2016-2020年中国证券经纪业务市场投资策略及前景预测研究报告

第一部分 行业现状

第一章 证券经纪业务综合概述

　　第一节 证券经纪业务概述

　　　　一、证券经纪业务概念

　　　　二、证券经纪业务组成要素

　　　　三、证券经纪业务分类

　　　　四、证券经纪业务历史

　　第二节 证券经纪业务应用特点

　　　　一、证券经纪业务特点

　　　　二、证券经纪业务应用分析

　　　　三、证券经纪业务作用地位分析

　　第三节 证券经纪业务行业结构分析

　　　　一、证券经纪业务产业链上游分析

　　　　二、证券经纪业务产业下游分析

　　　　三、证券经纪业务成本构成

　　　　 

第二章 2016年中国证券经纪业务行业市场发展环境分析

　　第一节 2016年全球环境分析

　　　　一、经济环境分析

　　　　二、社会环境分析

　　　　三、政策环境分析

　　　　四、研发环境

　　第二节 2016年中国经济环境分析

　　　　一、国民经济运行情况分析

　　　　二、消费价格指数CPI、PPI分析

　　　　三、全国居民收入情况解读

　　　　四、2014-2016年恩格尔系数分析

　　　　五、2014-2016年工业发展形势走势

　　　　六、固定资产投资情况

　　　　七、2014-2016年对外贸易进出口分析

　　第三节 2016年中国证券经纪业务行业政策环境分析

　　　　一、与证券经纪业务相关的监管机构

　　　　二、与证券经纪业务相关的政策法规

　　　　三、其证券经纪业务相关的法律法规

　　　　四、国外证券经纪业务政策法规

　　第四节 2016年中国证券经纪业务行业社会环境分析

　　　　一、人口环境分析

　　　　二、教育情况分析

　　　　三、文化环境分析

　　　　四、生态环境分析

　　　　五、中国城镇化率

　　　　六、居民消费观念和习惯分析

　　第五节 2016年中国证券经纪业务行业技术环境分析

　　　　 

第三章 全球证券经纪业务行业发展分析

　　第一节 全球证券经纪业务行业市场发展分析

　　　　一、证券经纪业务市场现状分析

　　　　二、证券经纪业务市场结构解析

　　　　三、证券经纪业务模式分析

　　　　四、全球证券经纪业务的改革分析

　　第二节 美国证券经纪业务产业运行概况

　　　　一、美国证券经纪业务市场分析

　　　　二、美国证券经纪业务市场特点

　　　　三、美国证券经纪业务市场借鉴分析

　　　　四、美国证券经纪业务发展趋势

　　第三节 德国证券经纪业务产业运行概况

　　　　一、德国证券经纪业务市场分析

　　　　二、德国证券经纪业务市场特点

　　　　三、德国证券经纪业务市场借鉴分析

　　　　四、德国证券经纪业务发展趋势

　　第四节 英国证券经纪业务产业运行概况

　　　　一、英国证券经纪业务市场分析

　　　　二、英国证券经纪业务市场特点

　　　　三、英国证券经纪业务市场借鉴分析

　　　　四、英国证券经纪业务发展趋势

　　第五节 法国证券经纪业务产业运行概况

　　　　一、法国证券经纪业务市场分析

　　　　二、法国证券经纪业务市场特点

　　　　三、法国证券经纪业务市场借鉴分析

　　　　四、法国证券经纪业务发展趋势

　　第六节 日本证券经纪业务产业运行概况

　　　　一、日本证券经纪业务市场分析

　　　　二、日本证券经纪业务市场特点

　　　　三、日本证券经纪业务市场借鉴分析

　　　　四、日本证券经纪业务发展趋势

　　第七节 韩国证券经纪业务产业运行概况

　　　　一、韩国证券经纪业务市场分析

　　　　二、韩国证券经纪业务市场特点

　　　　三、韩国证券经纪业务市场借鉴分析

　　　　四、韩国证券经纪业务发展趋势

　　　　 

第四章 中国证券经纪业务发展现状分析

　　第一节 证券经纪业务行业发展概况

　　　　一、中国证券经纪业务行业的现状

　　　　二、中国证券经纪业务行业发展的阶段

　　　　三、中国证券经纪业务行业存在的问题

　　　　四、中国证券经纪业务行业的发展趋势

　　　　五、证券经纪业务行业的最新动态

　　第二节 2016年中国证券经纪业务行业发展状况

　　　　一、2016年中国证券经纪业务行业发展回顾

　　　　二、2016年证券经纪业务行业发展特点分析

　　　　三、2016年中国证券经纪业务行业市场分析

　　第三节 中国证券经纪业务行业供需分析

　　　　一、2016年中国证券经纪业务行业企业数量分析

　　　　二、2016年证券经纪业务行业从业人员分析

　　　　三、2016年中国证券经纪业务行业资产规模分析

　　第四节 2016年中国证券经纪业务行业经营分析

　　　　一、证券经纪业务行业收入结构分析

　　　　二、证券经纪业务行业成本费用分析

　　　　三、证券经纪业务行业盈利分析

　　第五节 证券经纪业务行业发展动态聚焦

　　　　 

第五章 证券经纪业务行业政策分析

　　第一节 现行发展政策分析

　　　　一、“十三五规划”对证券经纪业务行业的影响分析

　　　　二、“城镇化”对证券经纪业务行业影响分析

　　　　三、国家对证券经纪业务行业的规划分析

　　　　四、最新政策动向分析

　　第二节 证券经纪业务行业监管政策分析

　　　　一、现行的政策分析

　　　　二、现行政策的不足

　　　　三、行业监管分析

　　　　四、未来的政策趋势

　　　　 

第二部分 市场竞争格局

第六章 中国证券经纪业务行业市场分析

　　第一节 中国证券经纪业务行业市场综述

　　　　一、中国证券经纪业务行业市场现状

　　　　二、中国证券经纪业务行业市场结构分析

　　　　三、证券经纪业务行业市场规模分析

　　　　四、证券经纪业务行业趋势分析

　　　　五、2016-2020年证券经纪业务行业的市场空间预测

　　第二节 2016年证券经纪业务行业市场分析

　　　　一、2016年证券经纪业务行业市场供给分析

　　　　二、2016年证券经纪业务行业市场需求分析

　　　　三、2016年证券经纪业务行业市场规模分析

　　　　四、2016年市场结构格局分析

　　　　五、市场渠道分析

　　　　六、证券经纪业务行业市场发展策略

　　第三节 证券经纪业务行业市场动态解析

　　　　 

第七章 证券经纪业务行业竞争分析

　　第一节 行业集中度分析

　　　　一、市场集中度分析

　　　　二、企业集中度分析

　　　　三、区域集中度分析

　　第二节 中国证券经纪业务行业竞争格局综述

　　　　一、2016年证券经纪业务行业集中度

　　　　二、2016年证券经纪业务行业竞争程度

　　　　三、2016年证券经纪业务行业竞争格局

　　第三节 2016-2020年中国证券经纪业务行业竞争分析及预测

　　　　一、2016年证券经纪业务市场竞争情况分析

　　　　二、2016年证券经纪业务市场竞争形势分析

　　　　三、2016-2020年集中度分析及预测

　　　　四、2016-2020年SWOT分析及预测

　　　　五、2016-2020年进入退出状况分析及预测

　　　　六、2016-2020年生命周期分析及预测

　　　　 

第八章 证券买卖代理市场分析

　　第一节 证券买卖代理市场分析

　　　　一、证券买卖代理市场概况分析

　　　　二、“十三五规划”对证券买卖代理的影响

　　　　三、证券买卖代理市场运行分析

　　　　四、证券买卖代理发展存在的问题

　　　　五、证券买卖代理市场前景分析

　　第二节 2015-2016年证券买卖代理市场分析

　　　　一、2015年证券买卖代理市场情况

　　　　二、2016年证券买卖代理市场情况

　　第三节 证券买卖代理发展策略分析

　　　　一、证券买卖代理市场定位分析

　　　　二、证券买卖代理相关政策解读

　　　　三、证券买卖代理发展趋势分析

　　第四节 证券买卖代理最新动态

　　　　 

第九章 融资融券市场分析

　　第一节 融资融券市场分析

　　　　一、融资融券市场概况分析

　　　　二、“十三五规划”对融资融券的影响

　　　　三、融资融券市场运行分析

　　　　四、融资融券发展存在的问题

　　　　五、融资融券市场前景分析

　　第二节 2015-2016年融资融券市场分析

　　　　一、2015年融资融券市场情况

　　　　二、2016年融资融券市场情况

　　第三节 融资融券发展策略分析

　　　　一、融资融券市场定位分析

　　　　二、融资融券相关政策解读

　　　　三、融资融券发展趋势分析

　　第四节 融资融券最新动态

　　　　 

第十章 承销保荐市场分析

　　第一节 承销保荐市场分析

　　　　一、承销保荐市场概况分析

　　　　二、“十三五规划”对承销保荐的影响

　　　　三、承销保荐市场运行分析

　　　　四、承销保荐发展存在的问题

　　　　五、承销保荐市场前景分析

　　第二节 2015-2016年承销保荐市场分析

　　　　一、2015年承销保荐市场情况

　　　　二、2016年承销保荐市场情况

　　第三节 承销保荐发展策略分析

　　　　一、承销保荐市场定位分析

　　　　二、承销保荐相关政策解读

　　　　三、承销保荐发展趋势分析

　　第四节 承销保荐最新动态

　　　　 

第十一章 证券经纪业务行业国内重点企业分析

　　第一节 中国银河证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第二节 国泰君安证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第三节 广发证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第四节 国信证券有限责任公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第五节 宏源证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第六节 东北证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第七节 国元证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第八节 长江证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第九节 中信证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第十节 国金证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第十一节 海通证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　第十二节 太平洋证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2014-2016年经营状况

　　　　四、2016-2020年发展战略

　　　　 

第三部分 行业预测

第十二章 证券经纪业务行业投资机会与风险

　　第一节 证券经纪业务行业投资效益分析

　　　　一、2015-2016年证券经纪业务行业投资状况分析

　　　　二、2016-2020年证券经纪业务行业投资效益分析

　　　　三、2016-2020年证券经纪业务行业投资市场空间预测

　　　　四、2016-2020年证券经纪业务行业的投资方向

　　　　五、2016-2020年证券经纪业务行业投资的建议

　　　　六、新进入者应注意的障碍因素分析

　　第二节 影响证券经纪业务行业发展的主要因素

　　　　一、2016-2020年影响证券经纪业务行业运行的有利因素分析

　　　　二、2016-2020年影响证券经纪业务行业运行的稳定因素分析

　　　　三、2016-2020年影响证券经纪业务行业运行的不利因素分析

　　　　四、2016-2020年我国证券经纪业务行业发展面临的挑战分析

　　　　五、2016-2020年我国证券经纪业务行业发展面临的机遇分析

　　第三节 证券经纪业务行业投资风险及控制策略分析

　　　　一、2016-2020年证券经纪业务行业市场风险及控制策略

　　　　二、2016-2020年证券经纪业务行业政策风险及控制策略

　　　　三、2016-2020年证券经纪业务行业经营风险及控制策略

　　　　四、2016-2020年证券经纪业务同业竞争风险及控制策略

　　　　五、2016-2020年证券经纪业务行业其他风险及控制策略

　　第四节 三胜观点

　　　　 

第四部分 投资战略

第十三章 证券经纪业务行业投资战略研究

　　第一节 证券经纪业务行业发展战略研究

　　　　一、战略综合规划

　　　　二、业务组合战略

　　　　三、区域战略规划

　　　　四、产业战略规划

　　　　五、营销品牌战略

　　　　六、竞争战略规划

　　第二节 对证券经纪业务品牌的战略思考

　　　　一、企业品牌的重要性

　　　　二、证券经纪业务实施品牌战略的意义

　　　　三、证券经纪业务企业品牌的现状分析

　　　　四、证券经纪业务企业的品牌战略

　　　　五、证券经纪业务品牌战略管理的策略

　　第三节 证券经纪业务行业投资战略研究

　　　　一、2016年证券行业投资战略

　　　　二、2016年证券经纪业务行业投资战略

　　　　三、2016-2020年证券经纪业务行业投资战略

　　　　四、2016-2020年细分行业投资战略

　　第四节 三胜咨询研究结论

　　　　 

图表目录

图表：2016年人民币汇率分析

图表：2016年证券经纪业务产业链分析

图表：2014-2016年中国GDP总量及增长趋势

图表：2016年中国三产业增加值结构

图表：2014-2016年中国CPI、PPI月度走势

图表：2014-2016年存款准备金率调整情况统计

图表：2014-2016年中国社会消费品零售总额增长趋势

图表：2014-2016年我国货物进出口总额走势

图表：2014-2016年中国货物进口总额和出口总额走势

图表：2014-2016年中国就业人数走势

图表：2014-2016年中国城镇就业人数走势

图表：2014-2016年我国人口出生率、死亡率及自然增长率走势

图表：2014-2016年我国总人口数量增长趋势

图表：2016年人口数量及其构成

图表：2014-2016年我国广播和电视节目综合人口覆盖率走势

图表：2014-2016年中国城镇化率走势

图表：2016-2020年我国证券经纪业务销售收入统计及预测

图表：2016-2020年我国证券经纪业务利润总额预测表

图表：2016-2020年我国证券经纪业务总资产统计及预测

图表：2016-2020年我国证券经纪业务营运效率预测

图表：2016-2020年我国证券经纪业务效益指标预测

图表：2016-2020年我国证券经纪业务资产负债率预测

略……

　　证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。由于在证券交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，固此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。

　　2013年前三季度,19家上市证券公司共实现营业收入580亿元,同比2012年前三季度上升23%。从单个公司角度看,19家券商的收入均为同比上升。净利润的整体上升幅度大于营业收入,19家券商共实现净利润202亿元,同比上升幅度达到了35%。利润上升幅度大于营业收入,主要原因来自于成本控制。在弱市行情及券商产能过剩的周期性背景下,券商对于人力支出的控制在很大程度上提升了利润率。在收入上升幅度为23%的前提下,上市券商的业务及管理费上升幅度仅为12%。这在很大程度上体现了成本控制的内涵。

　　近年来,由于经纪业务费率下跌、新业务兴起等因素,证券行业收入结构处于趋势性的变化中:其整体趋势是经纪业务收入的比重逐年下降,而资管业务、利息收入逐年升高。然而,这一趋势在今年前三季度的特定环境下有一定程度反转。2013年前三季度,上市券商经纪业务收入占比由去年同期37%上升至43%,自营业务从29%上升至32%,而投行业务、利息收入有所下降。2012年全年日均股票交易额为1296亿元,而2013年前三季度日均交易额却达到了1980亿元。大幅增长的日均交易额带来了券商经纪业务收入的增长。与经纪业务收入的普遍性收入相反,由于从年初至今IPO一直处于暂停中,投行业务收入整体受到较大的影响。19家上市证券公司中有14家出现投行业务同比收入下降,而上市券商整体投行业务收入同比下降达到了42%。而资管、自营业务的收入则出现较大的分化。随着融资融券规模的扩大,质押式回购业务的开展,利息收入规模上升,而另一方面,资金需求量增加也使券商的债务融资需求有较大上升,如短融、公司债、转融资等。而今年的整体流动性环境较紧,使券商的融资成本有所上升。两相抵消,使利息净收入整体为小幅上升。

　　虽然近两年，证券市场变现有所低迷，给证券经纪带来了一定的影响，但是从一个角度分析，市场投资者数量和规模呈现高速增长。国家居民可支配收入处于持续增长，最初的可支配收入是到了银行，但是随着资本市场发展，资本市场产品不断丰富，金融资产结构里，证券和基金比重也出现了持续增长的势头。市场规模扩张也进入持续扩张期，一方面经济规模已经很大了，现在是全后第四大经济体。另一方面，我们上市公司数量和质量也发生很大的变化。证券市场的开放程度不断加大，经纪业务触角向全球范围延伸。一个是中国加入世贸后，一方面逐步开放外资券商进入行业的限制，外资参股证券公司条件更加宽松、参股渠道更加多元化，监管机制也更适当，业务范围也逐渐宽泛。外资的进入一方面带来新的管理理念，同时给带来新的竞争对手，特别是在高端客户方面外资具有一定优势。另一方面，我国已经开放了QFII、QDII。随着QDII额度的增加，居民已经可以通过正常渠道在全球范围内配置资产，同时证监会批准了多家券商设立香港的子公司，我们经济业务触角也可以说在全球范围内开始延伸。所以未来经纪业务仍存在很大的空间。

　　然而，证券经纪业务收入占券商总收入比例超过60%,在熊市中,这一比例更高，银行、保险、基金以及信托等金融机构不断地侵蚀券商利润，一轮业内兼并重组的大幕也将拉开.如何提升竞争力,使券商健康发展是目前业内应当认真考虑的问题.证券经纪业务作为券商最主要的业务板块,对于券商的生死存亡有着决定性的意义。

　　本研究咨询报告由三胜咨询领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国产业信息研究网、全国及海外多种相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量资料。对我国证券经纪业务行业作了详尽深入的分析，是企业进行市场研究工作时不可或缺的重要参考资料，同时也可作为金融机构进行信贷分析、证券分析、投资分析等研究工作时的参考依据！