1、熟悉项目融资的基本过程

可以用以下程序环节来说明投资项目的融资过程：联系投资方=>发送商业计划书=>审慎调查与评估=>谈判协商=>交易结构与定价[协议主要条款]=>投资合作=>投资方监管与退出合作。

审慎调查（Due Diligence）：该过程比较繁琐，项目方容易失去耐心。投资方的审慎调查方式有：投资方组成小组（行业专家、会计师与律师）与项目方负责人及管理层反复接触；与消费者、（原材料）供应商、当地信用机构、行业协会接触；取证分析企业的经营计划和财务规划；实地考察场地与设备；与其他同行投资商交换意见等。审慎调查重要内容有：管理团队的素质（承诺、动机、诚实信誉和创造力），产品特点，技术优势，市场潜力等。

谈判及协议重要条款：一旦投资方或放款方通过项目初审与审慎调查，接下来会与项目方接洽交易结构、与定价等重要协议条款。重要协议内容有：

（1）金融工具的组合种类（资本结构）：核心问题是收益权与所有权，投资变现，投资保护，企业项目实际控制。金融工具有债务融资，普通股，优先股，可转换债，附任股权债等；

（2）交易定价：最易产生争议的方面，实际反映了投资参入方在投资寿命期内期望的收益率水平，包括当期收入（股利与利息）与资本利得；

（3）其他重要条款：总投资额；退出机制；管理层的保证与声明（财务报告等）；风险；回报；企业管理层及董事；纳税最小化。

2、项目融资的前期准备工作

一个企业或团队从考虑融资起，首先应要合理评估自己：考虑自己公司是什么情况，应该选取哪一类的投资者。做出这个初步判断后，第二步就应考虑挖掘自身企业价值，如何把自己的企业项目进行合理的包装后呈现给投资者。要考虑企业真正的价值在什么地方，也就是说有没有一些独创的地方，使得投资者会觉得这个企业有比较好的前景。第三步就是拟定商业计划书，不需要太长，但是需要直接明了，突出项目特点和优势。第四步就是要熟悉有关债务融资与股权融资的基本工具。第五步则是了解投资方可能的尽职调查范围，并做好准备。

3、联系投资方VC/PE之操作步骤

（1）首先找到对口投资行业方向的VC名单，写一封简短的电邮，包括1、2句礼貌语及甜言蜜语，附上你的“项目概要”发出去；

（2）如果VC马上有回信，问你有没有更加详细的商业计划书，你应该立刻把那份精心准备的商业计划书发给他；

（3）在你发出商业计划书之后，VC又主动和你联系，问你有没有详细的财务计划，你应该立刻把详细的财务计划发出去。接下来，你应该开始做好准备，很可能这VC过几天就会来主动邀请你去他办公室面谈；

（4）如果在两个星期以内VC对你的“项目概要”没有任何反应，你也可以再次发出电邮，不仅包括1、2句礼貌语及甜言蜜语，还要主动附上你的“商业计划书”；

（5）如果该VC有正面回复，请把第（3）点的操作再重复一遍。如果在两个星期内该VC对你的商业计划书没反应，你不妨主动再发一邮件询问一下他对你的商业计划书的反馈意见。如果还是没有反应，你不必再浪费时间了。

4、谈判/投资合作意向书

投资意向书的签订，根据项目的不同，有的时候，投资者和公司的股东可能是在尽职调查之前就签订了意向书。这个意向书里往往会制定一个公式，或者确定一个原则，如何对公司进行估值，或有一些具体价款的支付问题。或者说具体的情况，再根据尽职调查的结果去调整。但是也有先做完尽职调查然后再签订意向书的。

签订意向书，从商业角度上来讲，很大程度上是涉及到考虑公司价值多少，用一个什么样的标准衡量它。另外，重要的条款还有权利义务，原始股东与新股东的关系，以及退出机制等。因为作为私募投资者来讲，他很大的一个考虑就在于以这种私募的形式投资到公司里头，公司没有上市的情况下，这些投资将来是否能够退出，所以他会充分地考虑需要一种什么样的权利，来保护他的利益，使得他将来需要退出的时候有这种退出的机制。当然这实际上是涉及到投资者和原来的股东之间如何达成一种共识去提出相应的一个机制。