贺强：商业银行都不要忘了自己的初心

　　近日，银保监会发布《商业银行流动性风险管理办法》，要求商业银行强化流动性风险管理。其中，强化对同业业务的监管，引导银行回归主业是《办法》的重要内容。

　　近年来，随着M2新增持续放缓，商业银行存款增长面临着较大困难。为了弥补流动性不足，商业银行大量通过发行同业存单、市场拆借等方式，增加资金来源。这虽然能为商业银行快速补充流动性，支持资产业务的快速扩张，但不容小觑的是，金融机构等市场化资金并不是基于实体经济结算产生的。这类资金具有“同紧同松”的特点，且逐利性较强，一旦市场流动性稍有风吹草动，就会对商业银行流动性安全产生巨大冲击。

　　随着《办法》的落地，商业银行要不忘初心，回归本源，主动降低对同业负债的依赖度，高度聚焦客户的基础服务。多年来，“存贷汇”是商业银行的主要职能，商业银行成立的初心和使命就是“汇”，即结算和服务，存贷款业务都是在汇款基础上衍生出来的。无论是当年发源于我国山西的钱庄，还是发源于意大利的银行雏形，都是靠汇款起家的。在汇款和结算过程中，金融机构才逐渐将自身富余的头寸用于放贷和投资，商业银行才逐步拥有了更多的资产和投资类业务。

　　一段时间以来，部分商业银行认为基础结算业务收益不大，也不像同业往来那样立竿见影。于是，部分商业银行将精力更多地放在了同业投融资、表外理财等热门领域，热衷于赚热钱、赚快钱，热衷于自身的利润增长，忽视了传统的结算和服务类业务，忽视了对自身流动性风险的管理，逐渐忘记了自己的初心。与此同时，支付宝、微信等第三方支付机构却在这一领域精耕细作。短短几年内，这些支付结算类机构的业务规模、发展速度惊人增长，用户体验也颇为不错，这也印证了基础服务领域蕴含着巨大商机和发展潜力。

　　无论何时，商业银行都不要忘了自己的初心。特别是在宏观经济金融形势发生深刻变革，商业银行经营环境发生了重大变化形势下，商业银行更要牢记自己的初心和使命。当前，我国货币生成机制发生了巨大变化，贷款派生已经取代外汇占款成为货币的主要来源。在现代经济体系下，金融是实体经济的命脉，客户存款就像实体经济的“血液”，在不同的客户之间循环。虽然有部分存款转化为现金或者理财产品后，脱离了商业银行体系，但大部分存款还是在不同的企业、个人账户之间不停流转。商业银行只有足够多的账户和足够好的结算类服务，才能够沉淀足够多的成本低、稳定性强的结算类存款，才能夯实自身流动性管理的基础。未来，不同的银行要发挥各自的比较优势，开发出契合自身实际的结算产品，实现差异化发展模式。

　　同时，也要看到，通过“期限错配”来实现“短借长贷”，是商业银行的一项重要功能，期限错配的同时产生流动性风险是商业银行经营的特点。《办法》并不是要消灭商业银行的流动性风险，而是要将流动性风险纳入监管框架，并将其控制在可承受范围之内。因此，商业银行只有不忘初心，才能有效防范自身的流动性风险；只有牢记使命，才能发挥好自身的资源配置功能，更好地服务实体经济发展。