是，银行理财资金投资范围由银监会监管，多位银行人士表示，目前没收到监管部门限制银行理财资金进行权益类投资的文件或通知。而自上周五以来实际的业务情况是，券商机构多以中证登声明中“相关业务规定也未有变化”为准，对银行方面的业务与此前几乎无异。不过银行目前普遍加强了对配资业务的风险控制，对新增的伞形配资业务非常谨慎。

 

 

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