BAT涉足银行业 将给传统金融带来冲击

　　近日，中国银监会对外公布已正式批准的3家民营银行的筹建申请，以腾讯、百业源、立业为主发起人的深圳前海微众银行榜上有名，而颇受业界期待的“阿里银行”却在名单中缺席。不过，业内人士认为，“阿里银行”在以后获得银行牌照应该不是一件难事。

　　在利好驱动下，越来越多的互联网企业正在考虑进入该领域。此前百度首席执行官李彦宏曾透露，百度将会以参股形式参与发起民营银行。

　　除了筹建银行，互联网企业早就以第三方支付、P2P网贷、众筹等方式涉足金融业。那么，互联网企业争相加入金融业会带来什么样的冲击？他们未来的发展会是怎样？由此涉及的一系列问题引发业界关注。

　　BAT涉足银行胆气足

　　三大互联网巨头百度、阿里巴巴、腾讯（BAT）都想涉足银行，看来银行业确实是有吸引他们的地方，而且他们也有自恃的资本。

　　那么，银行的诱人之处在哪里？

　　业内人士认为，银行可以说是企业的一棵百年摇钱树，是中国最赚钱的经济体。公开数据显示，2013年中国上市公司利润排行榜上，中国工商银行以3385亿元位居榜首，中国建设银行、中国农业银行、中国银行位居二、三、四名。16家上市银行的利润总额占A股2500多家上市公司利润总额的一半。

　　而阿里巴巴董事局主席马云的一句话道出了真谛：“现行金融体制服务了20%的经济细胞，却拿走了80%的利润。”

　　易观智库分析师马韬分析认为，首先，金融业是一个杠杆率和利润率都相对较高的行业；其次，这些互联网巨头旗下的电商都拥有数以万计的商户和消费者，在服务两者的过程中都离不开融资、支付等金融服务的需求，这两点是互联网企业涉足金融的原因。“而取得银行牌照后，互联网企业的金融业务在业务范围、盈利规模上都会有明显提升，在金融产品的创新上也有了更大的想象空间”。

　　马韬表示，互联网企业做民营银行具有巨大的网络渠道优势和大数据技术优势，而且互联网企业的服务意识与创新意识也非常强，这一点传统金融业还无法比拟。

　　同时，互联网还降低了交易成本，降低了投资理财的门槛。到底降低了多少？中国工商银行估算出来的数据是，网上的交易费用仅是网点柜台的1/7。而目前我国消费者有大约60%的金融资产放置于银行，如果这些资产平移到互联网企业开办的银行，光节省的交易费用就是一个天文数字。

　　互联网企业涉足银行也将给传统银行的发展带来一定的促进作用。马韬认为，在目前互联网金融繁荣发展的背景下，此举将进一步推进银行利率市场化的演进，倒逼商业银行不断进行创新。不过，与互联网企业所创办的银行相比，传统银行拥有强大的资金优势、更为健全的业务管理和风险管控能力，还有众多较为成熟的金融产品组合，这些是目前互联网企业所不具备的。

　　互联网金融冲击银行

　　除了银行，互联网企业还通过第三方支付、P2P网贷、众筹等方式涉足了金融业。业内人士认为，这必将给传统的银行业的贷、汇市场带来冲击。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，就拿P2P网贷来说，每年的交易额有两三百亿元，相对于银行业100多万亿元的资产量只是九牛一毛。如果据此认为P2P网贷带来的现实冲击可能不是很大，那就错了。

　　提及原因，郭田勇表示，这是要看发展趋势的。“互联网金融虽然说是‘野蛮人’，但是它内在的创新能力很强，这是传统的银行业所不能比拟的。所以从趋势上看，互联网金融未来的增量可能比较大”。

　　“更为重要的是，互联网企业在对待金融的方式和方法上，给银行业带来的冲击很大。”郭田勇表示，互联网金融可以把客户的交易成本降低，这就使得它能够覆盖的客户面更大。而降低交易成本对中小企业来讲是非常重要的。

　　各大商业银行一向不是很在意中低端客户，包括小微企业，因为他们觉得对小企业的投入产出不成比例。但是，一旦这些中低端客户被互联网企业抢走，商业银行会很难受。郭田勇表示，因为各大商业银行之间的竞争也很激烈，以前大家都在积累大客户，但大客户总有做完的一天，做完之后不可避免地要发展中低端客户。如果中低端客户都被互联网企业抢走了，就等于抄了商业银行的后路。

　　郭田勇认为，互联网金融还有一些传统银行业所没有的优势。比如互联网企业可以采取大数据、云计算等新技术，以数据挖掘和数据分析筛选客户，来进行风险管理，而这更接近金融的本质。互联网金融可以用新技术、新方法来解决风险不对称的问题，而传统银行没有，此消彼长之下，就会对传统银行带来巨大的冲击。

　　不过马韬表示，这种冲击实际上更多的是源于互联网企业自身的互联网基因、高度的市场敏感性、积极的服务意识和创新意识，对商业银行在业务体量上的冲击并不十分明显，更多的是对商业银行传统观念的冲击，从而引发商业银行的反思和变革。

　　北京师范大学金融研究中心主任钟伟也认为，在当前宏观经济下行压力增大、经济结构面临调整的形势下，商业银行面临的挑战首先来自于自身资产质量的恶化和盈利能力的弱化；其次，正在逐步推进的利率市场化和资本项目可兑换也给商业银行带来挑战；第三才是互联网金融对商业银行零售业务的冲击。

　　二者长期共存

　　无论大小，互联网金融对传统银行业造成冲击是一定的。但造成冲击之后，互联网金融的未来发展会怎样？

　　其实，互联网金融兼具“互联网”和“金融”的双重基因，决定了其风险远比互联网和传统金融本身的风险更为复杂。

　　中国银监会副主席阎庆民表示，除了面对和传统金融机构一样的风险外，互联网金融作为金融与互联网技术的结合，还存在新的风险因素。“第一是信息泄露风险。互联网金融的一个重要特征是在大数据基础上对信息的分析和挖掘，所以个人交易数据等敏感信息被广泛收集，这对客户账户的安全提出了很大挑战。今年年初韩国就暴出了客户信息大规模泄露的丑闻。第二是技术安全风险。互联网金融依托的是计算机网络，网络系统自身的缺陷就带来了技术安全风险。互联网本身具有传播面广、虚拟性高等特点，一旦发生网络安全问题，就有可能造成系统性的不稳定”。

　　这些都决定了互联网金融在未来的发展中不会取代传统银行业。因此业内人士认为，互联网金融和传统银行业是长期共存的关系，而不是取代的关系。传统银行可以吸收互联网金融带来的新思维、新技术，例如，互联网技术和信息技术的发展，对传统银行降低运营成本、提高作业效率、更好地拓宽客户群有着积极的促进作用。传统银行通过多年的积累，拥有宝贵的信贷数据资源，只不过之前银行业通过利差轻易赚取大量利润，不重视对小微企业的服务，而互联网金融的发展促使银行业开始重视对数据的应用。此外，新兴的互联网金融机构也可以向商业银行学习完备的信贷评估体系。

　　“互联网金融与传统银行业是一种竞合的关系，互联网化是目前传统行业的大趋势，传统银行也在不断推进自己的互联网化进程，不断创新和改革。”马韬表示，互联网金融与传统银行在服务对象和社会职能上也存在区别，不会出现传统银行被取代的情况。