2016-2020年中国投资银行业现状调查及投资竞争力分析报告

第一章 中国投资银行业务概述 18

　　1.1 投资银行概述 18

　　　　1.1.1 投资银行的定义 18

　　　　1.1.2 投资银行的业务 19

　　　　1.1.3 投资银行与商业银行的区别 19

　　1.2 投资银行的经营模式 20

　　　　1.2.1 投资银行的经营模式 20

　　　　1.2.2 投资银行的组织结构 20

　　1.3 投资银行的管理体制 21

　　　　1.3.1 投资银行监管的目标和原则 21

　　　　1.3.2 投资银行监管体制类型 23

　　　　1.3.3 中国投资银行的监管体制 26

　　　　1.3.4 投资银行各项业务的监管 26

　　　　 

第二章 2015-2016年全球及中国经济运行情况 36

　　2.1 2015年全球经济运行情况 36

　　　　2.1.1 2015年全球经济运行情况 36

　　　　2.1.2 2016年全球经济形势展望 39

　　2.2 2015-2016年中国经济运行情况 43

　　　　2.2.1 2015年中国经济运行情况 43

　　　　2.2.2 2016年中国经济运行情况 44

　　　　2.2.3 2016年中国经济形势展望 45

　　　　 

第三章 2015年全球投资银行发展情况 48

　　3.1 国际投资银行发展概况 48

　　　　3.1.1 国际投资银行的发展历程 48

　　　　3.1.2 国际投资银行发展的特点 51

　　　　3.1.3 国际投资银行的发展经验 53

　　3.2 美国 54

　　　　3.2.1 美国投资银行发展概况 54

　　　　3.2.2 美国投行在金融危机中的遭遇 57

　　　　3.2.3 美国投行在金融危机中遭受重创的启示 58

　　　　3.2.4 2015年美国投资银行ipo业务发展情况 65

　　　　 

第四章 2015年中国资本市场发展情况 66

　　4.1 市场 66

　　　　4.1.1 2015年中国资本市场融资情况统计 66

　　　　4.1.2 2013-2016年中国融资情况统计 66

　　4.2 股票市场 67

　　　　4.2.1 2013-2016年中国股票融资情况统计 67

　　　　4.2.2 2015年深圳证券交易所股票融资情况统计 68

　　　　4.2.3 2015年上海证券交易所股票融资情况统计 70

　　　　4.2.4 2015年中国股票市场企业ipo情况统计 70

　　　　4.2.5 2016年中国股票市场企业ipo情况统计 71

　　4.3 债券市场 76

　　　　4.3.1 2015年中国国债融资情况统计 76

　　　　4.3.2 2015年中国企业债融资情况统计 77

　　　　 

第五章 2015年中国证券行业发展情况 79

　　5.1 2015年中国证券行业发展概况 79

　　5.2 2015年中国证券行业资产负债情况 80

　　　　5.2.1 2015年中国证券行业资产总额统计 80

　　　　5.2.2 2015年中国证券行业货币资金统计 81

　　　　5.2.3 2015年中国证券行业负债总额统计 82

　　　　5.2.4 2015年中国证券行业资产负债率统计 82

　　5.3 2015年中国证券行业收入及利润情况 83

　　　　5.3.1 2015年中国证券行业营业收入统计 83

　　　　5.3.2 2015年中国证券行业利润总额统计 84

　　　　5.3.3 2015年中国证券行业盈利能力统计 84

　　　　5.4 2015年中国各区域证券行业发展情况 85

　　5.4 2014中国证券企业排名 86

　　　　5.4.1 2015年中国证券公司资产总额排名 86

　　　　5.4.2 2015年中国证券公司营业收入排名 89

　　　　5.4.3 2015年中国证券公司利润总额排名 92

　　　　5.4.4 2015年度证券公司股票主承销家数排名 94

　　　　5.4.5 2015年度证券公司债券主承销家数排名 96

　　　　5.4.6 2015年度证券公司营业部平均代理买券业务净收入排名 98

　　　　5.4.7 2015年度证券公司承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入排名 99

　　　　5.4.8 2015年度证券公司融资融券业务收入排名 100

　　　　 

第六章 中国投资银行发展情况 101

　　6.1 中国投资银行发展情况 101

　　　　6.1.1 中国投资银行的发展历程 101

　　　　6.1.2 中国投资银行类企业概况 103

　　　　6.1.3 2015年中国投资银行的发展现状 104

　　　　6.1.4 中国投资银行的竞争格局 104

　　　　6.1.5 中国投资银行发展存在的问题 105

　　　　6.1.6 中国投资银行发展的对策建议 106

　　6.2 中国商业银行开展投资银行业务的研究 108

　　　　6.2.1 中国商业银行开展投资银行业务的背景 108

　　　　6.2.2 中国商业银行开展投行业务的swot分析 108

　　　　6.2.3 中国商业银行开展投资银行业务的现状 110

　　　　6.2.4 中国商业银行开展投资银行业务的途径 112

　　　　6.2.5 中国商业银行开展投资银行业务的策略 113

　　6.3 中国投资银行发展动态分析 114

　　　　6.3.1 外资投资银行加速布局中国证券市场 114

　　　　6.3.2 2015年融资融券成投资银行的常规业务 115

　　　　6.3.3 2015年股指期货推出对投资银行的影响 116

　　　　6.3.4 中国发展本土国际化投资银行 118

　　　　 

第七章 2015-2016年中国投资银行主要业务发展情况 119

　　7.1 证券承销 119

　　　　7.1.1 证券承销概述 119

　　　　7.1.2 2015年中国创业板证券承销发展情况 119

　　　　7.1.3 2015年投资银行与中国农业银行ipo分析 120

　　7.2 证券私募发行 121

　　　　7.2.1 证券私募发行概述 121

　　　　7.2.2 中国证券私募发行发展情况 121

　　　　7.2.3 中国证券私募发行的规划设想 121

　　　　7.2.4 美国证券私募发行的借鉴之处 126

　　　　7.2.5 中国私募股权投资案例分析 129

　　7.3 项目融资 133

　　　　7.3.1 项目融资概述 133

　　　　7.3.2 投资银行在项目融资的作用 133

　　　　7.3.3 投资银行项目融资创新方向 134

　　　　7.3.4 香港新世界集团项目融资案例分析 137

　　　　7.3.5 中国分众传媒项目融资案例分析 139

　　7.4 重组兼并 181 142

　　　　7.4.1 企业重组与兼并概述 142

　　　　7.4.2 中国投资银行重组和兼并发展情况 143

　　　　7.4.3 投资银行在企业重组和兼并中的作用 143

　　　　7.4.4 中国投资银行市场重组兼并案例分析 144

　　　　7.4.5 投行在中国企业重组和兼并中的发展方向 148

　　7.5 资产证券化 148

　　　　7.5.1 资产证券化概述 148

　　　　7.5.2 中国资产证券化第一批试点情况 148

　　　　7.5.3 中国资产证券化第二批试点情况 149

　　　　7.5.4 中国中集集团资产证券化案例分析 149

　　　　7.5.5 美国通用汽车融资公司资产证券化案例 151

　　7.6 风险投资 155

　　　　7.6.1 风险投资概述 155

　　　　7.6.2 投资银行与风险投资的关系 155

　　　　7.6.3 投资银行参与风险投资的形式 157

　　　　7.6.4 李宁公司投资银行风险投资分析 158

　　　　7.6.5 盛大公司投资银行风险投资分析 160

　　　　7.6.6 蒙牛公司投资银行风险投资分析 161

　　　　7.6.7 中国投资银行业风险投资的模式总结 162

　　7.7 金融创新 165

　　　　7.7.1 金融创新概述 165

　　　　7.7.2 中国金融创新发展情况 165

　　　　7.7.3 金融创新与投资银行的关系 170

　　　　7.7.4 金融创新与金融危机的关系 170

　　　　7.7.5 金融危机不能阻碍金融创新发展 171

　　　　7.7.6 中国投资银行金融创新依然不足 172

　　　　7.7.7 低碳经济将成投行金融创新方向 172

　　　　 

第八章 2015-2016年全球投资银行重点企业发展情况 176

　　8.1 花旗银行 176

　　　　8.1.1 企业基本情况 176

　　　　8.1.2 2015-2016年企业经营情况 176

　　　　8.1.3 2015-2016年企业投资银行经营情况 179

　　　　8.1.4 2015-2016年企业财务情况 180

　　8.2 高盛 182

　　　　8.2.1 企业基本情况 182

　　　　8.2.2 2015-2016年企业经营情况 182

　　　　8.2.3 2015-2016年企业投资银行经营情况 186

　　　　8.2.4 2015-2016年企业财务情况 186

　　8.3 美国银行 188

　　　　8.3.1 企业基本情况 188

　　　　8.3.2 2015-2016年企业经营情况 190

　　　　9.3.3 2015-2016年企业投资银行经营情况 193

　　　　8.3.4 2015-2016年企业财务情况 193

　　8.4 摩根大通 196

　　　　8.4.1 企业基本情况 196

　　　　8.4.2 2015-2016年企业经营情况 197

　　　　8.4.3 2015-2016年企业投资银行经营情况 200

　　　　8.4.4 2015-2016年企业财务情况 200

　　8.5 摩根士丹利 202

　　　　8.5.1 企业基本情况 202

　　　　8.5.2 2015-2016年企业经营情况 203

　　　　8.5.3 2015-2016年企业投资银行经营情况 206

　　　　8.5.4 2015-2016年企业财务情况 207

　　　　 

第九章 2015-2016年中国投资银行重点企业分析 210

　　9.1 工商银行投资银行业务 210

　　　　9.1.1 企业基本情况 210

　　　　9.1.2 2015年企业经营情况 211

　　　　9.1.3 2015年企业投资银行业务情况 217

　　　　9.1.4 2015年企业财务情况 217

　　　　9.1.5 2016年企业发展战略 219

　　　　9.1.6 工商银行进入证券业务领域 220

　　9.2 建设银行投资银行业务 224

　　　　9.2.1 企业基本情况 224

　　　　9.2.2 2015年企业经营情况 225

　　　　9.2.3 2015年企业投资银行业务情况 231

　　　　9.2.4 2015年企业财务情况 234

　　　　9.2.5 2016年企业发展战略 236

　　9.3 中信证券 237

　　　　9.3.1 企业基本情况 237

　　　　9.3.2 2015年企业经营情况 238

　　　　9.3.3 2015年企业运营指标状况 245

　　　　9.3.4 中信证券将继续开拓国际投行市场 246

　　　　9.3.5 企业未来发展战略 249

　　9.4 招商证券 249

　　　　9.4.1 企业基本情况 249

　　　　9.4.2 2015年企业经营情况 250

　　　　9.4.3 2015年企业投资银行业务情况 256

　　　　9.4.4 2015年企业运营指标状况 257

　　　　9.4.5 2015年招商证券投行业务增长迅速 259

　　　　9.4.6 企业未来发展战略 259

　　9.5 中金公司 259

　　　　9.5.1 企业基本情况 259

　　　　9.5.2 2015年企业经营情况 260

　　　　9.5.3 2015年企业投资银行业务情况 265

　　9.6 中银国际 267

　　　　9.6.1 企业基本情况 267

　　　　9.6.2 2015年企业经营情况 269

　　　　9.6.3 2015年企业投资银行业务情况 274

　　9.7 中信建投 276

　　　　9.7.1 企业基本情况 276

　　　　9.7.2 2015年企业经营情况 277

　　　　9.7.3 2015年企业投资银行业务情况 282

　　9.8 瑞银证券 282

　　　　9.8.1 企业基本情况 282

　　　　9.8.2 2015年企业经营情况 283

　　　　9.8.3 2015年企业运营指标状况 286

　　9.9 国泰君安 288

　　　　9.9.1 企业基本情况 288

　　　　9.9.2 2015年企业经营情况 290

　　　　9.9.3 2015年企业投资银行业务情况 291

　　　　9.9.4 2015年企业运营指标状况 296

　　9.10 银河证券 298

　　　　9.10.1 企业基本情况 298

　　　　9.10.2 2015年企业经营情况 299

　　　　9.10.3 2015年企业运营指标状况 301

　　9.11 国信证券 303

　　　　9.11.1 企业基本情况 303

　　　　9.11.2 2015年企业经营情况 305

　　　　9.11.3 2015年企业投资银行业务情况 311

　　　　9.11.4 2015年企业运营指标状况 312

　　9.12 平安证券 314

　　　　9.12.1 企业基本情况 314

　　　　9.12.2 2015年企业经营情况 316

　　　　 

第十章 中国投资银行发展趋势与投资分析 323

　　10.1 2016-2020年中国投资银行业发展趋势 323

　　　　10.1.1 投资银行业务的综合化趋势 323

　　　　10.1.3 投资银行业务的网络化趋势 324

　　　　10.1.4 投资银行业务平台将逐步放大 324

　　　　10.1.5 投资银行业务多样化和专业化趋势 325

　　　　10.1.6 投资银行业务加强监管措施的趋势 325

　　　　10.1.7 投行企业规模化和集中度将进一步提高 325

　　10.2 中国投资银行投资前景研究分析 326

　　　　10.2.1 金融危机后中国投行的投资前景研究 326

　　　　10.2.2 中国投资银行培育竞争优势的策略 331

 

图表目录：

图表 1 投资银行与商业银行的区别 20

图表 2 2015年gdp初步核算数据 43

图表 3 2012-2016年gdp环比增长速度 43

图表 4 2015年gdp初步核算数据 44

图表 5 2015年gdp环比和同比增长速度 44

图表 6 2007-2016年中国企业全球资本市场ipo规模 68

图表 7 2012-2016年深交所所筹资金额分析 69

图表 8 2012-2016年上交所所筹资金额分析 70

图表 9 2015年中国企业ipo融资规模top10 72

图表 10 2015年中国企业全球资本市场ipo规模 72

图表 11 2007-2016年中国企业境内资本市场ipo规模 73

图表 12 2007-2016年中国企业境外资本市场ipo规模 74

图表 13 2015年中国企业ipo情况(按上市地点) 74

图表 14 2015年中国企业各板块ipo规模 75

图表 15 2015年中国企业ipo数量行业分布 76

图表 16 2015年中国企业ipo融资金额行业分布(亿元) 76

图表 17 2015年中国债券市场托管规模统计 77

图表 18 2012-2016年中国证券行业资产总额统计 80

图表 19 2012-2016年中国证券行业受托管理资金本金总额统计 81

图表 20 2012-2016年中国证券行业负债总额统计 82

图表 21 2012-2016年中国证券行业负债率统计 82

图表 22 2012-2016年中国证券行业营业收入统计 83

图表 23 2012-2016年中国证券行业利润统计 84

图表 24 2012-2016年中国证券行业盈利能力统计 84

图表 25 2015年中国各区域证券行业企业数量统计 85

图表 26 2015年中国证券公司资产总额排名 86

图表 27 2015年中国证券公司营业收入排名 89

图表 28 2015年中国证券公司利润总额排名 92

图表 29 2014 年度证券公司股票主承销家数排名 94

图表 30 2014 年度证券公司债券主承销家数排名 96

图表 31 2014 年度证券公司营业部平均代理买券业务净收入排名 98

图表 32 2015年度证券公司承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入排名 99

图表 33 2014 年度证券公司融资融券业务收入排名 100

图表 34 公司名称 141

图表 35 花旗银行经营情况分析 176

图表 36 2015-2016年花旗银行投资银行经营情况 179

图表 37 花旗银行财务情况分析 180

图表 38 高盛集团经营情况 182

图表 39 2015-2016年高盛投资银行经营情况 186

图表 40 高盛集团财务情况 186

图表 41 美国银行经营情况 190

图表 42 2015-2016年美国银行投资银行经营情况 193

图表 43 美国银行财务情况 193

图表 44 摩根大通经营情况 197

图表 45 2015-2016年摩根大通投资银行经营情况 200

图表 46 摩根大通财务情况 200

图表 47 摩根士丹利经营情况 203

图表 48 2015-2016年摩根士丹利投资银行经营情况 206

图表 49 摩根士丹利财务情况 207

图表 50 工商银行主要经济指标分析 211

图表 51 工商银行主要财务指标分析 217

图表 52 建设银行主要经济指标分析 225

图表 53 建设银行主要财务指标分析 234

图表 54 中信证券主要经济指标分析 238

图表 55中信证券主要财务指标分析 245

图表 56 招商证券主要经济指标分析 250

图表 57 招商证券主要财务指标分析 257

图表 58 近4年中金公司固定资产周转次数情况 260

图表 59 近4年中金公司固定资产周转次数变化情况 260

图表 60 近4年中金公司流动资产周转次数变化情况 260

图表 61 近4年中金公司流动资产周转次数变化情况 261

图表 62 近4年中金公司销售毛利率变化情况 261

图表 63 近4年中金公司销售毛利率变化情况 262

图表 64 近4年中金公司资产负债率变化情况 262

图表 65 近4年中金公司资产负债率变化情况 262

图表 66 近4年中金公司产权比率变化情况 263

图表 67 近4年中金公司产权比率变化情况 263

图表 68 近4年中金公司总资产周转次数变化情况 264

图表 69 近4年中金公司总资产周转次数变化情况 264

图表 70 近4年中银国际固定资产周转次数情况 269

图表 71 近4年中银国际固定资产周转次数变化情况 269

图表 72 近4年中银国际流动资产周转次数变化情况 270

图表 73 近4年中银国际流动资产周转次数变化情况 270

图表 74 近4年中银国际销售毛利率变化情况 270

图表 75 近4年中银国际销售毛利率变化情况 271

图表 76 近4年中银国际资产负债率变化情况 271

图表 77 近4年中银国际资产负债率变化情况 272

图表 78 近4年中银国际产权比率变化情况 272

图表 79 近4年中银国际产权比率变化情况 272

图表 80 近4年中银国际总资产周转次数变化情况 273

图表 81 近4年中银国际总资产周转次数变化情况 273

图表 82 近4年中信建投固定资产周转次数情况 277

图表 83 近4年中信建投固定资产周转次数变化情况 277

图表 84 近4年中信建投流动资产周转次数变化情况 277

图表 85 近4年中信建投流动资产周转次数变化情况 278

图表 86 近4年中信建投销售毛利率变化情况 278

图表 87 近4年中信建投销售毛利率变化情况 279

图表 88 近4年中信建投资产负债率变化情况 279

图表 89 近4年中信建投资产负债率变化情况 279

图表 90 近4年中信建投产权比率变化情况 280

图表 91 近4年中信建投产权比率变化情况 280

图表 92 近4年中信建投总资产周转次数变化情况 281

图表 93 近4年中信建投总资产周转次数变化情况 281

图表 94 瑞银经营情况 283

图表 95 瑞银运营指标状况 286

图表 96 国泰君安经营情况 290

图表 97 国泰君安运营指标状况 296

图表 98 银河证券经营情况 299

图表 99 银河证券运营指标状况 301

图表 100 国信证券主要经济指标分析 305

图表 101 国信证券主要财务指标分析 312

图表 102 近4年平安证券有限责任公司固定资产周转次数情况 316

图表 103 近4年平安证券有限责任公司固定资产周转次数情况 316

图表 104 近4年平安证券有限责任公司流动资产周转次数变化情况 317

图表 105 近4年平安证券有限责任公司流动资产周转次数变化情况 317

图表 106 近4年平安证券有限责任公司销售毛利率变化情况 318

图表 107 近4年平安证券有限责任公司销售毛利率变化情况 318

图表 108 近4年平安证券有限责任公司资产负债率变化情况 319

图表 109 近4年平安证券有限责任公司资产负债率变化情况 319

图表 110 近4年平安证券有限责任公司产权比率变化情况 320

图表 111 近4年平安证券有限责任公司产权比率变化情况 320

图表 112 近4年平安证券有限责任公司总资产周转次数变化情况 321

图表 113 近4年平安证券有限责任公司总资产周转次数变化情况 321

略……

　　投资银行 (Investment Banks) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。 投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰 集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。

　　三胜咨询发布的《2016-2020年中国投资银行业现状调查及投资竞争力分析报告》介绍了银行行业相关概述、中国银行产业运行环境、分析了中国银行行业的现状、中国银行行业竞争格局、对中国银行行业做了重点企业经营状况分析及中国银行产业发展前景与投资预测。您若想对银行产业有个系统的了解或者想投资银行行业，本报告是您不可或缺的重要工具。

　　本报告利用三胜产业研究中心长期对投资银行业市场跟踪搜集的一手市场数据，同时依据国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、行业协会、中国产业信息研究网、全国及海外专业研究机构提供的大量权威资料，采用与国际同步的科学分析模型，全面而准确地为您从行业的整体高度来架构分析体系。让您全面、准确地把握整个投资银行业的市场走向和发展趋势。