2017-2022年中国寿险行业市场形势分析及投资策略研究报告

第一章 2014-2016年国际寿险业运行动态分析 16

　　第一节 2014-2016年国际寿险业运行分析 16

　　　　一、各国寿险公司利率风险和利差损有关情况介绍 16

　　　　二、国际寿险业资产管理发展分析 19

　　　　三、对中国寿险业的启示 20

　　第二节 2014-2016年西欧国家民众对商业寿险需求分析 24

　　　　一、作为社会保险的补充 24

　　　　二、避税 24

　　　　三、信贷担保 25

　　　　四、储蓄与投资 25

　　第三节 2014-2016年美国寿险业发展分析 26

　　　　一、产品转型推动寿险发展 26

　　　　二、营销理念是向客户推销计划而不是产品 27

　　　　三、绿色营销助推业务发展 28

　　　　四、锁定专属客户群的蓝海战略是公司跨越式发展的制胜法宝 28

　　　　五、独立代理人的制度设计成为保险发展的必然趋势 29

　　第四节 2014-2016年英国寿险业发展分析 30

　　　　一、英国寿险偿付能力监管变化及影响 30

　　　　二、英国寿险公司面临的风险 31

　　　　三、英国fas对寿险公司风险监管及借鉴意义 31

　　第五节 2014-2016年日本寿险业发展分析 33

　　　　一、日本寿险业的盛衰变迁 33

　　　　二、日本寿险市场衰退因素分析 35

　　　　三、日本寿险商品的发展变迁及现状 38

　　　　四、日本个人寿险商品的构成及其特点 39

　　　　 

第二章 外资寿险在华发展概览 41

　　第一节 外资寿险公司的特点和经营理念 41

　　　　一、外资保险历史悠久，实力雄厚 41

　　　　二、外资保险进入和占领我国保险市场的速度较快 41

　　　　三、外资保险公司注重产品创新，险种结构合理 42

　　第二节 外资寿险在中国的发展 42

　　　　一、外资寿险在中国的发展概况 42

　　　　二、外资保险公司进入中国起到了积极作用 48

　　　　三、外资保险在中国内地的发展面临困难 49

　　第三节 国外寿险公司在中国发展的优势 50

　　　　一、体制上的优势 50

　　　　二、资金运用上的优势 51

　　　　三、规模方面的优势 51

　　第四节 国外寿险公司在中国发展的劣势 52

　　　　一、东西方文化差异造成的劣势 52

　　　　二、外资保险公司网点少，业务范围受到一定限制 52

　　第五节 外资保险经纪加速拓展中国市场 53

　　第六节 外资保险中国市场发展前景 55

　　　　一、寿险业的中国发展前景 55

　　　　二、外资保险在华的发展前景 59

　　　　 

第三章 2014-2016年中国人寿保险业运行态势分析 62

　　第一节 2014-2016年中国人寿保险业运行动态分析 62

　　　　一、中国寿险业结构调整取得成效 62

　　　　二、中国寿险业第二梯队控制风险保增长 63

　　　　三、个人代理重新成为国内寿险销售第一渠道 66

　　　　四、中国寿险业偿付能力分析 67

　　第二节 2014-2016年中国人寿保险信托制及创新分析 69

　　　　一、人寿保险信托的发展背景和现状 69

　　　　二、中国发展人寿保险信托的必要性分析 72

　　　　三、中国发展人寿保险信托的可行性分析 75

　　　　四、中国发展人寿保险信托的策略建议 77

　　第三节 2014-2016年中国未成年人人寿保险规定的分析 79

　　　　一、对未成年人人寿保险进行限定的原因 79

　　　　二、不同国家、地区对未成年人人寿保险的规定 79

　　　　三、中国未成年人人寿保险的现行有关规定 81

　　　　四、中国未成年人人寿保险规定的思考 82

　　第四节 2014-2016年中国寿险保费收入与金融资产关联性的实证分析 83

　　　　一、影响人寿保费增长的特殊因素 83

　　　　二、金融资产和寿险保费关联性的理论分析 84

　　　　三、金融市场影响寿险收入因素的实证分析 84

　　　　四、政策应用与结论 89

　　第五节 2014-2016年中国寿险公司偿付能力监管的有效性分析 91

　　　　一、寿险公司的偿付能力监管的重要性 91

　　　　二、有效性是监管成本和监管权益的权衡 92

　　　　三、寿险公司偿付能力监管有效性研究的主要方法及相关结论 95

　　　　四、国外寿险公司偿付能力监管有效性研究对中国的借鉴意义 98

　　第六节 2016年中国人寿保险业存在的问题及对策 102

　　　　一、中国寿险市场面临三大挑战 102

　　　　二、中国人寿保险业还没有普及 103

　　　　三、我国寿险业高速增长态势下暗含隐忧 103

　　　　四、中国寿险业体质孱弱应建立退场机制 106

　　　　 

第四章 2014-2016年中国寿险市场影响因素分析 109

　　第一节 低利率对中国寿险业发展的影响 109

　　第二节 医疗卫生制度改革对寿险经营的影响 111

　　　　一、现有医疗制度的弊病 111

　　　　二、医疗制度改革的方向 112

　　　　三、寿险在健康风险管理方面的难点 114

　　　　四、医疗制度改革对寿险健康风险管理可能产生的影响 115

　　　　五、未来寿险在健康风险管理上的措施 116

　　第三节 新《保险法》对寿险公司的影响 119

　　　　一、新《保险法》的主要变化 119

　　　　二、寿险公司应对新法的当务之急 120

　　第四节 会计准则调整对中国寿险公司偿付能力额度的影响 121

　　　　一、新旧会计准则的主要差异及变化 121

　　　　二、新准则对寿险公司偿付能力额度的影响 125

　　　　三、实证分析 126

　　　　 

第五章 2014-2016年中国寿险业结构调整发展分析 130

　　第一节 寿险业结构调整取得的成绩 130

　　　　一、寿险行业保费收入实现平稳增长 130

　　　　二、结构调整成为全保险行业共同任务 130

　　　　三、业务结构不断优化 130

　　　　四、行业风险得到有效防范 131

　　第二节 寿险业结构调整存在的问题 131

　　　　一、对结构调整的本质理解不足 131

　　　　二、推进结构调整的方法比较简单 132

　　　　三、产品结构调整离预期目标尚有差距 132

　　　　四、评价指标不科学 133

　　　　五、缺乏长效机制 133

　　第三节 我国寿险业结构调整面临的主要矛盾 134

　　　　一、市场主体追求规模与优化结构的矛盾 134

　　　　二、销售人员短期利益与公司长远利益的矛盾 134

　　　　三、行业期望值高与外部配合度低的矛盾 134

　　第四节 2014-2016年中国寿险业结构调整的思路 135

　　　　一、拓宽调整思想观念，科学推进结构调整 135

　　　　二、坚持调整中心思想，继续推进回归保障 135

　　　　三、保费收入增速降低，必须正确客观看待 136

　　　　四、销售渠道平衡发展，提高产品创新能力 136

　　　　五、提高代理团队素质，引导社会舆论方向 137

　　　　六、建立长效制度体系，保障调整稳步推行 137

　　　　 

第六章 2014-2016年中国寿险预定利率市场化分析 139

　　第一节 预定利率市场化的背景分析 139

　　第二节 预定利率市场化的必要性与可行性分析 141

　　　　一、预定利率市场化的必要性分析 141

　　　　二、预定利率市场化的可行性分析 142

　　第三节 预定利率放开对我国寿险市场的影响 143

　　　　一、正面影响 143

　　　　二、负面影响 144

　　第四节 利率市场化是否会产生新的利差损 145

　　第五节 传统寿险利率市场化已经完全具备条件 147

　　　　一、从监管环境来看 147

　　　　二、从产品形态来看 148

　　　　三、从产品结构来看 148

　　　　四、从市场竞争来看 149

　　　　五、从盈利能力来看 150

　　　　六、从经营的角度来看 150

　　　　七、从保险业的社会职能来看 151

　　第六节 预定利率市场化的风险分析 153

　　第七节 预定利率市场化的建议 153

　　　　 

第七章 2014-2016年中国寿险业市场营销分析 156

　　第一节 寿险营销体制转型分析 156

　　　　一、法律地位尴尬 156

　　　　二、体制弊端集中暴露 158

　　　　三、监管机构多方协调 160

　　　　四、体制改革四路突围 162

　　　　五、业界的不同声音 165

　　第二节 我国寿险营销存在主要问题与改革路径 167

　　　　一、主要问题 167

　　　　二、改革路径 170

　　第三节 我国寿险营销模式的创新分析 174

　　　　一、寿险营销模式的涵义 174

　　　　二、中国现有寿险营销模式与面临的问题 174

　　　　三、寿险营销模式创新的思路 176

　　第四节 寿险营销管理“瓶颈”分析 178

　　　　一、寿险营销管理“瓶颈” 178

　　　　二、形成“瓶颈”的原因 179

　　　　三、如何突破“瓶颈” 180

　　第五节 代理制寿险营销模式分析 183

　　　　一、代理制寿险营销模式正处在十字路口 183

　　　　二、代理制寿险营销模式仍将占主导地位 185

　　　　三、代理制寿险营销模式应告别粗放式经营的做法 186

　　　　四、代理制寿险营销模式须与营销员建立劳动关系 188

　　第六节 从业务结构调整看寿险代理人营销制度改革 190

　　　　一、寿险代理人营销制度存在缺陷的原因及其对寿险业务结构的影响 190

　　　　二、寿险代理人营销制度的改革方向及其对寿险业务结构的影响 191

　　第七节 寿险整合营销的战略选择 193

　　　　一、组织市场调研，是寿险整合营销的基础 193

　　　　二、进行市场细分，是寿险整合营销的前提 193

　　　　三、确立险种定位，是寿险整合营销的关键 194

　　　　四、整合营销渠道，是寿险整合营销的目标 195

　　　　五、差异化战略，是寿险整合营销的核心 195

　　　　六、评估财务效果，是寿险整合营销的检验标准 196

　　第八节 当前寿险消费者的心态及营销对策分析 197

　　　　一、科学的产品创新策略 197

　　　　二、奇特的产品宣传策略 198

　　　　三、优质的产品服务策略 198

　　第九节 寿险营销十大难题 199

　　　　一、功能与定位 199

　　　　二、结构与速度 200

　　　　三、规模与效益 200

　　　　四、服务与管理 201

　　　　五、合规与内控 202

　　　　六、城市与村镇 203

　　　　七、渠道与市场 203

　　　　八、公司与属员 204

　　　　九、队伍与培训 205

　　　　十、创新与发展 206

　　　　 

第八章 2014-2016年中国寿险业内含价值分析 207

　　第一节 寿险公司内含价值评估理论 207

　　　　一、传统评估方法的局限性 207

　　　　二、内含价值评估方法原理 207

　　第二节 内含价值评估方法的运用 211

　　　　一、国内上市保险公司内含价值假设 211

　　　　二、国内上市保险公司内含价值分析 215

　　第三节 内含价值评估对寿险监管的影响 222

　　　　一、引入内含价值评估有助于引导行业健康发展 222

　　　　二、引入内含价值评估对于偿付能力监管具有补充作用 223

　　　　三、内含价值评估有助于维护寿险市场秩序 225

　　第四节 内含价值不能作为寿险监管的决定性指标 226

　　　　一、内含价值的主要服务对象不是寿险监管者 226

　　　　二、内含价值的自身局限决定了其不能作为寿险监管的决定性指标 227

　　　　三、寿险监管者不能将内含价值作为决定性的监管指标 228

　　　　 

第九章 2014-2016年中国寿险业的竞争格局分析 230

　　第一节 我国寿险市场竞争现状 230

　　　　一、寿险业竞争激烈保险产品以“新”取胜 230

　　　　二、中国寿险市场过于依赖价格竞争 232

　　　　三、寿险公司竞争比拼分红险 233

　　　　四、中资寿险保费竞争格局未定 235

　　第二节 中国寿险企业核心竞争力的提升 237

　　　　一、核心竞争力特征及其内容 237

　　　　二、确定寿险公司的核心竞争力，提高相关能力和水平 239

　　第三节 打造中国寿险业核心竞争力 244

　　　　一、核心竞争力的基本内涵 244

　　　　二、核心竞争力的主要特性 245

　　　　三、打造核心竞争力的路径 246

　　第四节 中资寿险公司的市场竞争战略分析 247

　　　　一、中国寿险市场的发展特征和趋势 247

　　　　二、中资寿险公司市场战略 253

　　　　 

第十章 2014-2016年中国保险市场三巨头分析 257

　　第一节 中国人寿保险股份有限公司 257

　　　　一、企业概况 257

　　　　二、企业主要经济指标分析 260

　　　　三、中国人寿新业务开拓情况 270

　　第二节 中国平安人寿保险股份有限公司 270

　　　　一、企业概况 270

　　　　二、企业主要经济指标分析 271

　　　　三、平安人寿产品悄然换代升级 281

　　　　四、平安人寿将加大保障产品研发力度 282

　　第三节 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 283

　　　　一、企业概况 283

　　　　二、企业主要经济指标分析 286

　　　　 

第十一章 2017-2022年中国寿险业的发展前景、风险及应对措施 297

　　第一节 2017-2022年中国寿险业发展前景展望 297

　　　　一、寿险业发展前景分析 297

　　　　二、研究机构对保险业发展前景的预测 298

　　第二节 2017-2022年中国寿险业面临的风险预警 298

　　　　一、偿付能力风险 298

　　　　二、定价风险 299

　　　　三、投资风险 299

　　　　四、误导风险 299

　　第三节 2017-2022年中国寿险业应对风险的措施 300

　　　　一、强化资本约束，坚持疏堵并举 300

　　　　二、审慎推进费率市场化改革 300

　　　　三、始终关注投资风险 301

　　　　四、完善被保险人的保护机制，增强保险消费者对行业的信心 302

　　　　 

第十二章 2017-2022年中国寿险业的发展策略分析 303

　　第一节 寿险市场发展亟须制度改革 303

　　　　一、推动寿险产品预定利率市场化改革 303

　　　　二、警惕对结构调整的认识误区 304

　　　　三、多举措治理违规行为 307

　　　　四、加强资本管理以保证偿付能力 309

　　第二节 转变发展方式是中国寿险业的战略选择 312

　　　　一、坚持发展为第一要务是转变发展方式的前提 312

　　　　二、转变发展方式就必须对发展方式进行全面理解 313

　　　　三、转变发展方式必须以提高效益为中心，做大必须也要做强 314

　　　　四、转变发展方式要统筹兼顾，全方位地满足消费者的需求 315

　　　　五、转变发展方式要立足于以人为本 316

　　第三节 寿险业急需转变策略回归根本 317

　　　　一、寿险市场开念“紧箍咒”：业务规范刻不容缓 317

　　　　二、转变vs回归：新战略将改变寿险市场新局面 317

　　　　三、入乡随俗：合资险企在中国市场的发展之道 318

　　第四节 提升寿险公司综合管理能力必须统筹好六大关系 319

　　　　一、统筹好规模速度与质量效益之间的关系 319

　　　　二、统筹好城区市场和农村市场之间的关系 320

　　　　三、统筹好业务发展与队伍建设之间的关系 320

　　　　四、统筹好公司发展与风险管控之间的关系 321

　　　　五、统筹好经营管理与党的建设之间的关系 321

　　　　六、统筹好企业公民与社会责任之间的关系 322

　　第五节 强化寿险公司内控机制的对策 323

　　　　一、强化管理层对内部控制的责任 323

　　　　二、推进内部控制制度体系的建设 323

　　　　三、强化执行力建设 323

　　　　四、强化内部审计监督约束 324

　　　　五、建立良好的内部控制文化 324

　　　　六、推进风险管理的预警体系建设 325

　　第六节 拓展农村寿险市场策略 325

 

图表目录：

图表1 不同国家未成年人最高死亡保险金额与人均年收入比例 82

图表2 变量单位根检验(adf)结果 86

图表3 变量问因果关系检验 87

图表4 人身险保费收入与寿险营销员数量的对比 184

图表5 寿险营销模式在我国的发展变化 185

图表6 有关寿险公司（营销模式）招聘条件 188

图表7 大都会人寿培训模式 188

图表8 三家上市保险公司2016年年报预测的未来投资收益率 212

图表9 2005-2016年国寿、平安、太保投资收益率 212

图表10 2005-2016年国寿、平安、太保投资收益率及平均值（单位：%） 212

图表11 三家上市保险公司各年內含价值报告采用的风险***率 213

图表12 不同率假设下中国平安的有效业务价值和一年新业务价值（1）（单位：百万元） 214

图表13 不同率假设下中国平安的有效业务价值和一年新业务价值（2）（单位：百万元） 215

图表14 2016年末三家上市保险公司內含价值构成 216

图表15 三家上市保险公司调整后净资产及增速（资本变动后）（单位：百万元） 216

图表16 三家上市保险公司调整后净资产及增速（资本变动前）（单位：百万元） 216

图表17 三家上市保险公司有效业务价值及增速（单位：百万元） 217

图表18 近年各上市保险公司寿险业务一年新业务价值 217

图表19 近年各上市保险公司寿险业务一年新业务价值增速 218

图表20 近年各上市保险公司寿险业务一年新业务利润率 218

图表21 中国人寿2016年內含价值敏感性分析 218

图表22 三家上市保险公司2016年內含价值敏感性分析 219

图表23 2005-2016年中国人寿內含价值变动分析（单位：百万元） 220

图表24 中国平安內含价值变动分析（单位：百万元） 221

图表25 中国太保內含价值变动分析（单位：百万元） 221

图表26 中国人寿主要财务指标分析 260

图表27 中国人寿主要经济指标分析 262

图表28 中国平安主要财务指标分析 271

图表29 中国平安主要经济指标分析 273

图表30 中国太保主要财务指标分析 286

图表31 中国太保主要经济指标分析 288

略……

　　寿险：即人寿保险，是一种以人的生死为保险对象的保险。是被保险人在保险责任期内生存或死亡，由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。

　　在现代市场经济活动中，信息已经是一种重要的经济资源，信息资源的优先占有者胜，反之则处于劣势。中国每年有近100万家企业倒闭，对于企业经营而言，因为失误而出局，极有可能意味着从此退出历史舞台。他们的失败、他们的经验教训，可能再也没有机会转化为他们下一次的成功了！企业成功的关键就在于，是否能够在需求尚未形成之时就牢牢的锁定并捕捉到它。那些成功的公司往往都会倾尽毕生的精力及资源搜寻产业的当前需求、潜在需求以及新的需求。

　　随着寿险行业竞争的不断加剧，大型企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内外优秀的寿险企业愈来愈重视对行业市场的分析研究，特别是对当前市场环境和客户需求趋势变化的深入研究，以期提前占领市场，取得先发优势。正因为如此，一大批优秀品牌迅速崛起，逐渐成为行业中的翘楚。三胜咨询利用多种独创的信息处理技术，对寿险行业市场海量的数据进行采集、整理、加工、分析、传递，为客户提供一揽子信息解决方案和咨询服务，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。

　　本报告由三胜咨询的资深专家和研究人员通过长期周密的市场调研，参考国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、行业协会、中国产业信息研究网、全国及海外专业研究机构提供的大量权威资料，并对多位业内资深专家进行深入访谈的基础上，通过与国际同步的市场研究工具、理论和模型撰写而成。全面而准确地为您从行业的整体高度来架构分析体系。让您全面、准确地把握整个寿险行业的市场走向和发展趋势。

　　本报告专业！权威！报告根据寿险行业的发展轨迹及多年的实践经验，对中国寿险行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析，并重点分析了我国寿险行业将面临的机遇与挑战，对寿险行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。是寿险企业、学术科研单位、投资企业准确了解行业最新发展动态，把握市场机会，正确制定企业发展战略的必备参考工具，极具参考价值！