2015-2020年中国私募基金行业市场形势分析及投资风险研究报告

第一部分 行业现状

第一章 私募基产业相关概述

　　第一节 私募基金基础概述

　　　　一、私募基金特点及意义

　　　　二、私募基金发展优势

　　第二节 私募基金的运作模式

　　　　一、承诺保底

　　　　二、接收帐号

　　　　三、私募基金的募集对象

　　　　四、私募股权投资基金

　　　　五、私募证券投资基金

　　第三节 私募基金的组织形式

　　　　一、公司形式

　　　　二、契约形式

　　　　三、虚拟形式

　　　　四、组合形式

　　　　 

第二章 2012-2014年全球私募基金发展现状分析

　　第一节 全球私募基金浅析

　　　　一、传统意义上的私募基金

　　　　二、依托于其他金融机构的私募基金

　　　　三、跨国公司成立的私募基金

　　第二节 2012-2014年全球私募基金运行综述

　　　　一、全球私募基金运行特点分析

　　　　二、全球私募基金规模分析

　　　　三、全球私募基金投资领域分析

　　　　四、全球私募基金投资区域分析

　　第三节 2012-2014年全球私募基金细分市场分析

　　　　一、全球私募股权基金市场运行分析

　　　　二、全球私募证券基金市场运行分析

　　　　三、全球私募基金并购交易市场运行分析

　　　　四、全球私募风险投资市场运行分析

　　第四节 2012-2014年全球部分国家私募基金运行分析

　　　　一、美国私募基金行业分析

　　　　二、德国私募基金行业分析

　　　　三、日本私募基金行业分析

　　　　四、英国私募基金行业分析

　　　　五、法国私募基金行业分析

　　　　 

第三章 2012-2014年中国私募基金发展环境分析

　　第一节 2012-2014年中国宏观经济环境分析

　　　　一、国民经济运行情况GDP

　　　　二、消费价格指数CPI、PPI

　　　　三、全国居民收入情况

　　　　四、恩格尔系数

　　　　五、工业发展形势

　　　　六、固定资产投资情况

　　　　七、社会消费品零售总额

　　　　八、对外贸易&进出口

　　　　九、中国经济结构分析

　　　　十、中国金融市场分析

　　　　十一、中国经济结构调整对风险行业的影响

　　第二节 2012-2014年中国私募基金政策环境

　　　　一、退出渠道不畅通

　　　　二、中国修订合伙企业法

　　　　三、创业板市场的推出

　　　　四、对跨境金融投资的限制（QDII和QFII）

　　　　五、政府有效监管滞后

　　　　六、中国信托法律环境现状

　　第三节 2012-2014年中国私募基金社会环境分析

　　　　一、中国居民个人金融资产迅速增长

　　　　二、中国高新技术产业发展迅速

　　　　三、中小企业板突破高新技术产业瓶颈

　　　　四、中小企业发展资金问题是瓶颈

　　　　五、中小企业融资渠道需要拓宽

　　　　六、中国中小企业融资机制仍不能满足发展要求

　　　　 

第四章 2012-2014年中国私募基金行业运行新形势分析

　　第一节 2012-2014年中国私募基金行业发展概况

　　　　一、中国私募基金业运行分析

　　　　二、中国私募基金业结构分析

　　　　三、中国私募基金产品分析

　　　　四、中国私募基金发行状况

　　第二节 2012-2014年中国私募基金市场分析

　　　　一、私募基金市场豪强并立

　　　　二、私募基金交易情况分析

　　　　三、私募基金业绩状况分析

　　第三节 2012-2014年中国私募基金行业存在的问题分析

　　　　一、私募基金规模有待提高

　　　　二、法律环境缺失

　　　　三、投资领域过于集中

　　　　四、投资技术和投资理念限制发展

　　　　五、私募基金存在方式混乱

　　　　 

第五章 2012-2014年中国私募基金投资热点及领域分析

　　第一节 2012-2014年中国私募基金投资热点综述

　　第二节 2012-2014年中国私募股权投资市场 分析

　　　　一、国际私募股权投资运作模式及经验

　　　　二、中国私募股权投资的投资现状

　　　　三、中国私募股权投资市场结构

　　　　四、中国私募股权投资市场竞争分析

　　　　五、中国私募股权投资市场机会与风险

　　　　六、中国私募股权投资市场前景

　　第三节 2012-2014年中国私募证券投资市场分析

　　第四节 2012-2014年中国私募基金并购交易市场分析

　　　　 

第二部分 行业竞争分析

第六章 2012-2014年中国私募基金行业细分模式综合竞争力分析

　　第一节 中国信托私募基金发展现状分析

　　　　一、中国信托私募基金的政策法律环境

　　　　二、中国信托私募基金的两大模式

　　　　三、中国信托私募基金的运营现状

　　　　四、中国信托私募基金发展优劣势分析

　　第二节 中国券商私募基金发展现状分析

　　　　一、中国券商私募基金的政策法律环境

　　　　二、中国券商私募基金的运营模式

　　　　三、中国券商私募基金的运营现状

　　　　四、中国券商私募基金发展优劣势分析

　　第三节 中国公司私募基金发展现状分析

　　　　一、中国公司私募基金的政策法律环境

　　　　二、中国公司私募基金的运营模式

　　　　三、中国公司私募基金的运营现状

　　　　四、中国公司私募基金发展优劣势分析

　　　　 

第七章 2012-2014年中国主要地区私募基金现状

　　第一节 西部地区私募基金现状及前景趋势

　　　　一、西部地区私募基金发展环境PEST分析

　　　　二、西部私募基金资金来源现状

　　　　三、西部主要私募基金现状

　　　　四、面向资源工业，发展私募基金市场

　　　　五、西部私募股权基金的投资方向

　　　　六、西部私募基金前景趋势分析

　　第二节 广东私募基金现状及前景趋势

　　第三节 北京私募基金现状及前景趋势

　　第四节 上海私募基金现状及前景趋势

　　第五节 中国主要地区私募基金现状及前景趋势对比分析

　　　　 

第八章 2012-2014年中国私募基金行业市场竞争格局分析

　　第一节 2012-2014年中国私募基金行业市场格局

　　　　一、当前私募基金市场规模概况

　　　　二、私募基金市场结构特征

　　　　三、私募基金市场费率结构

　　　　四、私募基金市场竞争格局分析

　　　　五、私募基金市场格局的未来发展趋势

　　第二节 2012-2014年中国私募基金行业业务格局

　　　　一、当前私募基金管理公司业务格局评估

　　　　二、当前私募基金管理公司的业务突破

　　第三节 2012-2014年中国私募基金行业投资格局

　　　　一、2012-2014年中国私募基金业投资概况

　　　　二、中国私募基金业投资存在的问题

　　第四节 2012-2014年中国私募基金行业产品格局

　　　　一、2012-2014年我国私募基金行业的投资产品状况

　　　　二、当前我国私募基金产品创新状况的分析

　　　　 

第九章 2012-2014年中国私募基金行业国外主体企业综合竞争力分析

　　第一节 凯雷

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业投资特征分析

　　　　三、研究成果及战略建议

　　第二节 红杉资本

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业投资特征分析

　　　　三、研究成果及战略建议

　　第三节 黑石

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业投资特征分析

　　　　三、研究成果及战略建议

　　第四节 KKR

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业投资特征分析

　　　　三、研究成果及战略建议

　　第五节 礼来投资集团

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业投资特征分析

　　　　三、研究成果及战略建议

　　第六节 华平

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业投资特征分析

　　　　三、研究成果及战略建议

　　第七节 三胜观点

　　　　 

第十章 2012-2014年中国私募基金行业重点公司运营情况分析

　　第一节 陕西省国际信托股份有限公司

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业主要经济指标分析

　　　　三、企业盈利能力分析

　　　　四、企业偿债能力分析

　　　　五、企业运营能力分析

　　　　六、企业成长能力分析

　　第二节 深国投

　　　　一、企业概况

　　　　二、深国投系列私募基金热发

　　　　三、深国投系列私募基金10月热销

　　　　四、深国投私募基金打出终身服务牌

　　第三节 华宝信托

　　　　一、企业概况

　　　　二、华宝私募信托跑赢沪深300指数

　　　　三、私募(PE)将成信托公司核心业务

　　第四节 中信证券

　　　　一、企业概况

　　　　二、企业主要经济指标分析

　　　　三、企业盈利能力分析

　　　　四、企业偿债能力分析

　　　　五、企业运营能力分析

　　　　六、企业成长能力分析

　　第五节 其它企业运行分析

　　　　一、招商证券

　　　　二、平安信托

　　　　三、申银万国

　　　　四、国泰君安

　　　　五、联想投资

　　　　六、北大方正投资有限公司

　　　　七、红塔创新投资

　　　　 

第十一章 2012-2014年中国基金行业关联产业运行新格局透析

　　第一节 证券业

　　　　一、中国多层次证券市场指数体系分析

　　　　二、2012-2014年全国期货市场交易情况统计

　　　　1、大连商品交易所

　　　　2、上海期货交易所

　　　　3、全国期货市场

　　　　三、2012-2014年全国证券市场交易情况分析

　　　　1、境内证券市场

　　　　2、香港证券市场

　　　　四、2012-2014年中国证监会派出机构统计分析

　　　　1、北京

　　　　2、福建

　　　　3、深圳

　　第二节 银行业

　　　　一、国内的银行业发生历史性的巨变

　　　　二、2012-2014年银行业主要指标

　　　　三、中国银行热点业务透析

　　　　1、负债业务

　　　　2、资产业务

　　　　3、中间业务

　　　　四、2012-2014年中国银行不良资产运行探析

　　第三节 保险业

　　　　一、中国保险市场步入发展新阶段

　　　　二、中国保险市场对外开放的特点

　　　　三、中国保险业市场结构分析

　　　　四、保险市场交易成本分析

　　　　五、2012-2014年中国保险业保费收入情况分析

　　　　1、人寿保险公司保费收入状况

　　　　2、财产保险公司保费收入情况

　　　　六、2012-2014年中国保险业各地区经营数据

　　　　七、近几年中国保险业资金运用状况

　　　　六、近几年中国保险行业资产情况分析

　　第四节 社保基金

　　　　一、2012-2014年社保基金实现收益率分析

　　　　二、2012-2014年社保基金总收入分析

　　　　三、社保基金计划执行新会计准则

　　　　四、努力开创我国社保基金事业发展新局面

　　　　五、社保基金专项治理要达到四项目标

　　　　六、我国社保基金管理将逐步建立长效安全机制

　　　　七、中国社会保障基金投资问题分析

　　　　 

第三部分 行业预测

第十二章 2015-2020年中国私募基金行业发展趋势预测

　　第一节 2015-2020年中国基金业前景预测分析

　　　　一、基金行业发展空间巨大

　　　　二、基金行业竞争将更加激烈

　　　　三、中国基金业将成为全球基金业的亮点

　　第二节 2015-2020年中国私募基金业发展环境预测

　　　　一、宏观经济环境预测

　　　　二、金融环境预测

　　　　三、证券市场预测

　　第三节 2015-2020年中国私募基金行业发展趋势预测

　　　　一、中国信托私募基金预测分析

　　　　二、中国券商私募基金预测分析

　　　　三、中国公司私募基金预测分析

　　第四节 三胜观点

　　　　 

第四部分 行业投资策略

第十三章 2015-2020年中国私募基金业投资策略分析

　　第一节 2014年中国基金行业投资现状

　　　　一、基金投资表现评价体系亟待改进

　　　　二、基金风格逐渐受到投资者关注

　　　　三、基金认可阶段性投资机会

　　　　四、投资者应按债券基金类型选择投资方向

　　第二节 2015-2020年中国私募基金行业投资分析

　　　　一、私募基金类型成投资者关注要点

　　　　二、通胀预期主导私募基金投资方向

　　　　三、私募基金行业投资主题分析

　　第三节 2015-2020年中国私募基金行业投资风险分析

　　　　一、私募基金业风险管理根基不稳

　　　　二、私募基金业风险监管效能不高

　　　　三、私募基金业风险管理制度存在风险

　　第四节 业内权威专家投资建议

　　第五节 三胜研究结论

　　　　 

图表目录

图表：2014年私募基金产业链

图表：2005-2014年中国GDP总量及增长趋势图

图表：2008-2014年中国月度CPI、PPI指数走势图

图表：2005-2014年我国城镇居民可支配收入增长趋势图

图表：2005-2014年我国农村居民人均纯收入增长趋势图

图表：1978-2010中国城乡居民恩格尔系数走势图

图表：2009-2014年我国工业增加值增速统计

图表：2005-2014年我国全社会固定投资额走势图

图表：2005-2014年中国社会消费品零售总额增长趋势图

图表：2014年各类型私募基金资产净值比例

图表：2014年私募基金管理行业规模扩张因素分析

图表：2014年新发行私募基金数量和发行规模

图表：2014年发行的百亿私募基金

图表：2014年新发行私募基金数量及份额

图表：2014年各类型私募基金份额比例

图表：2004-2014年各类型私募基金份额变化趋势

图表：2014年私募基金业绩排行榜

图表：2014年私募基金收益前20名排行榜

图表：2014年私募基金公司规模情况一览表

图表：2014年全部私募基金公司净资产排名情况一览表

图表：2014年末私募基金公司资产净值前10名

图表：2014年私募基金公司管理费收入表

图表：2014年国内主要指数涨跌幅

图表：2014年国内各类基金收益

图表：2014年新成立基金的类别

图表：2007-2014年拆分基金对比

图表：1999-2014年固定资产投资及企业贷款增速图

图表：2005-2014年房地产投资增速图

图表：2001-2014年金融机构存款增速变化

图表：2014年上市银行拨款覆盖率

图表：2014年各类银行资产占比

图表：陕西省国际信托股份有限公司主要经济指标走势图

图表：陕西省国际信托股份有限公司经营收入走势图

图表：中信证券主要经济指标走势图

图表：中信证券经营收入走势图

图表：中信证券盈利指标走势图

略……

　　我国现有地下私募基金的总量远远超过在深沪两地挂牌的封闭式基金。其总量保守估计已在2000亿元左右,较高估计则达5000亿元。按此估算,考虑到这些私募基金主要投资于证券市场,我们可以认为,虽然在深沪两地挂牌的证券投资基金的股本和净值占流通市值的比率不到4%,但加上私募基金部分,则这一比例有可能赶上甚至超过美国等发达国家的水平（美国1999年投资基金占股票市值的比率为18%）。所以,私募基金实力强大,需要证券监管部门尽快制定相关的法律法规,逐步规范引导其走向正确发展的道路。

　　2012年证监会本周公布了《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》，暂行办法要求符合条件的私募基金管理人向基金业协会申请登记，并对私募基金合格投资者做出了详细的规定。随着未来符合条件的私募基金纳入监管体系，不符合条件的私募会逐渐被市场冷落甚至抛弃。投资者可以通过投资于符合规范的私募基金来避免自己的利益遭到非法侵害。此外，提高私募产品的投资门槛也可以一定程度上防止普通投资者因为非理性投资而造成财富损失。

　　同时，暂行办法赋予私募基金合法身份有助于私募公司的品牌塑造和快速成长，有利于我国私募行业的长期健康发展。传统上，由于缺乏合法地位，大部分私募公司不得不通过信托平台、券商平台等方式来发行产品。在这些平台上发行的产品被相应的称为信托计划、券商集合计划等。随着私募基金名正言顺，未来私募公司可以摆脱现有平台的束缚，独立发行基金产品。这样一来，私募管理人作为私募业的核心主体将会有更为广阔的发挥空间，私募行业也会迎来全新的快速发展时期。

　　本研究咨询报告由三胜咨询领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家海关总署、国家商务部、国务院发展研究中心、证监会、银监会、保监会、证券业协会、保险业协会、银行业协会、中国产业信息研究网以及国内外相关报刊杂志的基础信息等公布和提供的大量资料，对我国私募基金行业的市场格局、竞争态势等进行了分析，并着重分析了国内外重点私募基金企业运营情况和发展动态。报告数据丰富及时、图文并茂，还对国家相关产业政策进行了介绍和趋向研判，是私募基金生产企业、科研单位、经销企业等单位准确了解当前中国私募基金市场发展动态，把握企业定位和发展战略方向不可多得的决策参考资料，同时对其他相关部门也具有极大的参考价值。