随着上市银行的年报披露期渐近，近日多家银行已发布业绩快报提前公示了2016年的“成绩单”。从规模上看，在央行实施稳健中性货币政策、宏观审慎评估（MPA）等调控措施趋紧的背景下，银行业资产扩张步伐仍未停止，但银行整体净利润增速明显放缓，不良贷款逐渐倾稳。
据《中国经营报》记者了解，鉴于信贷实际需求的不振，商业银行大量资金在以委贷、信托等非信贷形势投放，非标业务有“抬头”趋势。
资产规模快速增长
高管频频离职、年终奖低至5元钱……一系列的迹象表明，商业银行的日子确实不好过了。
截至1月19日，已有浦发银行、中信银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、常熟银行发布2016年度业绩快报。
1月3日晚浦发银行发布沪深两市首份2016年业绩快报，数据显示，截至2016年末，该行的总资产58572.63亿元，资产规模2016年全年同比增长16.12%，高出当年三季度的同比增长15.38%；实现营业收入1607.92亿元，较2015年增长9.72%；利润总额699.75亿元，较2015年增长4.63%；实现归属于母公司股东的净利润530.99亿元，较2015年增长4.93%。
中信银行业绩快报显示，2016年该行总资产59374.43亿元，较上一年度增长15.91%；营业利润546.26亿元，较2015年的546.37亿元略有减少；该行的股东净利润416.26亿元，较2015年增长1.14%。
作为老牌的上市城商行，宁波银行的业绩不俗。截至2016年末，该行总资产8840.99亿元，相比上一年度增长23.4%；营业收入234.01亿元，相比上一年增长19.91%；归属上市公司股东净利润78.1亿元，比上年同期增长19.35%。
2016年新上市的银行中，上海银行2016年资产总额17554.52亿元，较2015年增长21.14%；实现营业收入347.29亿元，同比增长4.73%；归属母公司股东的净利润143.12亿元，同比增长10.08%。
江苏银行2016年资产总额15982.92亿元，较2015年末增长23.87%；净利润为106.11亿元，同比增长11.73%。常熟银行2016年资产总额1299.46亿元，比2015年增长了19.76%；实现营业总收入44.46亿元，同比增长27.32%；实现归属于上市公司股东的净利润10.30亿元，同比增长6.63%。
从目前已经发布业绩快报的银行来看，城商行和农商行的资产规模增速相对高于股份制银行。不过值得注意的是，资产规模扩张并没有带动净利润的快速增长。
近日银监会召开的监督会议指出，初步统计截至2016年12月末，银行业金融机构资产余额226.3万亿元，同比增长15.8%；全年实现净利润2万亿元，同比增长4%。
“利率市场化，息差收窄，信贷业务利润就很薄了，加上银行的坏账不少，提取的拨备越来越多，也就对利润造成了很大的压力。不仅如此，由于大多数银行都在转型，从规模扩张向轻资产转，这或多或少也会影响利润。”一家股份行人士对记者表示，从行业层面看，银行业的净利润增速确有减缓趋势。
该人士认为，企业缺乏实际融资信贷需求，市场却步入金融脱媒、同业竞争加剧的环境，银行转型还有较长一段路。
值得关注的是，银行业的不良贷款在逐步企稳，但是各家银行的情况出现了分化。数据显示，截至2016年底，中信银行的不良贷款率为1.69%，较2015年末上升了0.26个百分点；浦发银行的不良贷款率为1.89%，上升0.33个百分点；上海银行不良贷款率1.17%，比上年同期下降0.02个百分点；宁波银行的不良率0.91%，同比则下降0.01个百分点。
非标资产再扩张
在银行资产规模持续增长的同时，实际信贷资金的投放步伐明显落后，这无疑令非标资产沦为了资金的出口。
据银监会数据显示，2016年12月银行业总资产的增速为1.8%，净增规模4万亿元，为下半年以来最高，而人民币信贷仅1.0%的增速，净增规模约1.04万亿元。这也就是说，约3万亿元的资金是以非信贷形式投放。
民生证券在一份报告中称，2016年12月委托贷款、信托、银票融资为全年最高，表明了非标融资渠道的活跃度提升。另外，在 PPP 基建项目中，银行也主要走信托等通道。在稳健中性货币政策与企业融资需求的矛盾之中，预计非标资产将继续扩张。
据了解，非标资产全称为非标准化债权资产，是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。
2009年“四万亿”刺激后，信贷采取总量控制方式管理，地方融资平台、房地产行业等成为银监会限制银行贷款投向领域，通过非标融资方式变相取得银行贷款就成为其主要的融资方式。
对于银行而言，出于规避信贷规模管制、降低资本消耗和拨备监管压力等考虑，银行也积极借助信托、券商、保险公司、基金子公司等通道投资非标。2013年出台的“8号文”，限制了银行理财资金投资非标规模的上限，为理财产品余额的35%与银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者。银行理财产品的非标业务规模逐渐压缩，占比由2012年末的约42%降至15年末的15.73%。
2014年出台“127号文”限定了买入返售下的金融资产必须为银行承兑汇票，此后应收款项类投资成为非标的新宠。即银行利用自营资金通过互买、腾挪等方式将非标资产转移至自营投资下。
一家国有大行信贷部人士认为，政策上对于产能过剩企业和房地产企业的信贷进行了限制，但是这些行业却是资金需求最急切的领域。因此，直接的信贷路径走不通，非信贷形式可能能够绕过限制。根据市场消息，2016年房地产行业有一波小高潮，表面上银行住房按揭贷款增长很猛，开发贷却几乎没有动静。“市场上有人质疑可能地产的融资大多是以非信贷模式。”同时，记者还了解到，不少银行的应收账款、承兑汇票和各类受益权融资在市场逐渐升温，而这类融资大多就是以非标呈现。
据《中国经营报》记者了解，鉴于信贷实际需求的不振，商业银行大量资金在以委贷、信托等非信贷形势投放，非标业务有“抬头”趋势。
资产规模快速增长
高管频频离职、年终奖低至5元钱……一系列的迹象表明，商业银行的日子确实不好过了。
截至1月19日，已有浦发银行、中信银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、常熟银行发布2016年度业绩快报。
1月3日晚浦发银行发布沪深两市首份2016年业绩快报，数据显示，截至2016年末，该行的总资产58572.63亿元，资产规模2016年全年同比增长16.12%，高出当年三季度的同比增长15.38%；实现营业收入1607.92亿元，较2015年增长9.72%；利润总额699.75亿元，较2015年增长4.63%；实现归属于母公司股东的净利润530.99亿元，较2015年增长4.93%。
中信银行业绩快报显示，2016年该行总资产59374.43亿元，较上一年度增长15.91%；营业利润546.26亿元，较2015年的546.37亿元略有减少；该行的股东净利润416.26亿元，较2015年增长1.14%。
作为老牌的上市城商行，宁波银行的业绩不俗。截至2016年末，该行总资产8840.99亿元，相比上一年度增长23.4%；营业收入234.01亿元，相比上一年增长19.91%；归属上市公司股东净利润78.1亿元，比上年同期增长19.35%。
2016年新上市的银行中，上海银行2016年资产总额17554.52亿元，较2015年增长21.14%；实现营业收入347.29亿元，同比增长4.73%；归属母公司股东的净利润143.12亿元，同比增长10.08%。
江苏银行2016年资产总额15982.92亿元，较2015年末增长23.87%；净利润为106.11亿元，同比增长11.73%。常熟银行2016年资产总额1299.46亿元，比2015年增长了19.76%；实现营业总收入44.46亿元，同比增长27.32%；实现归属于上市公司股东的净利润10.30亿元，同比增长6.63%。
从目前已经发布业绩快报的银行来看，城商行和农商行的资产规模增速相对高于股份制银行。不过值得注意的是，资产规模扩张并没有带动净利润的快速增长。
近日银监会召开的监督会议指出，初步统计截至2016年12月末，银行业金融机构资产余额226.3万亿元，同比增长15.8%；全年实现净利润2万亿元，同比增长4%。
“利率市场化，息差收窄，信贷业务利润就很薄了，加上银行的坏账不少，提取的拨备越来越多，也就对利润造成了很大的压力。不仅如此，由于大多数银行都在转型，从规模扩张向轻资产转，这或多或少也会影响利润。”一家股份行人士对记者表示，从行业层面看，银行业的净利润增速确有减缓趋势。
该人士认为，企业缺乏实际融资信贷需求，市场却步入金融脱媒、同业竞争加剧的环境，银行转型还有较长一段路。
值得关注的是，银行业的不良贷款在逐步企稳，但是各家银行的情况出现了分化。数据显示，截至2016年底，中信银行的不良贷款率为1.69%，较2015年末上升了0.26个百分点；浦发银行的不良贷款率为1.89%，上升0.33个百分点；上海银行不良贷款率1.17%，比上年同期下降0.02个百分点；宁波银行的不良率0.91%，同比则下降0.01个百分点。
非标资产再扩张
在银行资产规模持续增长的同时，实际信贷资金的投放步伐明显落后，这无疑令非标资产沦为了资金的出口。
据银监会数据显示，2016年12月银行业总资产的增速为1.8%，净增规模4万亿元，为下半年以来最高，而人民币信贷仅1.0%的增速，净增规模约1.04万亿元。这也就是说，约3万亿元的资金是以非信贷形式投放。
民生证券在一份报告中称，2016年12月委托贷款、信托、银票融资为全年最高，表明了非标融资渠道的活跃度提升。另外，在 PPP 基建项目中，银行也主要走信托等通道。在稳健中性货币政策与企业融资需求的矛盾之中，预计非标资产将继续扩张。
据了解，非标资产全称为非标准化债权资产，是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。
2009年“四万亿”刺激后，信贷采取总量控制方式管理，地方融资平台、房地产行业等成为银监会限制银行贷款投向领域，通过非标融资方式变相取得银行贷款就成为其主要的融资方式。
对于银行而言，出于规避信贷规模管制、降低资本消耗和拨备监管压力等考虑，银行也积极借助信托、券商、保险公司、基金子公司等通道投资非标。2013年出台的“8号文”，限制了银行理财资金投资非标规模的上限，为理财产品余额的35%与银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者。银行理财产品的非标业务规模逐渐压缩，占比由2012年末的约42%降至15年末的15.73%。
2014年出台“127号文”限定了买入返售下的金融资产必须为银行承兑汇票，此后应收款项类投资成为非标的新宠。即银行利用自营资金通过互买、腾挪等方式将非标资产转移至自营投资下。
一家国有大行信贷部人士认为，政策上对于产能过剩企业和房地产企业的信贷进行了限制，但是这些行业却是资金需求最急切的领域。因此，直接的信贷路径走不通，非信贷形式可能能够绕过限制。根据市场消息，2016年房地产行业有一波小高潮，表面上银行住房按揭贷款增长很猛，开发贷却几乎没有动静。“市场上有人质疑可能地产的融资大多是以非信贷模式。”同时，记者还了解到，不少银行的应收账款、承兑汇票和各类受益权融资在市场逐渐升温，而这类融资大多就是以非标呈现。
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