江苏国泰获集团53亿注资 助力国有资产证券化

　　停牌许久的江苏国泰在在5月7日发布重大资产重组草案显示，公司将通过发行股份及支付现金的方式，收购控股股东国泰集团旗下12家标的公司的部分股权或全部股权，本次重组标的资产交易价格为53.13亿元。

　　值得注意的是，此次江苏国泰重组方案已经获得江苏省国资委的核准。在业内人士看来，将集团资产注入上市公司，符合江苏国资改革的目标，扩大国有资产证券化率，实现国资资产整体上市。

　　集团资产注入上市公司

　　公开资料显示，江苏国泰目前从事外贸业务及包括锂电池电解液在内的新能源业务，是江苏国泰国际集团旗下上市公司。

　　5月7日，江苏国泰发布重大资产重组草案显示，公司将通过发行股份及支付现金的方式，收购控股股东国泰集团旗下12家标的公司的部分股权或全部股权，本次重组标的资产交易价格为53.13亿元。

　　根据重组草案显示，此次注入江苏国泰的12家标的公司，主要涉及三大业务板块。其中，包括华盛实业、国华[0.00%]实业、汉帛贸易等在内的8家贸易类企业，国泰财务、紫金科技、国泰华鼎3家为金融投资类企业，以及智慧外贸综合服务商慧贸通。

　　根据江苏国泰国际集团的财务数据显示，12家标的公司在2015年实现归属于母公司的净利润3.02亿元，2016年度标的资产预计实现归属于母公司的净利润为4.13亿元。

　　对于此次重组，江苏国泰表示，通过此次重组，江苏国泰将对控股股东国泰集团旗下贸易供应链业务、互联网电商业务、金融投资业务等核心资源进行全面整合，目的是将上市公司打造成为一流国际化综合商社。

　　此外，安信证券研报也表示，本次资产重组注入控股股东国泰集团旗下优质资产后，江苏国泰将转型为投资控股企业，通过兼并收购进一步完善供应链，打造国际化综合商社。

　　对此，江苏国泰相关负责人表示，集团资产的注入，有利于进一步提高上市公司的净利润。同时，由于集团公司在新能源和新材料方面产业的优势，未来上市公司也将在这方面进行布局。

　　国资改革步伐加速

　　值得注意的是，公告中表示，江苏国泰的重组方案，已经获得了江苏国资委的核准。随着集团资产的注入上市公司，这也实现了江苏国泰国际集团资产整体上市，此举被认为是江苏国资改革的一个重要突破。

　　在2014年10月，江苏国资改革实施细则落地，其中明确提出，要提高国有资产的证券化，创造条件推动国有企业改制上市，促进国有企业转变机制，推进具备条件的企业集团实现整体上市或者核心资产业务资产上市，做强国有资产证券化。

　　在江苏省国资部门相关负责人看来，此次江苏国泰国际集团资产注入江苏国泰，符合江苏国资改革的政策导向，有利于提升国有资产的证券化率，“此次重组，能够使国泰集团其余优质资产实现国有资产的全面证券化，大幅提高国有资产的证券化率，有利于建立国泰集团现代化企业管理制度，提升国泰集团整体的资产收益水平。”

　　南京财经大学教授张健称，“江苏国有资产的证券化率偏低，所以江苏国资改革的重中之重是提高国有资产的证券化率，实现国有资产的整体上市，国泰集团资产注入江苏国泰实现整体上市，是江苏国资改革的重要一环，也表明江苏国资改革的步伐在加速。”

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