2015-2020年中国证券兼并重组行业未来前景分析及深度调研咨询报告

第一部分 行业现状

第一章 证券兼并重组综合概述

　　第一节 证券兼并重组概述

　　　　一、证券兼并重组概念

　　　　二、证券兼并重组组成要素

　　　　三、证券兼并重组分类

　　　　四、证券兼并重组历史

　　第二节 证券兼并重组应用特点

　　　　一、证券兼并重组特点

　　　　二、证券兼并重组应用分析

　　　　三、证券兼并重组作用地位分析

　　第三节 证券兼并重组行业结构分析

　　　　一、证券兼并重组产业链上游分析

　　　　二、证券兼并重组产业下游分析

　　　　三、证券兼并重组成本构成

　　　　 

第二章 2014年中国证券兼并重组行业市场发展环境分析

　　第一节 2014年全球环境分析

　　　　一、经济环境分析

　　　　二、社会环境分析

　　　　三、政策环境分析

　　　　四、研发环境

　　第二节 2014年中国经济环境分析

　　　　一、国民经济运行情况分析

　　　　二、消费价格指数CPI、PPI分析

　　　　三、全国居民收入情况解读

　　　　四、2012-2014年恩格尔系数分析

　　　　五、2012-2014年工业发展形势走势

　　　　六、固定资产投资情况

　　　　七、2012-2014年对外贸易进出口分析

　　第三节 2014年中国证券兼并重组行业政策环境分析

　　　　一、与证券兼并重组相关的监管机构

　　　　二、与证券兼并重组相关的政策法规

　　　　三、其证券兼并重组相关的法律法规

　　　　四、国外证券兼并重组政策法规

　　第四节 2014年中国证券兼并重组行业社会环境分析

　　　　一、人口环境分析

　　　　二、教育情况分析

　　　　三、文化环境分析

　　　　四、生态环境分析

　　　　五、中国城镇化率

　　　　六、居民消费观念和习惯分析

　　第五节 2014年中国证券兼并重组行业技术环境分析

　　　　 

第三章 全球证券兼并重组行业发展分析

　　第一节 全球证券兼并重组行业市场发展分析

　　　　一、证券兼并重组市场现状分析

　　　　二、证券兼并重组市场结构解析

　　　　三、证券兼并重组模式分析

　　　　四、全球证券兼并重组的改革分析

　　第二节 美国证券兼并重组产业运行概况

　　　　一、美国证券兼并重组市场分析

　　　　二、美国证券兼并重组市场特点

　　　　三、美国证券兼并重组市场借鉴分析

　　　　四、美国证券兼并重组发展趋势

　　第三节 德国证券兼并重组产业运行概况

　　　　一、德国证券兼并重组市场分析

　　　　二、德国证券兼并重组市场特点

　　　　三、德国证券兼并重组市场借鉴分析

　　　　四、德国证券兼并重组发展趋势

　　第四节 英国证券兼并重组产业运行概况

　　　　一、英国证券兼并重组市场分析

　　　　二、英国证券兼并重组市场特点

　　　　三、英国证券兼并重组市场借鉴分析

　　　　四、英国证券兼并重组发展趋势

　　第五节 法国证券兼并重组产业运行概况

　　　　一、法国证券兼并重组市场分析

　　　　二、法国证券兼并重组市场特点

　　　　三、法国证券兼并重组市场借鉴分析

　　　　四、法国证券兼并重组发展趋势

　　第六节 日本证券兼并重组产业运行概况

　　　　一、日本证券兼并重组市场分析

　　　　二、日本证券兼并重组市场特点

　　　　三、日本证券兼并重组市场借鉴分析

　　　　四、日本证券兼并重组发展趋势

　　第七节 韩国证券兼并重组产业运行概况

　　　　一、韩国证券兼并重组市场分析

　　　　二、韩国证券兼并重组市场特点

　　　　三、韩国证券兼并重组市场借鉴分析

　　　　四、韩国证券兼并重组发展趋势

　　　　 

第四章 中国证券兼并重组发展现状分析

　　第一节 证券兼并重组行业发展概况

　　　　一、中国证券兼并重组行业的现状

　　　　二、中国证券兼并重组行业发展的阶段

　　　　二、中国证券兼并重组行业存在的问题

　　　　三、中国证券兼并重组行业的发展趋势

　　　　四、证券兼并重组行业的最新动态

　　第二节 2014年中国证券兼并重组行业发展状况

　　　　一、2014年中国证券兼并重组行业发展回顾

　　　　二、2014年证券兼并重组行业发展特点分析

　　　　三、2014年中国证券兼并重组行业市场分析

　　第三节 中国证券兼并重组行业供需分析

　　　　一、2014年中国证券兼并重组行业企业数量分析

　　　　二、2014年证券兼并重组行业从业人员分析

　　　　二、2014年中国证券兼并重组行业资产规模分析

　　第四节 2014年中国证券兼并重组行业经营分析

　　　　一、证券兼并重组行业收入结构分析

　　　　二、证券兼并重组行业成本费用分析

　　　　三、证券兼并重组行业盈利分析

　　第五节 证券兼并重组行业发展动态聚焦

　　　　 

第五章 证券兼并重组行业政策分析

　　第一节 现行发展政策分析

　　　　一、“十二五规划”对证券兼并重组行业的影响分析

　　　　二、“城镇化”对证券兼并重组行业影响分析

　　　　三、国家对证券兼并重组行业的规划分析

　　　　三、最新政策动向分析

　　第二节 证券兼并重组行业监管政策分析

　　　　一、现行的政策分析

　　　　二、现行政策的不足

　　　　三、行业监管分析

　　　　四、未来的政策趋势

　　　　 

第二部分 市场竞争格局

第六章 中国证券兼并重组行业市场分析

　　第一节 中国证券兼并重组行业市场综述

　　　　一、中国证券兼并重组行业市场现状

　　　　二、中国证券兼并重组行业市场结构分析

　　　　三、证券兼并重组行业市场规模分析

　　　　四、证券兼并重组行业趋势分析

　　　　五、2015-2020年证券兼并重组行业的市场空间预测

　　第二节 2014年证券兼并重组行业市场分析

　　　　一、2014年证券兼并重组行业市场供给分析

　　　　二、2014年证券兼并重组行业市场需求分析

　　　　三、2014年证券兼并重组行业市场规模分析

　　　　四、2014年市场结构格局分析

　　　　五、市场渠道分析

　　　　六、证券兼并重组行业市场发展策略

　　第三节 证券兼并重组行业市场动态解析

　　　　 

第七章 证券兼并重组行业竞争分析

　　第一节 行业集中度分析

　　　　一、市场集中度分析

　　　　二、企业集中度分析

　　　　三、区域集中度分析

　　第二节 中国证券兼并重组行业竞争格局综述

　　　　一、2014年证券兼并重组行业集中度

　　　　二、2014年证券兼并重组行业竞争程度

　　　　三、2014年证券兼并重组行业竞争格局

　　第三节 2015-2020年中国证券兼并重组行业竞争分析及预测

　　　　一、2013年证券兼并重组市场竞争情况分析

　　　　二、2014年证券兼并重组市场竞争形势分析

　　　　三、2015-2020年集中度分析及预测

　　　　四、2015-2020年SWOT分析及预测

　　　　五、2015-2020年进入退出状况分析及预测

　　　　六、2015-2020年生命周期分析及预测

　　　　 

第八章 证券兼并重组行业国内重点企业分析

　　第一节 中国银河证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第二节 国泰君安证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第三节 广发证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第四节 国信证券有限责任公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第五节 宏源证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第六节 东北证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第七节 国元证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第八节 长江证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第九节 中信证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第十节 国金证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第十一节 海通证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

　　第十二节 太平洋证券股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、竞争优势分析

　　　　三、2012-2014年经营状况

　　　　四、2015-2020年发展战略

 

第三部分 行业预测

第九章 证券兼并重组行业投资机会与风险

　　第一节 证券兼并重组行业投资效益分析

　　　　一、2013-2014年证券兼并重组行业投资状况分析

　　　　二、2015-2020年证券兼并重组行业投资效益分析

　　　　三、2015-2020年证券兼并重组行业投资市场空间预测

　　　　四、2015-2020年证券兼并重组行业的投资方向

　　　　五、2015-2020年证券兼并重组行业投资的建议

　　　　六、新进入者应注意的障碍因素分析

　　第二节 影响证券兼并重组行业发展的主要因素

　　　　一、2015-2020年影响证券兼并重组行业运行的有利因素分析

　　　　二、2015-2020年影响证券兼并重组行业运行的稳定因素分析

　　　　三、2015-2020年影响证券兼并重组行业运行的不利因素分析

　　　　四、2015-2020年我国证券兼并重组行业发展面临的挑战分析

　　　　五、2015-2020年我国证券兼并重组行业发展面临的机遇分析

　　第三节 证券兼并重组行业投资风险及控制策略分析

　　　　一、2015-2020年证券兼并重组行业市场风险及控制策略

　　　　二、2015-2020年证券兼并重组行业政策风险及控制策略

　　　　三、2015-2020年证券兼并重组行业经营风险及控制策略

　　　　四、2015-2020年证券兼并重组同业竞争风险及控制策略

　　　　五、2015-2020年证券兼并重组行业其他风险及控制策略

　　第四节 三胜观点

　　　　 

第四部分 投资战略

第十章 证券兼并重组行业投资战略研究

　　第一节 证券兼并重组行业发展战略研究

　　　　一、战略综合规划

　　　　二、业务组合战略

　　　　三、区域战略规划

　　　　四、产业战略规划

　　　　五、营销品牌战略

　　　　六、竞争战略规划

　　第二节 对证券兼并重组品牌的战略思考

　　　　一、企业品牌的重要性

　　　　二、证券兼并重组实施品牌战略的意义

　　　　三、证券兼并重组企业品牌的现状分析

　　　　四、证券兼并重组企业的品牌战略

　　　　五、证券兼并重组品牌战略管理的策略

　　第三节 证券兼并重组行业投资战略研究

　　　　一、2013年证券兼并重组行业投资战略

　　　　二、2014年证券兼并重组行业投资战略

　　　　三、2015-2020年证券兼并重组行业投资战略

　　　　四、2015-2020年细分行业投资战略

　　第四节 三胜咨询研究结论

　　　　 

图表目录

图表：2013年人民币汇率分析

图表：2013年证券兼并重组产业链分析

图表：2012-2014年中国GDP总量及增长趋势

图表：2013年中国三产业增加值结构

图表：2012-2014年存款准备金率调整情况统计

图表：2012-2014年中国社会消费品零售总额增长趋势

图表：2012-2014年我国货物进出口总额走势

图表：2012-2014年中国货物进口总额和出口总额走势

图表：2012-2014年中国就业人数走势

图表：2012-2014年中国城镇就业人数走势

图表：2012-2014年我国人口出生率、死亡率及自然增长率走势

图表：2012-2014年我国总人口数量增长趋势

图表：2013年人口数量及其构成

图表：2012-2014年我国广播和电视节目综合人口覆盖率走势

图表：2012-2014年中国城镇化率走势

图表：2015-2020年我国证券兼并重组销售收入统计及预测

图表：2015-2020年我国证券兼并重组利润总额预测表

图表：2015-2020年我国证券兼并重组总资产统计及预测

图表：2015-2020年我国证券兼并重组营运效率预测

图表：2015-2020年我国证券兼并重组效益指标预测

图表：2015-2020年我国证券兼并重组资产负债率预测

略……

　　中国并购市场的活跃度将长期呈增长态势，其市场环境和法律法规也将逐步完善。在并购市场化改革继续深化的背景下，在推出并购制度变革、市场化定价、并购融资工具和支付工具、并购基金的影响下，上市公司相关并购重组将获得爆发式增长，中国的投资银行也有望在非上市公司并购、跨境并购等领域获得更多施展空间。

　　2013年前11个月中国并购市场共完成交易1015起，同比上升23.8%；披露金额的并购案例总计932起，共涉及金额726.23亿美元，较去年同期上涨65.8%。其中，国内并购904起，同比上升32.7%，其中披露金额的848起案例共涉及交易额285.58亿美元，较2012年同期的140.46亿美元激增103.3%。外资并购31起案例，表现基本与上一年度持平，涉及交易金额118.85亿美元，较2012年大幅提升275.8%。从行业分布来看，2013年前11个月中国并购市场完成的1015起并购交易分布于能源及矿产、房地产、机械制造、生物技术／医疗健康、清洁技术、电子及光电设备、化工原料及加工、电信及增值业务等23个一级行业。其中能源及矿产行业共完成123起案例，总体占比12.1%，位于全行业首位；房地产行业的表现与能源及矿产基本持平，以完成并购案例120起，总体占比11.8%的成绩屈居第二名；排名第三的机械制造行业较往年表现相比差强人意，共完成95起并购案例，占比9.4%。并购业务已在海外各大券商的投资银行业务中占据重要地位，有的券商并购顾问费收入对投资银行业务的贡献已超过了传统的承销业务。仅以美国为例，高盛公司一直以投资银行业务见长，近几年并购业务比重都在40%以上，2011年并购顾问费单项收入对公司总收入的贡献约高达9.8%。当前我国正处在企业兼并重组最关键的时期，证监会将会放松管制、取消减少行政许可事项、强化信息披露、加大查处整治市场违法问题等多方面，为企业市场化并购重组提供有效的监管服务。2011年，中国的并购市场在并购数量与并购金额上实现翻倍增长，创下六年历史新高。2012年并购重组也加快速度：5月，并购重组委员会人数由25名增至35名；7月，证监会又放宽了并购重组中发行对象的数量；11月，7家上市公司的并购重组项目被审结。

　　在国内证券公司营业网点竞争加剧、大型优质IPO项目资源逐渐减少的趋势下，券商以提供通道式服务获取代买卖佣金收入、股票承销收入的盈利模式受到较大挑战。大型券商开始转变传统业务的盈利模式，大力开展并购财务顾问等非通道业务，充分利用传统卖方业务优势，增加收入来源。并购重组财务顾问业务是大型券商当前业务转型的重点方向之一。当并购部门在人员数量达到一定规模之后就可以按照市场主要行业进行分组。分组之后的并购财务顾问业务提高了其财务顾问业务的专业化水平，更加有利于产业整合型并购数据库建设、商业模式研究、产业链横向或纵向整合协同效应的深入研究和项目机会发现。同时，大型券商并购部应该着手建立适用于并购重组业务的估值团队。当前，证监会在放松管制、加强信息披露的总体原则指导下，正在大力开展新股发行体制改革、并购重组市场化改革、退市制度改革、信息披露制度改革。同时，随着股指期货品种的市场化调整和融资融券范围扩大，中国股市二级市场估值水平将进一步回落，并且逐步向合理价值区间回归。随着并购新政的继续推进，并购市场化改革的继续深入、并购配套融资制度和并购工具的不断丰富，并购市场尤其是上市公司的并购重组将出现极大活跃。由此将带来证券兼并重组业务的巨大市场。

　　本研究咨询报告由三胜咨询领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家海关总署、国家商务部、国务院发展研究中心、证监会、银监会、保监会、证券业协会、保险业协会、银行业协会、中国产业信息研究网以及国内外相关报刊杂志的基础信息等公布和提供的大量资料，对我国证券兼并重组市场格局、竞争态势等进行了分析，并着重分析了国内外重点证券兼并重组运营情况和发展动态。报告数据丰富及时、图文并茂，还对国家相关产业政策进行了介绍和趋向研判，是金融企业、科研单位、经销企业等单位准确了解当前中国证券兼并重组市场发展动态，把握企业定位和发展战略方向不可多得的决策参考资料，同时对其他相关部门也具有极大的参考价值。