保利地产再度海外发债5亿美元

　　从保利地产相关方获悉，保利地产近期透过海外子公司发行五年期债券，规模为5亿美元。这是自去年7月以来，保利地产第二次在境外成功发债融资。值得注意的是，有机构指今年融资环境趋于紧张，内地房企海外发债成本将会整体提高。
　　
　　据了解，保利地产此次发行债券为五年期，票息5.25%，按票面值的99.415%发行，实际收益率为5.385%，相当于同期美国国债加375点子，低于同期美国国债加约390个点子的初步指导息率。
　　
　　保利地产本次发债是透过其全资子公司恒利置业旗下的PolyRealEstateFinanceLtd担任发债体，同时由另一海外子公司恒利(香港)置业有限公司(Hengli(HongKong)RealEstateLtd。)提供担保。债券将于香港联合交易所上市。
　　
　　这也是保利地产第二次成功海外发债融资。2013年7月，保利地产曾透过PolyRealEstateFinanceLtd在境外首次发行了总值5亿美元的五年期固息债券，票息4.50%。每100美元债券发行价99.061美元，折合年收益率4.713%。
　　
　　除保利以外，今年已经有包括华润置地、中海地产、碧桂园、雅居乐、富力地产、合景泰富、佳兆业、五洲国际在内的房企公布境外发债计划。
　　
　　其中，华润置地发行两笔总额11亿美元的优先票据，分别为2019年和2024年到期，年利率分别以4.375%和6.0%计息；中海地产发行最多8.5亿美元于2021年到期新的零票息担保可交换债券；雅居乐发行于2017年到期人民币20亿元的6.50%优先票据；富力发行2019年到期的利率为8.5%优先票据，规模为10亿美元；
　　
　　碧桂园发行10年期7.5亿美元优先票据，每年息率为7.5%；佳兆业根据2013年3月发行一笔原有优先票据的条款和条件，额外发行一笔2018年到期的利率为8.875%的优先票据，规模为2.5亿美元。
　　
　　有咨询机构指出，今年内地市场融资环境趋于紧张已经成为共识，仍会有许多内地房企选择海外融资，不过，随着美国量化宽松政策的逐步退出，预计内地房企海外发债的成本将会整体提高，未来房企在海外融资的难度将增大。
　　
　　穆迪投资者服务公司今年3月发布的报告就显示，由于美国联储局正逐步缩减买债规模，加上发生了浙江兴润置业投资有限公司巨额贷款违约事件，因此预计，未来6-9个月，中国房地产开发商在海外发债活动将放慢。