万达商业地产拟12月23日挂牌
2014-12-10 17:02:11 中国产业信息研究网 http://www.china1baogao.com/
继本周一在香港首次公开路演后,大连万达集团旗下大连万达商业地产股份有限公司(下称“万达商业地产”)即将迎来公开发售。
《第一财经日报》记者昨日晚间从可靠渠道处获悉,万达商业地产将于2014年12月10日上午在香港公开发售,预计于2014年12月15日结束,并计划于12月23日在香港联交所主板挂牌交易,其股份代号为03699。
据悉,本次公司全球发售H股600,000,000股(视乎超额配售权行使与否而定),其中包括初步提呈之30,000,000股香港发售股份(可予重新分配)及570,000,000股国际发售股份(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定),指定发售价范围介于每股H股41.80港元至49.60港元。
在万达商业地产挂牌前夕,面对这单港交所最近三年最大规模的IPO,各路投资机构踏上了“分羹”征途。
早前有消息称,11家投资者在路演首日即承诺认购20亿美元,其中科威特投资局、中国人寿和平保承诺各投入3亿美元,Och-Ziff投资2.5亿美元,荷兰退休基金APG承诺投资2亿美元。
近日,对万达商业地产的估值也纷纷浮出水面。瑞信对其净资产值的估值范围预期介于3060亿元至3760亿元人民币,而中金的预计是2860亿至3170亿元人民币,或3690亿至4090亿港元。
对于给出上述判断的原因,中金称,面对中国的消费转型,万达投资组合较为均衡,结合了物业销售、购物中心及估值较低的酒店资产,这可为其带来快速的资产周转率,规模巨大并不断增长的经常性收入,以及潜在的升值价值。
高盛则在研报中预计,万达商业地产2014~2016(预期)年度的基本利润率为13.6%,股本回报率为12%。高盛认为,万达的资产负债情况将维持稳健,资债比率将由2014年上半年末的88%降至2016年(预期)的24%,因此对新项目收购的前景乐观。
关于估值,高盛的算法是,将2014年末(预期)的资产净值乘以0~40%的折让,得出其远期股权估值范围为2560亿~4270亿港元。
一位间接参与路演会的人士对本报记者称,当日现场有大量国际级锚定投资者认购万达商业地产股票,国际配售接近6倍覆盖。
作为大连万达集团旗下的商业地产业务平台,万达商业地产今年9月在香港联交所披露招股文件,希望将旗下商业地产业务、总共三大板块打包纳入上市公司,以长期投资的物业开发租赁,开发和销售物业、酒店的优良资产来叩开港股大门。其IPO计划今年11月通过中国证监会审批,随后于12月1日获香港联交所批准。
根据H股规定的发行步骤,IPO申请经香港联交所批准后,便是预路演程序,即由主承销商销售及分析员拜访专业机构投资者,听取发行价格的意见,随后是确定发行价格范围,召开招股推介会,由发行人进行国际路演,在完成公开招股与定价之后,便可正式挂牌上市。
招股书披露的数据显示,万达商业地产目前在29个省份拥有159座万达广场、8座万达城、168个购物中心、102家酒店,持有运营1470万平方米的商业物业。
在万达商业地产积极登陆资本市场的同时,万达院线上市也正快步进行。11月28日,万达院线获得中国证监会“通行证”,将成为国内院线第一股。
据了解,万达院线拟发行不超过6000万股,募集20亿元资金,将用于影院建设及补充流动资金。发行完成后,该公司总股本不超过5.6亿股,而按照20亿元、6000万股计算,万达院线每股价格在33元左右,万达院线总市值将达到187亿元。
已经等待了10年的万达商业地产似乎再也无法淡定等待了。
王健林要求今年力争两家公司上市——万达商业地产和万达院线正等待着叩响港交所和A股市场的大门。
王健林的秘书刘春表示,上市是为了更加充足的资金,他承认万达的资金链有压力。刘春将资金链比作一条绳子,绷得紧才使得上劲,“本来我能绷到2,非得让我绷到1,快不起来。”
刘春解释说,上市的目的绝不只是为了钱,万达今天的地位,通过贷款和私募融资不是问题。此次赴港上市,万达拿出了15%的股份——这是港交所的最低标准。刘春认为万达可以拿出更多,但不需要。
上市还有一个目的是让万达更加国际化,通过上市也可以检验市场对万达商业地产这一商业模式的认可度——这是他们在初期关心的事,现在已经不需要担心了。
- 我国一二线城市土地市场显著回暖
- 2015年3月房地产业将开启“营改增”时代
- “大摇号”将成为北京公租房的分配常态
- 地产将启“营改增” 整体减税规模或超5000亿
- 朱大鸣:中国房子真的严重过剩了吗?
- 一线城市11月成交增幅大 年底行情仍会比较乐观
- 未来五年进入商业地产存量重整时代
- 11月消化9000多套商品 济南楼市库存不降反
- 11月卖地收入涨至1256亿 一线城市再掀抢地
免责声明:
1、本网转载文章目的在于传递更多信息,我们不对其准确性、完整性、及时性、有效性和适用性等作任何的陈述和保证。本文仅代表作者本人观点,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
2、中国产业信息研究网一贯高度重视知识产权保护并遵守中国各项知识产权法律。如涉及作品内容、版权和其它问题,请马上与本网联系更正或删除,可在线反馈、可电邮(link@china1baogao.com)、可电话(0755-28749841)。