互联网金融平台近期扎堆推出“首付贷”

　　近期各家互联网金融平台纷纷盯上了房产首付贷款这块蛋糕。国内首家专业房地产互联网金融服务平台第一房贷日前宣布，其放款额度正式迈过10亿元大关，达到1050304532元。10月30日下午，由搜狐焦点主办的“翘首以贷——焦点首付贷产品上线发布会”举行，标志着由搜狐集团倾力打造的首款在线金融产品“焦点首付贷”正式登陆海口。

　　一边是当下楼市成交量的相对低迷，另一边是互联网房产金融的风生水起，同样是房产市场，为何传统领域与互联网领域会出现冰火两重天的局面？究其根源，一方面是因为住房刚需被释放，不少购房者面临首付款缺口；另一方面是开发商存在不小的去库存压力。然而，在互联网金融热潮席卷行业的同时，风险管控、政策“踩线”等问题也随之而来。不过，互联网金融的发展难免发生“奶酪之争”。因而，首要问题是做好风险防控，并快速响应用户与市场的需求，创新互联网金融产品。

　　互联网金融扎堆房产首付贷

　　随着互联网金融的渐趋火热，互联网房产首付贷也开始走俏。国内首家专业房地产互联网金融服务平台第一房贷日前宣布，其放款额度正式突破10亿元大关，已达到1050304532元。

　　无独有偶，日前，搜狐焦点携手搜狐集团旗下互联网金融平台“搜易贷”联合发布在线金融产品“焦点首付贷”，据悉，该产品最高可给予买房人所购房屋总价20%的首付贷款，通过申请的购房人只需10%的首付款就可购房。此前，搜狐焦点已经深耕在线房产金融领域，此次推出的“焦点首付贷”，是一次全面升级。

　　除了第一房贷和搜狐集团外，还有平安好房、搜房网等也已经瞄准了这个市场。9月3日，中国平安旗下的房地产电商平台站平安好房推出互联网金融产品“好房贷”，这一跨界融资产品采用“互联网+房地产+金融”模式，而根据平安好房最新统计，10月，首付短期贷款产品好房贷申请额达4.3亿元，预计撬动全国新房销售意向超过40亿元。而早前，传统网媒老大的搜房网转型做网上售楼中介，不久后搜房也推出“天下贷”助力首付款。

　　无论是第一房贷、平安，还是搜狐等多家企业推出的互联网金融项目，均专为买房屋首付资金不足的购房者提供贷款。这些产品通过首付款分期、短期借贷等方式，解决购房者首付款不足等问题，而购房者首付贷款的资金来源不再是传统按揭中的银行，而是P2P平台上的投资者。

　　房产金融“钱景”大引抢滩

　　线下，楼市成交相对低迷；而线上，互联网房产金融搅起楼市的一池春水。同样聚焦房产市场，为何传统领域与互联网领域境遇迥异？

　　首先，买房刚需是互联网房产金融的市场基础。目前很多80、90后的年轻人有买房的刚需，而银行贷款有诸多的限制，尽管日前央行已明确表态支持首套自住需求房贷，但是短期内商业银行仍然会根据自身额度状况调整房贷利率、审批周期等。加之银行等传统金融机构由于自身经营体制等诸多问题，房屋金融产品尤其是短期融资产品长期匮乏，资金问题导致居民房屋买卖、改善住房等行为都很难实现意愿自由。因此，短期内仍然会处于“惜贷”的市场状态，而这些房产首付贷的互联网金融产品，恰好能够在短期内帮助刚需购房者。

　　其次，开发商去库存压力助推了互联网金融产品。截至目前，房地产传统的“金九银十”销售旺季已经结束，而今年以来，楼市成交量和增速仍然呈下跌之势，开发商资金链压力开始显现。另外，今年楼市新开，工量较大，虽然市场有一定回暖，但库存压力并未缓解，房产开发商也亟待寻求新的销售渠道。

　　再次，市场竞争发展使然。房地产是一个资金密集型的行业，跟金融有着与生俱来的亲近关系。房产在线门户由一开始的广告模式到电商模式，再到现在的互联网金融模式，是客观形势决定的，也是市场竞争发展的结果。

　　事实上，从今年开始，互联网思维就和房地产“纠缠不清”，对房地产商来说，轻资产以及“运营+金融”无疑是未来值得探讨的发展模式。

　　互联网房贷考验风险管控

　　群雄混战、面对监管仍在徘徊的互联网金融大军，能否借助产品创新为楼市注入强心剂，真正帮到实体经济，还有进一步验证。不过，互联网金融为购房者提供贷款，也被认为是在抢食银行房贷蛋糕，是对传统金融的另一次搅局。并且，在贷款融资专家看来，在方便购房者的同时，“首付贷”也存在一定风险：

　　一是政策“踩线”情况突出。按照监管要求，在房屋贷款中，金融机构目前仅允许提供按揭贷款，不能发放首付贷款；而由于互联网金融仍没有监管办法出台，因此首付贷得以绕过某些限制，触碰传统商业银行无法染指的首付贷禁区。但如果未来P2P被认定为金融机构，那么如今的首付款贷款业务就有可能被认定为违规。

　　二是资金风险不稳定。有业内人士指出，因为目前首付贷的市场刚起步，而且目前现有平台对于首付贷申请者的资格审核比较严格，出现坏账的可能性并不大。但是一旦这一贷款形式长期处于监管之外，而其他资质和风控能力不足的P2P平台也介入到其中，就容易将风险扩大，甚至会影响整个房地产市场的资金风险。

　　三是金融产品存在的合理性还有待商榷。对于购房人来说，如果连30%的房屋首付都凑不出来，如何承担起月供，如何保障还款的及时性？

　　不过，互联网金融的发展是“踩着石头过河”，改革过程中，难免发生“奶酪之争”。因而，首要问题是做好风险防控，这是助力行业繁荣的一剂良药。另一方面，利用互联网的快速迭代思维，快速响应用户与市场的需求，并应用于金融产品的设计与开发。

　　争议：资金来自P2P，风险太大

　　与传统贷款不同的是，这些互联网金融平台在推出贷款产品的同时，也推出了相对应的投资类产品，而且给的收益率不低。

　　以“搜易贷”的首款“应付贷”产品“焦点首付贷”为例，宣传为：1元起投，年化收益为8%-12%。

　　数据显示，搜易贷上线一周内共发布了10个项目，合计成交金额383万元。其中，达到100万元的标的有3个，贷款方的平均年化收益率为8.3%；最小的标的融资额为2万元，贷款方的年化收益率为11.5%；平安好房贷对应的投资产品标注的综合收益率本月5日高达14.368%，而在其宣传界面也写着综合收益率高达14%的广告语；“房金所”推出的多款产品年化收益率相对较低，在7.5%左右。

　　不少投资者现在对P2P的风险很担忧，平安方面日前表示，“好房贷”本身并不是P2P平台，但其资金来源是一些P2P公司，客户必须在一年免息期后，一次性还本付息。平安好房网首席运营执行官庄诺此前曾表示，“好房贷”贷款收益来源分为由开发商全部贴息、开发商和客户共担、客户承担全部利息三种方式，最高可以为购房者做到零息首付贷款。其客服也对记者解释说，“有部分收益来自于房地产商，毕竟他们直接降价的话，对老业主影响很恶劣，通过这样的方式来补贴新业主，是一种不错的选择。”

　　担忧：放大房地产市场资金风险

　　中国人民大学法学院副院长杨东曾表示，按照监管要求，传统银行不能发放首付贷款，但就个人贷款和小微贷款来说，现在法律上没有此类禁令。

　　由于互联网金融监管办法仍未出台，“好房贷”等产品得以绕过某些限制，触碰传统商业银行无法染指的首付贷禁区。“首付贷可能出现的最大风险首先在于房产断供。一旦购房者无法继续还款，就会形成坏账。”

　　业内分析人士指出，“首付贷”宣传免息，这仅仅是诱饵。目前很多从事“首付贷”的互联网金融机构，背后都有开发商的影子。在房地产市场严重过剩，开发商本应降价促销时，他们硬扛着，通过“贴息”避免降价，表面上看，有利于房地产市场的稳定，其实只是延缓了泡沫破裂的时间。这对于房地产行业调整本身也不利。目前这些平台产品主要集中在大中城市，未来如果大范围运行，肯定会给市场带来较大的风险。

　　“‘首付贷’可能出现的最大风险首先在于房产的断供。一旦购房者无法继续还款,就会形成坏账,而这时，P2P平台如没有传统银行较为完善的风控能力,资金将难以追回。这时P2P平台的风险将会传导至房地产市场。”网贷之家副总裁徐红伟此前表示，“目前这一市场仍然非常小。而且目前在做的平台，对于‘首付贷’的申请者资格审核比较严格，出现坏账的可能性并不大。一旦这一贷款形式长期处于监管之外，而其他资质和风控能力不足的P2P平台也介入其中，就容易将风险扩大，甚至影响整个房地产市场的资金风险。”

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