恒生电子HOMS被曝漏洞被利用 系统营收仅千万

　　在剧烈震荡了近一个月的A股市场渐趋平静后，恒生电子及其开发的HOMS系统却被推上了风口浪尖。近期，市场上盛传通过恒生电子HOMS系统进入A股市场的场外配资被大规模平仓，是近期“股灾”的源头。7月13日，证监会组织了稽查执法力量赴恒生电子股份有限公司，核查有关线索，监督相关方严格执行证监会的相关规定。监管部门的“突访”加剧了市场的猜测。
　　
　　“一切按照证监会的要求做”

　　7月14日，某配资平台一位配资客表示，自己的配资合约尚未到期，不过已经收到配资公司要求在当天下午1：30之前将账户清零的通知。

　　该配资平台负责人表示，公司所使用的接入系统的确为HOMS系统，账户清零的通知并非强制，只是希望提醒老用户相关风险。目前证监会调查HOMS系统，该配资平台也不会考虑使用其他接入系统。

　　恒生电子董事长彭政纲对新京报记者表示，“配资公司具体如何操作我们管不着，证监会怎么说，我们就怎么做，我们坚决按照证监会的要求做”。

　　就在赶赴恒生电子调查之前，证监会7月12日下发清理场外配资的意见，严禁账户持有人通过证券账户下设子账户、分账户、虚拟账户等方式违规进行证券交易。

　　对此彭政纲在接受每日经济新闻专访时回应称，恒生电子现在开始封杀(违规证券交易)。

　　在证监会赴恒生调查当天，恒生电子发出公告对HOMS系统的定位做了说明。按照恒生电子的说法，HOMS是一个为私募基金开发的技术工具。公司于2012年5月正式上线，其目的是为适应阳光私募等中小资产管理机构提升投资交易管理和风险控制能力的需要。

　　不过，这个起初为私募提供服务的HOMS系统后来被互联网配资平台利用，某互联网配资平台因为多位创始人来自于恒生电子，因此被称为有着“恒生基因”。

　　另两大配资系统已关闭

　　有消息称，证券监管当局此行和规范配资相关，负责恒生HOMS系统的相关高管是本次重点约谈对象，彭政纲对此未作正面回应，公司董秘电话一直无人接听。

　　不过，在13日恒生电子的公告中，恒生给出了一组数据。从6月15日到7月10日，沪深两市单边交易总量约为288649亿，而同一时期HOMS总平仓金额仅为301亿，占两市单边总交易比为0.104%。恒生电子表示，数据可以清晰表明，HOMS被称作引发股市震荡主力的说法是不客观的，也是非理性的。

　　为场外配资提供接口的除了恒生公司HOMS系统，还有上海铭创和同花顺系统。不过，成为这次清查矛头重点的恒生系统“树大招风”，6月30日中国证券业协会公布的调研数据显示，三大系统接入的客户资产规模合计近5000亿元，其中HOMS系统约4400亿元，上海铭创约360亿元，同花顺约60亿元。

　　早在2013年，上海铭创曾因铭创高频交易系统为光大证券独家使用而被证监会调查。昨日，新京报记者以投资者名义询问上海铭创，工作人员表示，铭创尚未被证监会调查，不过已经停止了场外配资业务，无论新增还是老账户都不能再做相关业务。

　　而据7月14日《中国证券报》报道，同花顺相关工作人员表示，公司并没有接到监管机构的通知。与恒生电子的系统比起来，同花顺做的量较小，且6月份就已经关闭了。

　　分析称HOMS漏洞被利用

　　HOMS系统诞生于2012年，起初是恒生电子公司的一款为私募基金开发的技术工具。该系统特点是可以将私募基金管理的资产分开，交由不同的交易员管理，从而通过系统可以看到每个交易员业绩表现，以此作为评价机制。此外，HOMS系统的风控功能也得到客户肯定，因而迅速被用于债券和股票交易。

　　方正证券研究所市场策略分析师胡国鹏表示，HOMS系统被卷入舆论漩涡正是因为场外配资的关系。

　　据了解，HOMS系统因“允许母账户拆分出多个子账户管理”以及“阅后即焚(开完账户后，不同投资者在同一账户里完成交易，然后在原来的仓位单元里，完成资金清算并将账号注销)”的特有功能，从而绕过一些金融监管防线，让配资公司敏锐地嗅到了商机，没有资金门槛的民间资本以几倍的杠杆汹涌入市。

　　从恒生电子和证券业协会公布的数据看，HOMS配资数据与A股的市值相比确实微不足道，但由于其交易频率高、风险大，市场往往视此为风向标。

　　胡国鹏称，HOMS当初是为私募基金服务的，但后来很多人发现这个系统可以用来配资。加上此前都是实行非实名制，导致HOMS系统内有“漏洞”被一些投资者所利用。

　　一些P2P公司还发现了HOMS系统在风控上的优势，通过系统可以进行指令管理，要求交易员在一定价格范围买特定股票，P2P大潮也蔓延到了配资。

　　但也有声音指出，归根结底是因为融资融券“高门槛”抑制了普通人的投资需求，导致配资公司出现。而HOMS系统不能因被配资公司使用就被关闭。

　　“经历了这轮股市动荡之后，监管层势必强化对场外配资和HOMS等系统的监管，实名制已经实施，未来虽暂时不会直接取消配资，但有可能取消分仓”，胡国鹏说。

　　HOMS系统营收仅千万

　　新京报记者发现，在恒生电子的营业收入中，软件服务虽营收达14亿，但HOMS系统带来的营收仅为千万水平。

　　2003年恒生电子在上海证券交易所上市，主营业务为金融软件和网络服务，在国内证券、期货、保险、信托资管等多个金融细分行业的IT系统都占有相当高的市场份额。

　　据恒生电子2014年年报，公司实现营业收入14.22亿，同比增长17.45%，实现净利润3.6亿元，同比增长11.51%。按行业划分，恒生电子资本市场业务占64.86%，银行业务占21.20%，非金融业务占比仅为13.95%。而其为金融机构提供的产品，则主要为软件服务，占其营收92.42%，贡献了97.74%的利润。

　　而在上述软件收入中，被市场质疑的HOMS系统营收并不大，据恒生电子2014年年报，经营HOMS业务的子公司恒生网络，其当年营业收入为1458万元，净利则亏损3300万元。

　　不过在牛市推动下，恒生电子的HOMS系统得到了爆发式增长，据恒生电子2014年年报，截至2014年12月，HOMS私募客户已过千家，资产规模过千亿。恒生电子在近期发布的2015年半年报业绩预报上也表示，受益于金融市场的发展、创新与变化，客户需求持续增加，公司主营业务获得较快发展，致使公司净利润与上年同期相比增加60%-100%。

　　尽管13日证监会对恒生电子进行核查，但恒生电子昨日股价低开高走强势涨停，收获复牌后的第二个涨停。机构分析认为，此次监管风暴尽管短期对HOMS影响较大，但长期却利大于弊，处于垄断地位的HOMS将进入黄金发展期。此外公司纳入阿里金融版图后，定位清晰，是大资管时代阿里在资本市场条线的战略性布局，意义重大。

 

 

返回网站首页>>