竞相追逐互联网保险大蛋糕 看哪家占据高点

　　“三马”共同投资的众安保险使得“InsurTech”（保险科技）站上风口。可是，投资众安只是开始。在利用互联网改造保险业上，马云、马化腾都在各自的赛道上狂奔。

　　日前独家获悉，腾讯今年下半年将在微信钱包的“九宫格”中开设保险入口并上线保险产品。台湾第二大金融控股公司富邦金控已与腾讯谈成合作，上述保险产品将由富邦金控旗下内地子公司富邦财险开发或引进。

　　“目前还在向监管机构申请牌照。”一位腾讯微信内部人士称，等候牌照的时间已使得该产品上线时间晚于预期。

　　上述人士同时称，此次合作的内容将不局限于互联网保险热衷的财险，还包括互联网化程度较低、保险领域中更大的一块“蛋糕”——寿险。

　　富邦财险官网披露，该公司以经营财产保险为主，同时经营短期健康保险、意外伤害保险，并兼业代理阳光人寿保险股份有限公司的长期寿险业务。

　　今年以来，腾讯在保险领域动作频频。另据悉，腾讯于7月初推出了创新型重大疾病保险“企鹅保”，目前仅针对腾讯员工内部试水，该产品由腾讯占股15%的和泰人寿提供。和泰人寿今年2月获得保监会批准开业。

　　2013年，阿里巴巴、腾讯、平安共同发起成立了互联网保险公司众安保险，截至目前，蚂蚁金服为第一大股东，占股比例为16.0403%，腾讯、平安分别持股12.0907%。众安保险最快于今年9月在香港联交所挂牌，完成千亿估值。但互联网巨头仍在马不停蹄的收购保险牌照，推进和大型险企的战略合作。

　　“BAT不会错过互联网保险这块蛋糕，其目的是要掌握产业链条的最源头和控制最核心的用户资源，成为综合化、开放性的互联网金融平台。而仅仅靠入股众安保险是实现不了的。”易观金融行业分析师陈毛川表示。

　　微信销售保险，对标众安+支付宝？

　　2012年，腾讯财付通与中民保险网合作上线“保险超市”，2014年又与永诚保险合作在腾讯网开设保险频道——腾讯过去在探索保险网销上进行过不同尝试，但一直未开放微信这一重量级入口。

　　“即便对于入股的众安保险，腾讯也一直没有开放自己的资源入口。”上述微信内部人士表示。

　　2013年11月，“三马”聚首，中国首家互联网保险公司正式启动

　　据了解，“三马”加持的众安保险拥有强大的股东资源，但其核心优势来源于第一大股东蚂蚁金服。

　　陈毛川认为，这一核心优势是互联网场景化设计的能力。如基于淘宝大量交易数据的场景对淘宝用户推出的退货运险、支付宝账户安全保险，以及航空延误险、O2O互联网车险品牌保骉车险等。

　　正是如此，造成众安保险的业务构成和保费收入极大程度依赖于淘宝和支付宝的使用场景。根据年报，众安保险中的退货运费险一险独大，占整体保费收入近90%，是公司2016年保险业务的主要收入来源。

　　众安保险与蚂蚁金服深度绑定，而接近九亿的腾讯用户和微信生态构筑的高粘度场景，将是腾讯保险最大的“金矿”。

　　腾讯2016年报显示，微信月活跃用户达到8.893亿，同期支付宝实名用户4.5亿人。根据易观对移动支付情况的跟踪，过去两年，微信支付的调用活跃人数增加近10倍，支付宝只增加了3倍。

　　微信支付的一位产品经理刘洋（化名）分析，腾讯拥有海量的客户群和强大的信用体系，除了流量增速，微信支付的场景能力和推送能力在开展场景化保险精准销售方面具有明显优势。

　　入股了众安，腾讯、阿里为何还要自己的保险牌照？

　　腾讯推出智慧车险，多家保险公司全流程通用；蚂蚁金服推出车险分，一揽九大保险公司；支付宝消费送重疾险，20余天1300万用户……BAT正在加快对于保险万亿大蛋糕的争夺。

　　截至目前，阿里巴巴已拿到一张产险、一张相互保险牌照以及囊获两家保险中介。进入2017年，腾讯也明显加快了在保险业布局的步伐，成功拿到互联网寿险和保险中介两张牌照。

　　1月，腾讯宣布收购英杰华人寿保险20%的股份；2月，保监会批准和泰人寿开业，和泰人寿是一家专业型寿险公司，腾讯旗下独资子公司出资比例达15%；此外，腾讯又通过间接持股微民保险代理有限公司的方式，开拓保险中介业务。

　　作为保险科技第一股众安保险的股东，腾讯、阿里为何还要设立自己的保险公司，不断收入保险牌照？陈毛川认为有两个原因：

　　第一，众安保险定位为综合型的互联网保险公司，其场景化特征明显，具有较强的金融科技能力，帮助提供场景的B端客户解决了C端用户场景安全的痛点。而腾讯和阿里的互联网保险更偏向于保险中的某一或某些险种、或者是保险的某些环节，解决的更多是对自身优势业务的补充或者扩展。

　　第二，众安保险没有传统保险公司对于传统保险业务类型的经营经验，更缺少传统保险业务的用户沉淀，腾讯、阿里布局互联网保险业务也需要这些传统保险的支持。

　　一位太平洋保险的内部人士表示，互联网保险公司可以在全国范围内开展业务，但业务范围受到诸多限制，需要经过保监会层层审批；传统保险公司需要开设分支机构后才能在相应地域开展业务，但是业务范围相对广泛，相比于专业互联网保险公司，此类牌照的含金量无疑更高。

　　互联网的高频如何玩转保险的低频？

　　根据保监会数据，2016年全年，中国保费规模达3.1万亿（其中财产保险占1/3，人寿保险占2/3），并且在保险渗透率依然偏低的背景下，这一规模还将继续攀升。

　　受互联网等新技术的影响，金融行业中支付、财富管理、借贷领域正在发生巨大的更迭和变化，而保险业的改变却显得相对滞后。

　　一位在腾讯工作了十年的员工在朋友圈这样感慨：“在腾讯十年，换了N个部门，直到做了保险，突然感觉这十年的互联网经验全都失效了，挫败感扑面而来。”

　　其中的原因是，保险行业高额、低频的支付方式与互联网低额、高频形成了对立，使得一些基本问题依然困扰着互联网保险的发展。如今，互联网保险创新产品多为小额、高频、海量、碎片的财产保险产品，而传统的寿险产品却长期被互联网搁置。

　　刘洋认为，原因一是相对于车险为代表的产险，寿险属于非标准化的保险产品，很难做出一个终极形态，寿险条款复杂难懂，也不适合网销；二是寿险一般保费金额较大，而微信单笔支付设有限额，目前四大行对个人使用支付宝及微信快捷支付的单笔和单日额度均限制在万元以下，同时银行代扣还会收取一定的支付成本，“目前仍无法从技术上突破这个难题”。

　　目前，阿里、腾讯均选择了从产险切入互联网保险，并从销售、理赔等产业链入手改造保险行业。

　　以车险理赔为例，刘洋算了一笔账：腾讯与某家中大型财产保险公司合作，车险理赔的日均单量约1-3万笔，其中可远程的单量在30%左右，如果派人到现场查勘处理，平均一人次约127元，如果把这部分理赔全部线上化，预计一年可以节省1亿元的开支。

　　“对传统金融行业的互联网化改造升级不会一蹴而就”，陈毛川说，一方面，互联网巨头们希望借助自身在互联网经营过程中的经验、技术等优势瓜分这个未来超大规模的市场；

　　另一方面，互联网金融各个业务模块之间会形成互补共振，例如，消费金融与网络借贷、互联网理财与互联网保险会相互融合，从而完善金融业务生态圈。再加上金融行业牌照资源的门槛性，谁拥有最多的合规化资质，谁就站在了资源优势的制高点。