酿酒板块和量子板块的强势说明市场追捧确定性成长股票

　　在今年A股探底2638点站稳后，随即展开的熊市技术性反弹中，反弹幅度比较大的行业板块，传统行业有酿酒板块，新兴产业有量子通信板块，这二个板块可以称之为今年到目前为止的A股双雄。

　　酿酒板块在今年1月底跌到最低位977点后开始反弹，反弹最高去到1558点，涨幅达59%，近期经过调整后，目前回落到1425点，涨幅还有45%。而量子通信板块在今年1月底跌到最低位676点后开始反弹，反弹最高去到1073点，涨幅达58%，近期经过调整后，目前回落到976点，涨幅还有44%。

　　不管是从反弹的最大涨幅，还是从反弹到目前的涨幅看，这二个分别代表传统行业和新兴行业的板块，今年到目前为止，都是远远跑赢大盘，同时也站在各行业板块反弹涨幅榜的前列。

　　酿酒板块走强的投资逻辑，是行业跌到底部后开始复苏，基本面持续修复趋势明确的酿酒板块攻守兼备，自然成为弱势市中资金的优先选择。以基本面复苏作为底气，经过调整后，酿酒板块在中秋节旺季前，我认为依然有再次上攻的机会，但白酒行业本轮复苏，主要是由以茅台为首的一二线名酒民间需求上升带动，行业复苏具体到高中低端是分化的，并非整体性行为。因此，在板块性普涨之后，酿酒板块下一轮行情的炒作，大概率会出现分化现象，以茅台为首的全国和区域龙头，在行业复苏中成长确定性高，将会有更好、更多的表现机会，并且以茅台马首是瞻。

　　量子通信板块走强的投资逻辑，同样清晰无比。量子通信在军用、民用领域应用前景广阔，包括国防、政府、金融等部门安全等级提升迫在眉睫，我国在量子通信领域已经位于世界领先地位，随着8月即将发射量子实验卫星，实现全球范围内卫星和地面之间的首次量子通信，意味着量子通信已经达到产业化条件，量子通信将进入产业高速发展期。量子技术是一个真正的顶尖高科技，并且行业成长路径明确，很多现在只有概念，还处于讲故事阶段的所谓新兴产业根本不能与之相比，所以量子通信板块受到市场的追捧，也是必然的事情。

　　但量子通信板块的真正行业龙头企业并未上市，股市里的量子股票，其实都是一些上下游产业链公司，或者是以入股形式参与的。这导致整个板块在炒作时，缺乏一个真正的龙头做标杆，给人一种你方唱罢我登场的乱哄哄的感觉，那个股票出点利好那个股票就做几天龙头，投资者在参与炒作时，需要持续跟踪行业、跟踪公司，才能把握住其中的机会。

　　量子通信板块目前已经来到一波大周期炒作的结尾阶段，8月份量子实验卫星发射高潮过后，我认为整个板块将会有一段时间的平静期和整理洗盘，等待以后产业化有新进展的时候，再启动新一轮大周期炒作行情。

　　作为今年到目前为止极为强势的酿酒板块和量子通信板块，虽然一个属于传统行业，一个属于新兴产业，但它们有一个共同点，就是都是具有显著的确定性成长特征。这说明不管是代表传统行业的蓝筹，还是代表新兴行业的中小创，市场资金追捧的其实是上市公司的确定性成长，那些已经失去成长性的蓝筹股，和那些只有概念、只会讲故事的中小创伪成长股，正在被市场抛弃，投资者需要透过现象看本质，认清这种新变化，及时转变投资策略。

 

 

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