我国存款保险制度推出 P2P行业迎利好

2014-12-12 14:12:31　　中国产业信息研究网　　http://www.china1baogao.com/

核心提示：酝酿超过20年、未来还将深刻影响中国金融格局的存款保险制度即将出台。近日，国务院法制办就《存款保险条例（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”）向社会征求意见，该项制度的核心内容是，银行的风险将通过保险机制分担，不再由国家信用兜底。

　　降息、存款保险制度、股市大涨……临近年底，金融和资本市场仍然热闹不断，而近期这一系列现象也对P2P行业产生了影响。

　　在业内人士看来，对P2P行业影响最大的无疑是股市大涨带来的资金流出，相比之下，降息的影响相比之下并不明显。但从长远来看，降息可以降低整个社会的融资成本，也有利于P2P行业将收益率调到合理水平。而存款保险制度的推出也将会加速利率市场化，有助于P2P行业的发展。

　　20年酝酿今日成为现实。为何是当下？

　　当前中国金融改革主要有三大基础性工作必须尽快推进，即利率市场化、金融机构民营化和存款保险，这三项基础性改革必须同步推进。现在利率市场化正在快马加鞭，金融机构民营化也已经放开市场准入，因此存款保险必须尽快跟上。因为前两者的放开，会带来竞争加剧，在促使商业银行提高金融服务质量和效率的同时，也难免会有个别经营不善的金融机构出现破产倒闭的可能，如果这些经营失败的金融机构不能够及时退出，整个金融体系内的风险就会不断积累，越来越大，最终酿成金融危机。因此，存款保险制度出台，可以在保障大多数存款人的利益不受损害的前提下，让那些经营失败的金融机构及时退出，从而为当下的金融改革保驾护航，实现我国金融的长治久安。

　　向松祚表示，利率市场化还没有实质性推进之前，建立存款保险制度的紧迫感还不足。现在各种条件具备，尤其是在经济增速放缓背景下各种金融风险开始显现，推出存款保险制度势在必行。

　　“存款保险制度早就应该推出了。去年以来互联网金融兴起，一些高息揽储的产品出现，值得注意。”清华大学经济管理学院教授宋逢明告诉记者，高息揽储的产品即使再宣传“风险小”，也还是投资类产品。存款保险出台，能清晰地告诉老百姓储蓄和投资两者的差别，提醒百姓“投资有别于储蓄,风险需自负”。

　　或带动收益率下滑

　　通常情况下，降息伴随的是理财产品收益率的下滑，但多位业内人士认为，短期来看，降息对P2P的利率影响并不会特别大。咨询多家P2P平台发现，因为降息而调低利率的情况并不明显。

　　小牛在线首席市场官张翔认为，降息对P2P行业的投资收益率短期内不会有什么直接影响，对平台融资者影响也非常有限。这次降息主要的受益者还是那些目前已经可以从银行顺利融资的主体，而目前很难从银行融资的小微企业和个人是无法直接受益的。

　　前金所副总经理梁释贤对表示，事实上，很多中小企业找P2P融资，可能是银行给的额度不够，或是无法在银行贷款。他们无法在银行获得贷款，和利率并没有特别直接关系，能不能拿到额度和放款时间才是他们更加看重的。从这个角度来说，降息对P2P融资方的利率并不会有太大影响。

　　多位P2P平台人士认为，降息并没有直接降低融资成本，但会有利于P2P行业的发展。

　　在梁释贤看来，降息致存款利率下滑的同时，也带动相关理财产品收益的下降，而很多资金为了追求高收益，就会投向股市，或者选择更高收益的产品。目前股市比较火，所以进入互联网行业的资金增加并不明显，如果股市热度消退，应该会有更多资金进入互联网金融行业，一些收益率高的平台可能会调低收益率。

　　“长期看来，降息对于P2P可能是个利好。”张翔认为，就投资端而言，银行的低存款利率将加速其资金“搬家”至互联网金融领域。另外，在资产端方“连锁降息”的预期下，大量优质项目也将涌入理性、稳健的P2P平台。因此，从两端来看，降息都将有利于互联网金融的发展。

　　融金所CEO孙明达认为，宏观上来说是有一定的影响的，行业利率可能会有所调整，但是具体来看，对小平台来说，影响不是很大，大的平台可能很多客户是和银行有一定的重叠，利率可能还会再调一点。

　　银客网总裁林恩民认为，降息对P2P行业几乎不会产生任何影响，由于P2P是市场化利率，所以行业降息在所难免。E微贷CEO陆浪涛对表示，降息的目的是降低实体经济的融资成本，对P2P行业影响是积极的，P2P一直伴随着高利率，也有利于P2P在一定程度上降低利率。
　　
　　存款保险制度利好P2P

　　近期，央行开始对存款保险制度的推出征求意见，在P2P行业业内人士看来，存款保险制度的推出，对P2P行业是很大的利好。

　　中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义认为，按照此前的征求意见稿，对50万元的最高偿付限额，对于50万元以上的储户来说，存款分流是必然的。他们通过分散投资，进行多元化的投资组合，那么一部分资金势必会流入互联网金融。

　　陆浪涛表示，存款保险制度是为了利率市场化做一些铺垫，而且存款保险制度还是有利于大家更加理性地去投资，如果追求高收益，风险也会高一点，以一个市场化的心态去看待投资和存款行为，更加注重分散投资，不能将鸡蛋放在一个篮子里。

　　梁释贤对表示，如果存款保险制度推出，银行一直以来不会有风险的感觉就会被打破，不管是银行还是其他理财机构，大家将站在相似的起跑线上，虽然银行的地位仍然会高很多，但大家会更多地去拼服务、拼安全性等。

　　金信网首席运营官安丹方认为，存款保险制度一旦落地，对于银行来说，大额存款脱媒将成为挑战，固定收益类理财产品收益会下滑，银行存款将会出现搬家，投向收益更高的互联网金融领域。对网贷行业来说，随着金融市场利率市场化加速，大型P2P网贷平台理财端产品的收益会在一定程度上回归合理和正常值。

　　金信网首席运营官安丹方认为，存款保险制度一旦落地，对于银行来说，大额存款脱媒将成为挑战，固定收益类理财产品收益会下滑，银行存款将会出现搬家，投向收益更高的互联网金融领域。对网贷行业来说，随着金融市场利率市场化加速，大型P2P网贷平台理财端产品的收益会在一定程度上回归合理和正常值。