中银香港：680亿港元整体出售南商银行 布局“一带一路”

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　　中国银行（香港）有限公司（下称“中银香港”）出售南洋商业银行有限公司（下称“南商银行”）100%股权事宜正式提上日程。

 

　　7月14日晚，中国银行（3988.HK）及中银香港（2388.HK）联合公告称，上述事宜已获得国家财政部批准。7月15日，南商银行100%股权在北京金融资产交易所（下称“北金所”）挂牌，挂牌价格680亿港元。

 

　　21世纪经济报道记者注意到，此次挂牌对受让方提出了较高的门槛，如受让方或其控股股东2014年末总资产不少于1400亿元，股东权益不少于400亿元人民币；受让方应是中央或地方政府财政部门或授权部门、机构持有股权比例大于50%的企业；并且要求一次性、港元现金方式付清转让价款。

 

　　业内人士介绍，该项目刷新了中国并购市场金融企业资产交易项目的交易规模纪录，也是首个国有金融企业持有的境外银行整体股权在内地官方指定交易平台公开挂牌转让。

 

　　市场传闻中的潜在受让方中国信达资产管理股份有限公司回应称，目前暂无消息公布。

 

　　挂牌转让南商银行之后，中银香港还将受让中国银行在东盟国家的银行业务，成为中国银行“一带一路”战略的重要布局之一。

 

　　受让高门槛

 

　　南商银行于1949年12月在香港开业，中银香港持有其100%股权，中国银行间接持有其66.06%股权。

 

　　公开数据显示，南商银行2014年度资产总额为港币3039.04亿元，同比增长8.39%；存款总额港币2096.34亿元，同比增长5.79%；贷款总额港币1495.02亿元，同比增长4.15%，特定分类或减值贷款比率0.84%。2014年，南商银行实现提取减值准备前净经营收入港币66.39亿元，税后盈利港币27.51亿元。标的对应评估价值为545.55亿港元。

 

　　这一交易提出了较高的受让条件，北金所挂牌公告显示，此次转让须一次性以港元现金付清；意向受让方的控股股东应注册于内地（仅为本资格条件之目的，不包括港、澳、台地区）；受让方应为中央或地方政府财政部门、或授权部门、机构持有股权比例大于50%的企业；具备一定的金融机构运营经验，符合香港金融管理局对银行控权人“适当性”要求；与中国银行、中银香港不构成直接竞争等。

 

　　此项交易对意向受让方的资产也提出了较高门槛：受让方或其控股股东合并口径下的2014年末总资产不少于1400亿元人民币，股东权益不少于400亿元人民币，以及其在中国内地或香港受监管的金融机构合计总资产不少于800亿元人民币。

 

　　北金所公告还显示，该项目将在7月15日至8月25日期间公开征集意向受让方。挂牌期满后，如果征集到一个意向受让方，将采取买卖双方协议方式成交，如果征集到两个或两个以上的意向受让方，将采取竞价方式成交。

 

　　此前，路透社曾报道称，中国信达资产管理股份有限公司有意接手南商银行。但今年1月29日，中国信达（1359.HK）公告称，截至发布公告时并未就上述出售与任何第三方进行磋商。

 

　　业内人士告诉记者，此次对受让方提出了十分高的门槛，似乎已有意向受让方。考虑到资产管理公司的实力以及行业的金控布局，加上多家资产管理公司已有银行牌照，中国信达仍有参与竞拍的潜在动力。

 

　　在7月14日的公告中，中银香港表示，中国银行或中银香港均未订立任何有关拟议资产出售的具约束力的协议。

　　

　　整合东盟地区业务

　　

　　南商银行之所以被出售，与其业务与中国银行、中银香港重合有关。

 

　　中银香港成立于2001年9月，目前旗下拥有中银香港、南商银行和集友银行三个银行品牌。成立时为配合整合计划，整固了中国银行旗下香港商业银行业务原本分散的拥有权，以共同品牌统一大部分业务。但南商银行和集友银行继续按其原有经营架构，以独立法人实体从事业务。

 

　　在管理上，中银香港通过加入南商银行和集友银行董事会的代表，对南商、集友的管理进行监督，尤其是有关财务、风险管理、稽核及特定分类贷款方面的管理。

 

　　尽管南商和集友均为中银香港集团业务的一部分，但三者之间仍存在一定的竞争关系，前两者的零售银行、企业银行以及资金业务与中银香港相似。

 

　　解决业务重合这一问题，为本次转让埋下伏笔。

 

　　中银香港方面表示，出售南洋商业银行将减少管理架构重叠造成的资源浪费和客户分散。

 

　　在南商银行被出售后，集友银行是否也会走上相似的命运？21世纪经济报道记者联系中国银行及中银香港方面，其均对此不予置评。

 

　　在出售南商银行后，中银香港将进一步着手布局“一带一路”战略。5月20日，中国银行和中银香港曾公告称，考虑将东盟部分国家的银行业务及资产重组并转让予中银香港。并表示，东盟业务转让将促进中行在东盟地区的业务发展，是中行响应“一带一路”国家战略，抓住人民币国际化、企业“走出去”等新机遇，进一步推进国际化战略，优化海外布局，加强区域合作的重要举措。

 

　　在此前的分析师会议中，中行方面表示，中银香港与中国银行不存在竞争关系，而是一起构成“一带一路”战略大动脉。中银香港侧重香港市场和东盟市场，其他地区的“一带一路”战略布局则主要靠中国银行与其他机构合作。

 

　　中行方面还表示，尽管中银香港侧重香港本地市场和东盟市场，但不会放弃内地市场，将和中国银行一起为中国企业走出去和海外企业走进来提供全方位金融服务。