低温酸奶市场增长活跃 消费升级趋势不可逆

　　低温酸奶与常温酸奶最大的区别在于是否含有“活的乳酸菌”。从营养角度来讲，常温酸奶所含的钙质、蛋白质等营养元素与低温酸奶没太多差别。当然，常温酸奶因为储存期较长，将会流失部分包括乳铁蛋白、β乳球蛋白、维生素和酶类等。低温酸奶除了营养丰富外，还含有大量的乳酸菌，乳酸菌可以维护肠道菌群生态平衡，形成生物屏障，抑制有害菌对肠道的入侵，能够改善人体胃肠道功能、促进营养物质的吸收等。低温酸奶将逐渐挤占常温酸奶的市场空间，同时由于低温酸奶对冷链要求较高，对于冷链比较完善的大中城市，选择低温酸奶应该是最佳的。

 

　　一、低温酸奶市场规模分析

 

　　我国低温酸奶市场受制于冷链的发展，但是消费升级趋势不可阻挡，行业规模保持快速增长。2016年中国新增冷库容量3100万立方米，达到了1.07亿立方米，较2014年增长了21%，人均冷库容量达到0.143立方米。至此，中国迈入冷库容量过亿级行列，预计未来五年我国冷库容量将保持较快速度增长。据中国产业信息研究网发布的《2017-2022年中国低温酸奶行业发展前景预测与投资战略规划研究报告》预计，2017-2022年期间，我国低温酸奶市场规模将保持快速增长态势，至2022年，市场规模将达到629.9亿元。

 

　　图表：2014-2016年中国低温酸奶市场规模分析

　　

　　数据来源：三胜咨询

 

　　图表：2017-2022年中国低温酸奶市场规模预测

　　

　　数据来源：三胜咨询

 

　　二、中国低温酸奶市场竞争现状

 

　　与发达国家相比，中国的酸奶消费量未来仍有较大提升空间。根据统计数据，中国的人均酸奶消费额远低于发达国家，近10年来也持续低于世界平均水平，但差距有缩小的趋势。以2016年统计数据为例，中国酸奶的人均消费仅10.1美元，是美国同期人均值的34%，德国的28%，荷兰的20%，日本的17%。未来受益于城镇化和消费升级，预计整体酸奶市场仍有较大增幅，人均酸奶消费额上升是必然趋势，低温酸奶有望分一杯羹。

 

　　受制于冷链，销售半径难以扩张，低温酸奶销售区域集中于上线城市，基本属于“非贸易品”。低温酸奶的保质期通常只有21-30天，通常要求三天内要从生产地运输到销售终端，对储藏温度和运输时间要求极高，而常温酸奶的保质期可达6个月。相较之下，常温酸奶的销售半径可扩张6倍。根据数据，中国约50%的乳品销售来自农村和乡镇地区。低温酸奶对冷链要求高，销量仅能在冷链完善的一二线城市打开，如一线城市的低温酸奶消费在整体乳制品消费中占比约30%，省会城市占比为23%。受制于冷链销售半径，广大的低线城市市场还有待开拓。

 

　　我国低温酸奶市场经过多年发展，竞争格局相对稳定，竞争小幅加剧。全国性乳企蒙牛、伊利、光明占据国内六成市场，2016年低温酸奶市场CR3约50%，略高于日本和英国，低于香港和美国。同时，涌现出哇哈哈、味全等巨头的参与，同时行业还出现天润乳业等“网红”爆款低温酸奶产品，我国低温酸奶市场竞争日趋激烈。

 

　　城市化与便利店渠道的快速发展，消费者开始习惯于到便利商店购买商品，方便的诱因促使消费者增加即时消费的动机，种种的因素驱使高端酸奶成为酸奶品类中，成长最快的一个市场。中国低温乳制消费需求日趋成熟理性，消费升级催生高端化、零食化、健康化的产品需求。企业纷纷布局高端酸奶市场，高端冷藏酸奶利润高，促销少，对于乳企进行结构升级有着直接促进作用，2017年大型乳企纷纷布局高端冷藏酸奶，从酸奶口味、发酵形式和菌种等方面做文章，这种多样化的形式可以明显看出消费升级的趋势。

 

　　三、中国低温酸奶市场发展趋势分析

 

　　三胜咨询研究员张祥光认为：从日本和台湾等发达地区酸奶产品的发展路径看，大多存在从常温到低温的升级替代。自2009年光明推出莫斯利安以来，中国常温酸奶从无到有，且近年发展迅速。但常温酸奶从口感、新鲜度、营养价值和健康性来看，均不及低温酸奶。未来随着健康饮食观念的深入，参照日本的路径，酸奶产品将仍以低温线为主。而且，随着我国消费升级的到来，以及冷链行业的快速发展，人均冷库容量将得到快速增长，低温酸奶契合奶制品消费升级的刚性需求，可以预期未来五年我国高端低温酸奶市场规模增速将远远大于常温酸奶，并且将持续蚕食常温酸奶的市场份额。具备品牌优势、规模优势、渠道优势的全国性乳业巨头将占据大部分市场份额，同时由于消费者需求的多样化，中小企业如天润乳业主打特色高品质的爆款产品，也将会获得一定的市场份额。同时，由于一线城市低温酸奶市场的逐渐饱和，二三线城市地区存在较大的市场发展潜力。