中国通信业进入“微利时代：转型寻找出路

　　中国通信业进入“微利时代”。2014年，三大运营商总收入达到了万亿规模，但利润增长遭遇拐点。2015年，情况并未好转。相比之下，互联网公司BAT(百度、腾讯、阿里巴巴)则风景这边独好，电信运营商的利润正在被OTT业务“蚕食”。作为坐拥全球最大手机用户群和互联网用户群的中国电信运营商，如何在“互联网+”时代找到转型出路？

　　“三十年河东，三十年河西”，用这句话来形容三大运营商的发展，虽难以恰切，却也能表达出一些意思。

　　在OTT(“OverTheTop”的缩写，指通过互联网向用户提供各种应用服务)出现之前，运营商的日子可以说过得非常滋润，十年来一直保持高速增长，通信产业也一直由其独撑天下。

　　然而，在互联网野蛮入侵之后，一向“傲娇”的运营商也处境尴尬——互联网企业凭借贴近客户的产品和经营方式，以及资本市场的成功运作，吸引了大众关注的目光，并将电信运营商从价值链的高点挤到了“流量管道”的位置。

　　进入8月下旬，三大运营商开始披露半年报。不过，截至记者发稿前，从已经发布上半年业绩报告的中国移动和中国电信来看，业绩依旧不容乐观，净利润双双下滑。如何转型是摆在运营商面前的核心难题。

　　业绩集体下滑

　　上半年，中国电信净利润同比下降4%；中国移动净利润同比下降0.8%；还未发布业绩报告的中国联通也不容乐观。随着“提速”、“降费”的深入，三大运营商的利润在未来有可能会持续走低

　　8月19日，中国电信披露的上半年业绩报告显示，上半年，中国电信的营收达1649.53亿元，同比微降0.6%；净利润为109.8亿元，同比下降4%。

　　无独有偶，8月20日，中国移动公布的半年报显示，上半年，中国移动实现营收3407亿元，同比增长4.9%；实现净利润573亿元，同比下降0.8%。

　　中国移动是中国实力最雄厚、市场份额最大的运营商。值得注意的是，虽然本期净利润降幅要小于中国电信，但这已经是中国移动连续8个季度净利润下滑。

　　虽然在记者发稿前，中国联通还没有发布业绩报告，但从目前的情况来看，并不乐观。

　　最新的公开数据显示，今年上半年，中国联通除了1月份获得少量用户(8.3万)的增长，接下来的几个月都是负增长，移动用户总数从2.99亿减至2.893亿，总计流失979.1万移动用户，半年用户流失率3.27%。

　　相比之下，中国电信和中国移动在用户数量则一直都处于正增长状态。中国移动表现最出色，4G用户暴增，去年增长约9000万，今年上半年已经增长超过一倍，目前已经达到1.89亿；中国电信稍逊色，但6月净增依然达到76万，3G/4G净增182万达到1.31亿。

　　此外，中国联通的固定电话用户数也净减42.8万，累计降至7842.7万户。

　　为此，8月11日，中国联通还主动召开了媒体沟通会。在谈到连续下滑的原因时，市场营销部副总经理郭军解释称，一方面是因为移动市场处于饱和状态，几乎没有增长空间；另一方面则是因为“成本压降”、“实名制”的政策给中国联通的传统发展模式带来了极大冲击，而且冲击力度远大于中国电信、中国移动。

　　“此外，联通正处于业务转型中，这必然会带来用户数量的波动。”郭军表示。

　　对于中国联通的境况，易观智库分析师朱大林在接受《国际金融报》记者采访时表示，4G业务的落后是联通落后于中国移动和电信的直接原因。“从用户的需求层面上来看，移动互联网的飞速发展，大家对于4G的需求量日益增加。”朱大林说，相对于中国移动，中国联通的4G业务发展晚了一年多。

　　“而从业务层面来说，互联网化的大趋势，使得传统的语音通话、短信已经不能满足用户个性化的需求。”朱大林补充道。

　　IT行业研究员王宁远在接受《国际金融报》记者采访时也表示了类似的观点。“联通上半年用户流失严重，从自身来看，主要是因为公司上半年忙着流程改组，市场营销宣传不到位，4G业务增长乏力”。

　　政策与OTT施压

　　国内电信服务较为传统，对用户的响应能力不够迅速。因此在传统互联网向移动互联网转型的过程中，运营商被迫“管道”化，被互联网厂商借助OTT形式抢去了大量的生意

　　三大运营商的盈利能力下滑是不争的事实。运营商公开的历年财报显示，2012年，三家合计净赚1513亿元，相当于每天进账约4.14亿元；2013年，三家合计净赚1496亿元，相当于每天进账4.09亿元；2014年，三家合计净赚1389亿元，相当于每天进账3.8亿元。

　　在三大运营商看来，政策环境的改变是影响其盈利能力的主要因素。其中，“营改增”是盈利水平明显下降的主要原因。

　　据了解，2014年6月1日起，电信业被纳入“营改增”试点范围，即营业税改征增值税，实行差异化税率，基础电信服务和增值电信服务分别适用11%和6%的税率，为境外单位提供电信业服务免征增值税。

　　在发布2014年年报时，中国移动就明确表示，国内营改增实施和网间结算标准调整对2014年财务业绩产生了较大影响。

　　中国联通也在年报中解释称，“2014年是中国电信行业政策和市场环境发生较大变化的一年，受4G发牌、营改增政策实施等诸多因素影响，市场竞争更趋复杂，行业收入增速放缓。”

　　付亮认为，从国家层面来说，前年发放4G牌照后，应该会有一个很好的黄金期。但是，国家一系列的配套措施抵消了这种黄金发展的优势，确实对运营商的业绩造成了较大的影响。

　　除了营转增，影响业绩的政策还有“提速降费”。在国务院会议提出“鼓励电信企业尽快发布提速降费方案计划”之后，内地三大电信运行商应声推出了各自的降价举措。

　　中国移动在其微博宣布，将推出包括假日流量套餐等在内的12个新招提速降费，预计到今年底，流量综合资费同比将下降35%以上，网络能力和网络速率将大幅提升。

　　中国联通则公布了四项提速降费措施，包括流量跨月不清零，视频定向流量包等服务，预计降低全网移动用户数据流量综合单价20%以上。

　　中国电信亦公布了提速降费十大举措，包括百兆宽带费用大幅下调，单位带宽价格降幅近四成等内容。国泰君安的研究报告预计，中国电信此次移动服务资费下调幅度为30%。

　　分析人士认为，随着用户的转网成本愈来愈低，运营商之间进一步的价格大战几乎不可避免，而价格战直接的后果便是盈利能力的下滑。

　　当然，最显著的影响可能还是来自OTT的替代效应，向用户提供基于互联网的语音、视频等多种数据服务，直逼传统业务，带来的直接影响是传统语音、短彩信的持续下滑。

　　王宁远告诉记者，来自互联网的冲击主要体现在三个方面，首先是类似于QQ、微信等社交平台兴起，使得部分电话、短信需求被替代；其次，智能终端功能性提高、应用APP逐渐流行开来，使得运营商的一些增值服务如天气资讯、彩铃等业务市场需求下降；此外，互联网尤其是移动互联网的发展，使市场对流量的需求暴增，降低流量费用、提高网速的压力增大。

　　以中国移动今年一季度的运营数据为例，由于OTT业务对传统通信业务的替代作用继续加深，其语音和短彩信业务继续下滑，总通话分钟数较上年同期下降1.3%，短信使用量较上年同期下降4.5%。

　　“在经济互联网化、三网融合以来，互联网对于电信业务的替代性增强。这样运营商就会在下游寻找出路口，但是在下游与互联网公司竞争的时候，却处于劣势。”付亮表示。

　　事实上，这并非中国运营商独有的情况，放眼全球，传统电信业的运营模式、商业模式、市场环境普遍都遭遇挑战。他们对OTT的口诛笔伐也不是一天两天。

　　据媒体报道，在今年3月于西班牙巴塞罗那举行的2015移动世界大会上，多家运营商高管就在高峰论坛上连连抱怨。比如，德国电信CEOTimotheusHoettges在开场演讲中就高声喊话：Facebook其实就是一种通信服务，为什么没有同样被按照电信业务来监管？西班牙电信CEOCesarAlierta则直言，电信运营商承担着沉重的基础设施投资，与Google、Facebook等OTT服务商处于竞争劣势，市场上的玩家应该给予“同样服务，同样规则”的监管环境。

　　转型寻找出路

　　面对行业政策和市场环境的变化，国内电信运营商纷纷举起改革大旗，进行互联网化改造：体制去电信化，内容互联网化，产品开发运营一体化，运营轻资产化……主动拥抱互联网，是4G时代提升竞争力的重要途径

　　目前，移动市场2G、3G、4G并存，语音、流量、应用均需兼顾，正处于承上启下的关键时期。虽然4G商用带来了新的市场机会，但如何保持企业收入稳定增长仍是全球运营商所共同面临的难题。

　　那么，运营商该如何转型呢？美国主导运营商Verizon的案例似乎可以提供一些借鉴。

　　在经历了2009年智能机流量爆发导致的网络拥塞后，Verizon一直在寻求转型。据悉，为了更注重平衡网络承载与保护长远盈利空间，Verizon通过改变定价方式，取消3G时代的不限流量套餐，在资费设计中，注重引导用户对流量的使用和消费，既激发低零流量用户更多消费，又限制少部分用户对流量的过度使用，实现了流量的保值增值。

　　在4G商用后，Verizon通过对语音、流量等管道类业务价值的有效管理，实现了收入的稳步增长。从2010年的556.3亿美元增长至2013年的690.3亿美元，年复合增长率达7.5%。

　　对于中国三大运营商的转型，王宁远认为，他们应该拥抱“互联网+”，加快发展新型业务，提高产品和服务创新能力，经营模式向互联网化模式转变；同时应该创新商业模式，弱化传统语音业务，发挥流量经营优势；此外，也可以探索云计算、大数据等领域的机会，为用户提供更实用、更独特的服务。

　　“三者由以竞争为主的关系转向以合作为主，共同建设基础设施，研发应用新的信息技术。”王宁远说。

　　付亮则建议，运营商要从两个层面来进行转型，其一是加强管道作用，使得上网无处不在，无时不刻成为可能。这是运营商要牢牢把握的，也是其他很难替代的。其二是挖掘一些应用层面的优势，比如在智慧城市和远程操作上可以有所发展。

　　事实上，近年来，三大运营商已经开始试图转型，向体制去电信化、内容互联网化、运营轻资产化、产品差异化等方向进行转变。

　　中国联通方面表示，未来将会加快4G基地的建设。同时，在全光网络方面，2015年底基本实现城区20M和农村8M速率，在北方主导区域内建成2个全光网络省、52个全光网络地市、592个全光网络区县。

　　对于联通的转型，朱大林评价称，“联通的FDD牌照，使得3G用户可以直接升级4G，在建设成本上不会很高，这种布局速度应该会很快。”

　　对此，中国移动市场经营部副总经理沈红群在接受媒体采访时也表示，中国移动要做的第一个转型是网络，网络转型对中国移动而言就是让用户能够更多地从2G/3G网络向4G网络迁移。

　　“在资费设计上，目前中国移动套餐设计以流量为主；营销模式上，中国移动正从原来单一针对用户收费的模式往‘前向+后向’收费相结合的模式转变。”沈红群补充道。

　　朱大林认为，电信方面转型已经得到了一些成绩，“虽然电信跟联通一样没有牌照，但是电信的一些增值服务，已经表明电信开始自己互联网化的转型。例如，天翼增值服务。”

　　数据显示，2014年，中国电信以流量经营、互联网应用和ICT为主体的新兴业务收入占比接近30%，固网语音收入占比从十年前的80.9%降至目前的11.6%，业务结构进一步优化。

返回网站首页>>