大额存单个人门槛降到20万，投资者恐不会买账

　　2015年6月2日，央行公布《大额存单管理暂行办法》，其中规定面向个人投资者的门槛不低于30万元，面向机构投资者的门槛不低于1000万元。6月15日，9家大中型银行推出首批大额存单，利率大多较基准利率上浮40%，随后越来越多的银行加入大额存单的发行行列，但正式发售一年以来，大额存单却一直遇冷，投资者对此并不买账，银行的大额存单长期无人问津。

　　业内人士认为，大额存单之所以遇冷，主要有三方面的原因：

　　一、门槛太高

　　从银行方面了解得知，大额存单在机构投资者中的反应并不算太差，但是绝大部分个人投资者表示兴趣不大，这主要与其高门槛有关。大额存单面向个人投资者的购买起点为30万元，这一门槛远高于大部分其它市场主流的理财产品，即使连所谓“高门槛”的银行理财，起点也不过5万元而已，30万元的门槛将大部分投资者拒之门外。

　　二、利率趋同化严重，且上浮幅度太小

　　大额存单自面世以来，各大银行的利率趋同化非常严重，大部分银行都较基准利率上浮40%，即使少部分小银行上浮幅度达到50%，一年期利率也不过只有2.25%，与银行理财、国债、货币基金等稳健类理财产品相比，毫无利率优势。尤其在降息通道之中，大额存单的利率也多次随之下调，对投资者的吸引力越来越小。

　　三、不支持转让功能，提前支取要扣利息

　　去年6月大额存单刚开始上线的时候，几乎与定存没有差异，储户如果提前支取只能享受活期利率，随后这一问题逐渐得到解决，目前大部分银行的大额存单提前支取可以享受部分定期利息，但是仍要扣除一部分利息。还有一点，目前大额存单仍然不支持转让功能，流动性问题仍然饱受争议。

　　央行此次下调大额存单面向个人投资者的准入门槛，是为了让更多投资者能够参与进来，但是业内人士认为，投资者并不会对此买账。

　　刚才我们提到了大额存单的三个弊端：门槛高、利率低、流动性差，此次政策的调整，只是稍微降低了投资者的准入门槛，但是20万元对于很多投资者来说起点仍然不低，相当于三个问题只解决了半个，很难改善大额存单市场冷清的局面。

 

 

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