中国第三方支付行业发展前景预测及市场分析（图文）

　　第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，通过与银行支付结算系统接口对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。

　　在第三方支付模式，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付（支付给第三方），并由第三方通知卖家货款到账、要求发货；买方收到货物，检验货物，并且进行确认后，再通知第三方付款；第三方再将款项转至卖家账户。

　　一、第三方互联网支付规模不断增长

　　随着移动互联网的逐步成熟，智能手机的推广和普及，移动支付成为了人们日常生活不可缺失的一部分。第三方支付是伴随电子商务而产生的一种金融业态，其极大改善了电子商务支付环节的便利性和安全性，是支撑整个产品体系和交易体系的重要通道。

　　2008年起我国电商行业迅猛发展，第三方支付行业也随之取得了快速的发展，交易额连续3年增长率超过100%。2011年，央行发放首批支付牌照，第三方支付自此获得合法地位。2013年以来，通过余额宝投资、春节抢红包、打车等众多消费场景深刻影响了人们的互联网支付行为，第三方支付行业嵌入更多生活场景，人们越来越习惯于这种支付方式。

　　在移动支付持续升温的形势下，互联网支付依旧保持良好的增长势头，中国产业信息研究网发布的《2017-2022年中国第三方支付行业发展前景预测与投资战略规划研究报告》数据显示，2016全年中国第三方互联网支付规模达到20万亿元，同比增长68.5%。2016年Q4中国第三方互联网支付交易规模结构中，互联网金融以占比32.3%，排名第一，个人业务占比31.7%，排名第二，线上消费占比22.5%，排名第三。这主要得益于互联网金融理财的快速发展。电商、航旅、游戏等传统行业的支付渠道正在快速地向移动端转移，增长势头已不明显。互联网金融理财为主的新行业正处于成长阶段，交易规模增幅较大，且多以互联网支付方式为主要交易方式。互联网金融理财在细分行业结构中的占比已超过半数，成为互联网支付增幅的主要动力。中小平台目前正在积极布局互联网理财和消费金融等细分行业。

　　
　　图表：2014-2016年中国第三方互联网支付规模

　　　　数据来源：中国支付清算协会、三胜咨询

　　
　　图表： 2016年Q4中国第三方互联网支付交易规模结构

　　　　数据来源：中国支付清算协会、三胜咨询

　　
　　二、第三方移动支付交易规模大幅提升

　　2016年，由微信红包与支付宝集五福行动带动的虚拟账户交易量，随着用户越来越频繁地使用这些工具进行日常交流与节日问候而继续快速增长。除此之外，银行和保险等传统金融领域的优质金融资产端越来越多地接入互联网金融平台。2015年年底e租宝等行业恶性事件风波的逐步消散，互联网金融市场也再次迎来新的发展机遇。

　　在用户支付习惯从PC端向移动端转移的时代大背景下，各类电商、游戏等公司的财报均显示出移动端业务大幅增长的趋势。同时，第三方支付的交易量也受此影响，PC端交易量向移动端交易的转移趋势日益显著。中国产业信息研究网发布的《2017-2022年中国第三方支付行业发展前景预测与投资战略规划研究报告》数据显示，2016年中国第三方移动支付交易规模达到38万亿元，同比增长215.4%，同比增速较2015年的103.5%大幅提升。

　　
　　图表：2014-2016年国第三方移动支付交易规模

　　　　数据来源：中国支付清算协会、三胜咨询

　　
　　三、第三方移动支付市场集中度较高，竞争差异化趋势明显

　　在移动支付市场上，支付宝和财付通已经覆盖了近90%的用户。从2016年的移动支付规模来看，其他各家支付机构的发展势头不俗，虽然在用户集中度上不如支付宝和财付通，但通过深挖垂直领域支付场景等方式，均培养出一批较为忠诚的使用者。此外，移动支付市场上还存在着一些获牌后未开展实际支付业务的公司、缺少互联网支付及移动支付牌照但拥有其他支付牌照的公司等。

　　
　　图表：2016年第三方移动支付企业用户规模集中度分析

　　　　数据来源：中国支付清算协会、三胜咨询

　
　　三胜咨询研究员王钦认为，目前，移动支付市场的竞争呈现出垂直领域差异化竞争的趋势。2016年，各家支付企业进一步深化各自垂直领域优势，如连连推出O2O行业解决方案，带动其交易量有大幅度提升；易付宝拓展公交出行场景，进一步丰富其便民支付内容；易宝今年同时加强了在航旅、金融以及O2O领域的纵深。