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杨凯生:防范金融风险值得我们思考

金融投资  2017-3-7 17:20:06  中国产业信息研究网  https://www.china1baogao.com/

  3月5日,政府工作报告发布,在抓好金融体制改革方面,报告指出促进金融机构突出主业、下沉重心,增强服务实体经济能力,防止脱实向虚。

  同时,报告提出,鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部,国有大型银行要率先做到,实行差别化考核评价办法和支持政策,有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。发挥好政策性开发性金融作用,强化农村信用社服务“三农”功能。

  对于当前存在的金融风险,报告认为,当前系统性风险总体可控,但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革,有序化解处置突出风险点,整顿规范金融秩序,筑牢金融风险“防火墙”。

  “我国经济基本面好,商业银行资本充足率、拨备覆盖率比较高,可动用的工具和手段多。对守住不发生系统性金融风险的底线,我们有信心和底气、有能力和办法。”国家总理李克强读政府说道。

  两会期间,《财经》记者专访了全国政协委员、工商银行原行长、银监会特邀顾问杨凯生。

  杨凯生表示,“我对今年政府工作报告留下很深刻的印象是,总理在报告提到要进一步筑牢防范金融风险的“防火墙”,这点值得我们思考,当前为什么要这样提。”

  金融风险可控

  《财经》:有委员在讨论组中提到,今年政府工作报告对金融谈及的内容篇幅是有史以来最大的,您认为今年政府工作报告对于金融的问题和往有何不同?

  杨凯生:今年政府工作报告对金融的要求,确实提得很多,涉及到方方面面,包括支持小微企业等等。给我留下很深刻的印象,是总理在报告提到要进一步筑牢防范金融风险的“防火墙”,这点值得我们思考,当前为什么要这样提。这个提法和前不久中央提出的要把防控金融风险放到更重要的位置,是完全一致的。是有的放矢的,是党中央国务院审时度势之后提出的要求。

  过去讲到金融风险,我们比较习惯思考不良贷款多少,目前不良率是1.74%,风险在可控制范围内,为什么这时候要突出地提防范金融风险?我认为,和这几年我国金融市场出现的新情况和我们面临的新问题是密切相关的。这些年出现的很多金融交易行为和金融交易产品出现了一些新特征,比如跨市场,跨机构,跨行业,跨监管,面临这样的问题我们缺乏经验,也缺少完备的法规和制度,监管部门也缺乏一种完整的比较齐备的协调机制,面对这样的情况,就容易出现种种的监管空白,使得风险逐步累积,如不及时加以防控和处理,风险可能会放大,所以,在这样的情况下,党中央、国务院把防范风险放到更加重要的位置,突出强调要筑牢防范金融风险的底线,是很有针对性的,是完全必要的。

  《财经》:对于当前存在的金融风险,报告认为当前系统性风险总体可控,您认同吗?

  目前,我国的金融风险总体可控,现在商业银行的不良率1.74%,银行资本充足率在世界上也处于比较健康水平,银行业的盈利能力,一年还有两万多亿,拨备水平还有170%多,我国银行业的抵御、消化不良资产,抵御、消化由于市场波动,由于实体企业偿本付息能力的下降可能带来冲击的能力还是强的。

  尽管我刚才说了我们要面对跨市场、跨行业的多种金融产品、各种金融交易的风险,实际上到目前为止,在我国金融市场中占比最高的显然还是银行业,所以,关注金融风险,首先分析清楚银行业的情况还是应该的。

  面对跨市场、行业,甚至跨监管的金融交易活动,现在的监管也在加强,我认为有关部门已经总结、汲取了前几年的经验和教训,比如说最近中央银行牵头有关部门一起制定大资管办法,这个办法出台显然可以弥补监管上的一些空隙,对保持市场的稳定,防止新的风险出现和积聚显然是有利的,所以,无论从现在的市场表现,还是从监管机构的努力,都可以看出我国总体金融市场的风险是可控的。

  所以,我国金融市场的风险,要充分认识到:第一,党中央国务院提出的要把防控风险放在更加重要的位置,确实不能掉以轻心;第二,要看到,总体的风险是可控的,要有信心。

  资管统一利好银行

  《财经》:您也提到资管统一标准规制显然可以弥补监管上的一些真空,那么,您认为资管业最大的风险是什么?

  杨凯生:除掉主观恶意的诈骗,投资项目的失败就会造成投资人的损失,投资者自担风险的能力、意识不强,还有习惯刚性兑付的思维方式,如果投资失败,如果某一个项目规模比较大,带来的就不仅仅是资金损失的问题,还可能带来社会问题,所以这也是加强管理,风险点控制的原因。

  《财经》:资管统一标准规制之后,对银行意味着什么?

  杨凯生:我觉得是最大的利好,可以使得银行(理财产品发行者)更安心、踏实。实际上,在市场比较复杂,乱象比较多的情况,对银行理财产品发行者带来的也是压力,因为不知道在什么时候,哪个环节会引爆风险,加之一些产品的销售环节也可能存在一些不规范的做法,理财产品的发行者自己也不知道投资者到时候会提出什么诉求,在这种情况下,把这些东西规范起来显然是好的事情。

  《财经》:作为资管重要组成部分,接近30亿的银行理财一直都被称之为影子银行,您认为理财产品完全就是影银行吗?

  杨凯生:影子银行和银行理财产品还不能完全划等号,什么是影子银行,到目前为止其实还没有一个十分准确、权威的定义,过去我们常说影子银行主要是游离于监管之外的类银行业务的金融活动,按照这个讲,哪些属于影子银行还要仔细分门别类。

  据我了解有关部门正在研究如何更准确的给影子银行进行科学的定义。总的来说,银行过去的传统业务监管比较严格,监管的规章制度比较齐备,最重要的是银行有资本充足率约束,不可能做到完全无节制的扩张,但现在金融市场上有些产品不受资本充足率约束,比如人们常说的一些表外业务,这些表外业务占用资本少甚至不占用资本,就规避了最重要的资本约束,我们不能说有这个资本约束,有关产品就完全没有风险,但是起码发展、膨胀受到严格的制约,因为金融机构的资本是有限的,如果完全游离于表外,就有可能膨胀、发展很快。

  这两年,银行理财产品以及各种金融机构发行的资管产品发展很快,规模也很大,原因有多种多样。从正面来说,有金融机构想努力实现传统业务转型的原因,有为社会公众提供更多投资工具的原因,也有广大投资者有日益旺盛的投资欲求的原因,也有流动性相对宽裕的情况下,更多资金寻找投资渠道的原因,当然,也包括有一些金融机构接受监管的意识不强,遵守规章制度的意识不强,总是寻找监管的缝隙,争取赢得更多获利的空间的原因。现在要针对这些产品出现的情况、问题,兴利除弊,进一步扎紧规章制度的篱笆,采取有针对性的措施解决。

  不良率的攀升初步遏制

  《财经》:截至2016年四季度末,中国商业银行不良贷款余额为15123亿元,较上季末增加183亿元;商业银行不良贷款率为1.74%,比上季末下降0.02个百分点,不良率自2012年二季度以来首次回落,这是否意味银行不良出现拐点?

  杨凯生:银行业的不良贷款连续上升、银行业的不良率连续攀升的这么一个势头初步得到遏制,这样的评价比较合适。至于是不是出现了拐点,我们要看到国际、国内经济运行还存在不确定因素,在这样的情况下,还要继续做好银行业加强风险防控工作,防止已经出现的良好势头再次逆转。

  《财经》:虽然商业银行不良攀升的势头初步得到遏制,但是银行业的资本回报率是下降的,银行业就真的没有压力么?

  杨凯生:当然,压力什么时候都会有。表现形式不同而已。但我们要看到,第一,我们银行盈利能力在全世界还是领先的,第二,这两年盈利增长幅度出现下降有很多原因,比如利差收窄,企业还本付息能力下降,不良贷款的增加导致计提更多的拨备,挤压了银行的盈利空间,还有一些服务减免收费,等等。

  实际上要看到,经济决定金融,银行真正经营状况的好坏和经济状况密切相关,当实体经济运行比较健康,企业运行比较正常,直接反应的就是企业的还本付息能力比较稳定,这对银行来说,盈利能力就有了保证;当企业经营状况不好,实体经济运行比较困难,银行的信贷资产质量就受到影响,银行贷款本息就受到影响,不良资产就会增加,拨备的计提直接影响盈利能力增长。因此,银行的盈利能力高一点还是低一点,实际上在一定程度上可以说和经济运行状况离不开的正常表现,目前银行业的盈利状况和我国的实体经济运行情况是基本相对应的。

  《财经》:您预计银行业特别是大行2016年业绩如何?

  杨凯生:各家银行的年报将陆续发布。我的感觉是总体资产质量在稳定向好,盈利能力有上升的势头,我没听说哪家大行是负增长更没有亏损的。中国银行业利润的绝对额在全球是领先的,目前还要让它增长百分之十几是不可能的,银行盈利保持稳定就是健康发展的重要标志。

  《财经》:政府工作报告提出,鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部,国有大型银行要率先做到,实行差别化考核评价办法和支持政策,有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。

  杨凯生:第一,这次政府工作报告明确提出了要求,我相信各家银行会认真研究落实。第二,我也想说说,这几年银行特别是大银行在支持小微企业发展方面实际上也做出了很多努力,通常很多朋友认为大银行不是特别愿意给小微企业贷款,或者说大银行对小微企业贷款的管理成本比较高,信息掌握不对称制约了大银行对小微企业贷款,但坦率地说,小微企业贷款获得的大头可能还是来自于一些大银行。因为毕竟块头比较大,这也是可以查到数据的。

  《财经》:对于这一轮启动的市场化债转股,您怎么看?

  杨凯生:实际上,党中央国务院政策已经十分清晰,去年年末召开的深改领导小组会议,以及最近召开的中央财经领导小组会议,提出的是区别不同情况,积极探索债务处理的有效方法,这次总理工作报告提到降低杠杆率,要把降低企业的杠杆率作为重中之重,报告提到支持市场化法治化的债转股。因此,党中央国务院的指导思想是很明确的。

  也就是说,债务处理,杠杆率的降低,方法可能有多种多样,市场化、法治化的债转股是降低杠杆率的一种方法,但也不要把降低杠杆率,降低企业资产负债率简单理解为就是债转股。第二,所谓市场化、法治化债转股,就是债转股的对象通过市场化方式确定,债转股的方案通过市场化方式确定,债转股以后新的企业治理机制要按市场化、法治化原则操作,包括日后的股权退出、转让,或者长期持有都需要按照市场化法治化的原则来办理。

  因此,这并不是简单的一窝蜂就能解决的问题,还是要一个案例一个案例实实在在来处理。去年提出债转股之后,据了解,目前达成意向大概将近四千亿,已经签约操作的大概有三百多亿。这也说明这次债转股操作比较精细,各方面都在努力体现市场化、法治化的原则。

  《财经》:300亿规模是不是很少?

  杨凯生:我不想评论规模是多是少,债转股要认真一个案子一个案子去推进。

  《财经》:您对银行债转股有什么建议?

  杨凯生:严格按照市场化法治化来办。我相信多数银行都会按照这个原则去做。

  《财经》:今年以前,银行业可谓“内忧外患”,息差收窄,不良持续反弹;互联网金融崛起也一度对银行施压,进入今年,您认为银行应该如何应对互联网既金融的压力?

  杨凯生:在今年政府工作报告中,总理也提到互联网风险的防控。互联网金融需要健康发展,同时需要加强监管,风险也需要及时消除。银行业正在加强自己经营模式的转变,包括线上、线下。认为互联网金融会对银行颠覆的指导思想我是不太赞成的,所以,银行还是需要踏踏实实做好自己的事情,包括加快自身互联网技术的应用,加强与互联网企业的合作,等等。

  总之,今年银行第一要加强对实体经济的支持;第二要继续完善法人治理机制;第三要加强风险防控,夯实自己进一步长远可持续健康发展的基础。

 

 

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责任编辑:S882

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