监管层考虑下调拨备覆盖率 以应对银行业不良贷款上升

　　日前，有媒体报道称，国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率，银监会尚未确定具体细节，不过已有大型银行用120%的拨备覆盖率做2016年的预算。

　　这并非银行业首次呼吁下调覆盖率指标。

　　在2015年11月初，有报道称，包括工行等多家银行正在与监管部门商议，希望放松现行的拨备覆盖率等指标。

　　银监会方面在2月17日回复记者称，暂未有新的消息。中信建投证券分析师杨荣则指出，在与上市银行调研中了解到，监管层的确在考虑将拨备覆盖率下调，但下调幅度未定。

　　下调呼声背后：利差收窄+不良上升

　　银行业经营压力增大，银监会公布数据显示，截至2015年末，商业银行不良贷款率为1.67%，较上季末上升0.08个百分点。

　　“不良率为1.67%，这是一个重要的数字。”东方证券银行业首席分析师王剑在其报告中指出。

　　根据银监会2011年的《商业银行贷款损失准备管理办法》规定，对监管部门确定的系统性重要银行，不良贷款拨备覆盖率要在150%以上，拨贷比要在2.5%以上，以二者孰高为主。

　　王剑表示，据此计算出临界不良率为1.6667%，当不良率超过1.67%时，拨备覆盖率超过150%则拨贷比肯定超过2.5%，拨备覆盖率将是考察拨备计提充足性的指标。

　　上市银行2015年三季报显示，已有中国银行、工商银行覆盖率接近监管红线，分别为153.72%和157.63%。上市银行拨备覆盖率为181.5%，相较2014年同期下降59.2个百分点。

　　中国银行国际金融研究所在去年12月7日发布的《2016年经济金融展望报告》中建议，下调拨备覆盖率监管要求至100%。既可保证拨备对问题贷款的全覆盖，符合审慎监管要求，与国际同业相比，100%以上的行业平均水平在全球银行业仍处于领先水平。

　　民生银行首席研究员温彬对21世纪经济报道记者表示，银行业呼吁监管放松拨备覆盖监管指标背后，主要是净息差收窄和不良加速暴露所致。

　　温彬介绍，拨备覆盖是逆周期调节。在经济上行周期提高银行拨备覆盖率要求，可以增加储备应对银行不良贷款上升风险。2013年时中国银行业拨备覆盖率一度高达近300%的水平，之后随着银行不良贷款持续上升，拨备成为核销不良贷款的第一道防火墙，在利差收窄和不良持续上升的背景下，再继续保持这样的拨备覆盖水平压力较大，可能导致利润出现负增长，难以满足股东的盈利要求。

　　一位国有大行人士对记者表示，拨备管理的实质都是为了抵御潜在风险。尽管个别行的拨备覆盖率有所下降，但对比国际标准来看也是很高的，可以覆盖风险。

　　温彬介绍，美国等在经济危机期间不良得到充分暴露，随着危机爆发和经济下行，拨备覆盖率也进行了下调，凭借此前的拨备消化不良，也符合逆周期管理的动态调整。

　　比较商业银行拨备覆盖率发现，目前城商行、股份制商业银行的拨备覆盖率普遍显著高于国有大行。

　　温彬表示，这也和各行的利润增速和资产质量有关。目前，多家城商行、股份制商业银行的利润增速仍保持较高水平。

　　另一位国有大行人士对记者表示，前几年拨备拨备覆盖率上调主要为了应对部分小银行的不良，而该行不良较少，不太担心相关风险。

　　温彬还表示，如果放松相关监管指标，银行业也可以有更多的资金开展业务，增加信贷投放等。

　　中行国际金融研究所上述报告也指出，应警惕银行业不良贷款上升与惜贷情绪产生负反馈循环，建议适度下调拨备覆盖率监管要求，有利于实现逆周期调控、支持实体经济平稳增长，也有利于金融机构实现风险和收益的平衡，维护金融稳定。

　　监管指标动态调整

　　2月17日，银监会方面回应21世纪经济报道记者求证时表示，暂无新的消息可以透露。

　　去年11月银监会召开的中国银行业盘点“十二五”展望“十三五”发布会上，银监会政策研究局副局长廖媛媛介绍，提出建议放松拨贷监管规定的是个别银行，但目前中国银行业的资本利润率和资产利润率在国际上都处于较好的状态。银行完全有能力首先通过利润本身的调节，消耗掉不良贷款。银行业也的确加快了不良贷款的核销，动用了丰年提出的超额贷款拨备。

　　不过，她表示，“整个银行业的拨备水平还处于较高的状态，银行的拨备覆盖率仍然比150%高比较多的百分点的情况下，我们认为统一调整拨贷比这样的政策，可能还需要进行进一步的考量。”

　　廖媛媛还表示，更希望维持基础性的监管要求的连续性。但也会根据实际情况去动态调整。

　　多位接受记者采访的人士表示，银行业利润仍在下滑，而不良仍在显露，考虑调整拨备覆盖等监管指标可以提上议程。

　　中信建投证券分析师杨荣表示，在1月份上市银行的调研中了解到，监管层的确在考虑将拨备覆盖率下调，但下调幅度不确定，可能下调到120%或130%。

　　中信建投证券方面测算，假设2016年新增不良为5000亿，如果拨备覆盖率下调至100%，对银行业利润影响占比约15.6%，为上市银行腾挪的利润空间在7%到25%不等；如果拨备覆盖率下调至120%，对利润影响占比约9.4%，腾挪的利润空间在4%-15%不等。

　　王剑也表示，尽管拨备覆盖率的调整只能代表银行账面利润的变化，但能改善银行各项监管指标如资本充足率等，能间接支持银行业务开展。

 

 

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