融创绿城合营项目划清界限 并购上海融绿

　　东边不亮西边亮，同时身陷两大收购案的融创中国在佳兆业并购案举步不前时，另一边，上海融绿的收购则有了新的进展。

　　5月5日早间，融创中国刊发公告称，经考虑早前订约方根据股份买卖协议及框架协议就境外交易及境内交易委任的独立估值师所完成境外目标公司及境内目标公司的估值，上海融绿境外交易及境内交易的代价已分别调整至64.33亿元89.64亿元。

　　早在去年12月31日，融创对外宣称收购上海融绿时，上述境外交易和境内交易的代价分别为64.02亿元和91.44亿元。这样一来，也意味着融创收购上海融绿的总代价将由155.46亿元下调至153.97亿元。

　　具体来看，境外交易代价的调整主要在于债券代价由此前的7.25亿元调至7.56亿元，而境外目标公司股权代价维持不变。

　　与境外交易代价变动有所不同的是，境内部分包括了目标股权和债券的双向变动，其中，境内目标股权代价由56.15亿元下调至54.99亿元，而债券代价则由35.29亿元调至34.65亿元。

　　经各方进一步协商后，同意经调整境内目标代价将由天津融创奥城于2015年7月31日之前分期或一次性支付。

　　不过，值得注意的是，上海融绿平台持有的明星项目——上海黄浦湾最终却回到了绿城的怀抱。

　　在公布上述交易代价的调整的几乎同一时间，绿城和融创双双发布公告，就双方此前的一些合营项目划清界限。

　　其中，上海融绿作为卖方将其所持有的黄埔湾项目51%股权售予绿城房产，该部分代价为19.7亿元。据了解，上海华浙外滩作为黄浦湾物业的项目公司分别由上海融绿及独立第三方实益拥有51%和49%的股权。

　　该项目估计可售面积为22.8万平方米，已售8.1万平方米，未出售面积14.7万平方米。最新消息称，黄浦湾楼王的最高预售价达38万/平方米，有望成为上海的最贵豪宅。

　　与之一并归属绿城的还包括北京御园、杭州之江壹号，而融创则获得上海玫瑰园、上海香溢花城、杭州西溪融庄项目。

　　除此之外，绿城投资向上海融创房地产出售上海融创绿城50%股权，绿城中国亦向融创中国出售SunacGreentown的50%已发行股本。

　　虽然在多个合营项目上选择分手，但融创和绿城并非“老死不相往来”。值得一提的是，双发约定在天津全运村项目上将以合营方式按51:49的比例开发，而孙宏斌早前在业绩会对此已有所提及。

　　公告称，绿城及融创持有天津全运村项目公司80%股权，而余下的20%股权则由一名独立第三方持有。框架协议订立后，预计天津全运村项目开发总投资资总额不超过65.5亿元，撇除第三方出资的14亿元，余款则由绿城房产及天津融创奥城按51:49的比例支付。

　　绿城方面表示，预期框架协议项下拟进行的交易于有关交易完成后将为绿城贡献现金流量净额合共约33.91亿元，以及出售所得收益及取得分红合共约7.81亿元。

　　失之东隅，收之桑榆，得失之间，似乎孙宋都是赢家。同策咨询研究中心总监张宏伟指出，从结果来看，融绿平台之争上海是焦点，黄埔湾是上海争议的焦点，融创虽没有得到黄埔湾，但大上海住宅市场销售金额老大的地位还是稳稳地，两年内估计还难以撼动。

　　“绿城失去融绿，但得到上海标志性项目黄埔湾，此项目仍有大体量物业可售，今年明年可产生大量销售金额，对于绿城而言，失去融绿只不过是暂时失去上海，黄埔湾的星星之火早晚会燎原！”

 

 

返回网站首页>>