2017年互联网金融行业前景分析 行业加速向纵深发展

　　互联网金融ITFIN不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
　　
　　一、我国互联网金融行业发展特征

　　近年来，随着大数据、云计算、移动互联网等信息技术的迅速发展，互联网金融蓬勃兴起，几乎触及了金融业的所有领域。我国互联网金融行业发展特征呈现在以下几个方面：

　　1、成本低

　　互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。

　　2、效率高

　　互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1 万笔，成为真正的“信贷工厂”。

　　3、覆盖广

　　互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。

　　4、管理弱

　　一是风控弱。互联网金融目前还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题。二是监管弱。互联网金融在我国处于起步阶段，目前还没有明确的监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。

　　二、互联网金融发展迅猛，行业规模不断增长

　　随着网络技术和移动通信技术的普及，近年来我国的互联网金融发展迅猛：新型机构不断涌现，市场规模持续扩大。中国产业信息研究网发布的《2017-2022年中国互联网金融行业发展前景预测与投资战略规划研究报告》数据显示，2016年我国网络理财用户规模达4.4亿人；2016年我国网络借贷用户规模达1.6亿人互联网信贷余额达到11600亿元左右。未来随着行业整治深入，行业规范化发展，市场教育的逐步深化，大众认知度和认可度的提高，活跃用户占比提升空间巨大。

　　图表：2014-2016年中国网络理财用户规模

　　　　数据来源：中国互联网金融协会、三胜咨询

　　
　　图表：2014-2016年中国网络信贷用户规模

　　　　数据来源：中国互联网金融协会、三胜咨询

　　
　　图表：2014-2016年中国网络信贷余额规模

　　　　数据来源：中国互联网金融协会、三胜咨询

　　
　　三、我国互联网金融行业加速进入洗牌期

　　互联网金融发展到今天，已经成为推动国内普惠金融向前迈进的一支重要有生力量。随着互联网金融平台加速进入“优胜劣汰”的洗牌期。进入2016年，互联网金融行业出现了截然不同的两面性。一方面，实力平台，行业巨头招兵买马加速布局，如百度金融高调挖人打造金融豪华战队，富士康、碧桂园等大集团相继转战互联网金融业务；另一方面，大量中小“草根”平台却悄悄关门，黯然离场。

　　图表：2016年中国互联网金融行业十强企业

　　　　数据来源：中国互联网金融协会、三胜咨询

　　
　　四、行业监管加强，互联网金融加速向纵深发展

　　2016年是互联网金融监管元年，多项全国性政策法规出台，如《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等，行业乱象得到明显缓解，金融行业也逐渐进入规范发展时期。

　　互联网金融在快速发展中积累了一些问题和风险引起社会各界高度关注，规范互联网金融发展成为广泛共识。互联网金融领域的风险隐患主要集中在P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、互联网金融领域广告等领域，专项整治坚持问题导向，集中力量对这几个重点领域进行整治。

　　三胜咨询研究员王钦认为，未来几年，中国互联网金融行业发展有如下趋势：互联网金融加速向纵深发展，行业调整仍将持续，服务实体经济成为互联网金融企业持续发展的战略基石；互联网金融政策规范将初步确立，监管套利空间逐渐缩小，金融消费者权益保护得到空前重视；各路资本纷纷布局国内互联网金融，互联网金融平台将迎来上市热潮；互联网金融生态战略或成主流，数据资产成为未来互联网金融发展的核心优势；移动支付发展迅猛，支付去现钞化趋势更加显著，第三方支付企业面临商业模式重构；P2P进入兼并重组期，数据和垂直行业定位成为获得行业竞争优势的关键因素，大型平台向财富管理方向转型；互联网保险异军突起，结合大数据技术产品创新层出不穷，“相互保险”即将开闸；“供给侧改革”政策利好，消费金融爆发在即，场景和流量成为核心竞争力；众筹监管思路进一步明确，行业趋向规范发展，众筹发展驶入快车道。互联网金融人才培养加速，百万人才缺口有望得到缓解。