中国拟推行存款保险制度 银行利润空间受挤压

　　自1993年至今，存款保险制度酝酿了21年终于有了实质性进展，昨晚，国务院正式发布了《存款保险条例（征求意见稿）》，此举意味着我国存款保险制度有望破冰出台。

　　存款保险，是指银行交纳保费形成存款保险基金，当个别银行经营出现问题时，使用存款保险基金对存款人进行偿付。

　　征求意见稿规定，被纳入投保机构的包括所有在国内设立的吸收存款的银行，但国内银行在境外的分支机构以及外资银行在境内的分支机构均除外。

　　另外，各大银行需要缴纳的保费不尽相同，根据其存款结构等多个指标来确定费率；但是在赔付方面，各大银行的限额标准一致，即每位存款人在同一家银行的最高偿付金额为50万元。

　　存款保险制度征求意见稿的发布受到了广泛关注，多位接近监管层面的金融研究人士均指出，这是完善我国金融安全网、避免银行业系统性风险的重要举措，同时也是引导银行业市场化发展、保障存款人利益的有效方法。

　　但也有分析指出，短期内造成银行业利润空间受到挤压，存款人忙于将大额存款“分拆”、“搬家”的现象难以避免。

　　利率市场化加速

　　据公开资料显示，早在1993年，建立存款保险制度在《国务院关于金融体制改革的决定》中被首次提出后，央行曾数次上报方案未被批准，直至2013年，十八届三中全会明确提出“建立存款保险制度”，2014年，李克强总理在第十二届全国人大代表会议上将其纳入当年重点工作范畴。

　　昨晚，国务院发布的征求意见稿指出，该条例的制定是为了建立和规范存款保险制度，依法保护存款人的合法权益，及时防范和化解金融风险，维护金融稳定。

　　政策的出台与当前的经济形势密不可分，中国金融改革不断深化，站在市场化大门口的银行业，急需存款保险制度保障金融安全，“初衷是为了避免银行系统性风险，保护公众的合法权益”，中央财经大学金融学院教授郭田勇（微博）告诉网易财经，近年来，他也参与了存款保险制度征求意见稿的修订。

　　他解释道，随着金融市场的放开，比如民营银行的进入，让竞争会越来越充分，公众的恐慌、挤兑或许会导致系统性金融风险，给公众存款人的利益带来危害。而存款保险制度的出台，不仅保障了存款人利益，还让监管层无后顾之忧进入金融改革的深水区。

　　交通银行发展研究部副总经理周昆平则指出，存款保险制度出台的另一背景在则是利率市场化，“商业银行自主经营会出现一些风险，因为利率可以高可以低，如果政府还隐形担保的话，政府需要承担的面太广，而存款保险制度的推出可以利用市场救助的模式把政府从隐形担保中解救出来”。

　　有分析指出，存款保险制度推出后，下一步可能是放开或取消存款利率管制，随着市场化程度越来越高，优胜劣汰成为应有之义，而先行建立的存款保险基金兜底机制，将为银行破产法出台扫清最关键的障碍。

　　中小银行迎来利好

　　征求意见稿规定，被纳入投保机构的包括所有在国内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行，但国内银行在境外的分支机构以及外资银行在境内的分支机构均除外。

　　在赔付方面，各大银行的限额标准一致，即每位存款人在同一家银行的最高偿付金额为50万元；若存款本金加利息的金额超过50万元，剩余部分从该存款银行清算财产中受偿。征求意见稿称，50万元金额标准的设立能够保证绝大多数存款人的利益，据人民银行按照2013年底的存款情况进行的测算，可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。

　　上述规定意味着，无论银行大小与否，都将受到同等的保障，对此，郭田勇表示会对中小银行形成利好。国泰君安首席经济学家林采宜也告诉网易财经：“对于农村信用社、村镇银行以及即将问世的大量民营金融机构来说，实际上是无形的增信”。

　　一位广州村镇银行的行长则指出，虽然长期利好，但是当前会面临较大压力：“目前存款客户集中度高，以大额为主，短期会流回大行，村镇银行稳存难”。

　　不管怎样，一笔新增的保费支出将让银行成本提升，据征求意见稿，存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成，各投保机构的适用费率，由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定，这意味着各大银行需要投保的费用在统一基准的基础上根据风险差别有所浮动。

　　整体利润空间受挤压

　　“大多国家在制定保费标准时也是浮动的，有的非常高，有的可能低到0，大行的风险相对小，其风险差别费率可能低点，但是大行的存款基数大，若存在基准费率的话，保费将是一笔巨大的成本”，广东省某高校金融研究教授指出。

　　按照征求意见稿的规定，投保机构每六个月缴纳一次保费。随着经营成本的提升，银行若将其转嫁给贷款方，将直接导致企业融资成本的上升，但郭田勇认为这样的可能性不大，“一方面现在竞争很激烈，不是你想转嫁给企业就能转的，另外央行在政策上有管理，所以银行提高贷款利率的可能性比较小，更大可能是银行降低盈利挤压自身的利润空间”。

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震向网易财经表示，存款保险制度的推出可能会给其它金融业形成利好，“因为释放了出银行可能会倒闭的信号，储户可能会做一些其他的投资，更多资金会投向互联网金融，成为多元化的投资组合选择之一”。

　　股市方面，英大证券研究所所长率先表示，建立存款保险制度利于降低整体金融风险，对股市也起到非常重要的稳定作用，属重大利好。

　　中国银行战略发展研究部副总经理宗良并不认为会对股市产生直接影响，“但是存款保险制度的建立是合理的市场化制度，保障了金融稳定，同时也意味着市场化改革会加快推进，作为市场化发展的重要方面，有一定的保障作用”。

　　存款保险制度上世纪30年代诞生在美国，目前已经被多数国家采用，中国早就酝酿引入这一制度。现在随着金融业开放和利率市场化的倒逼，正式出台已是箭在弦上。

　　那么，当银行“可以死”以后，投资者应该注意点什么呢？我觉得至少要注意以下几点：

　　第一，慎重选择在中小银行存款。很多中小银行，特别是金融风险、房地产风险比较高的地区的农村合作银行、小型民营银行，轻易不要将资金放进去。这些银行是最脆弱的，一笔大的贷款出现问题就可能翻船。所以，轻易不要被人情或者高息所左右，把钱存入不靠谱的小银行。

　　第二，如果存款量大，最好分散到多家银行。根据媒体的报道，将来存款保险保障的上限，大概是每人50万元人民币。也就是说，如果银行破产，50万以下的储户可以在保险的帮助下全额拿回存款。超过50万的部分就很难说了，也许都拿不回来，也许只能拿回来一定比例。

　　第三，银行出现问题的时候，50万元以下存款是有绝对保障的，但理财产品不属于存款，不在存款保险保护范围。

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