土地流转关注度迅速攀升 相关领域获提振

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　　7月以来，由国务院研究室、农业部、财政部等中央机构组成的“农垦改革发展重大问题调研组”奔赴全国各地垦区调研，令资本市场对土地流转概念的看多预期持续升温。8月27日至今，Wind土地流转板块连续收出13根阳线，指数正朝着历史最高值步步逼近。分析人士表示，农垦系统改革将进一步推进，随着土地流转市场化进程加快，由此带来的资源效率提升和土地价格重估将显著推高相关上市公司市值增长。

　　土地流转关注度迅速攀升

　　相比其他领域改革进度推进，土地改革略显平淡。不过，近期国务院研究室、农业部、财政部等中央机构组成“农垦改革发展重大问题调研组”密集调研各地农垦，引发市场关注热度上升。

　　随后，从土地流转抵押贷款政策，到阿里聚划算平台推出“聚土地”将土地流转与电子商务结合起来；再到中信信托推出土地流转信托将农村土地资源盘活，各类“新模式”出现大大加快土地流转的进程。

　　根据数据统计，最近5个交易日以来，Wind土地流转指数走势强劲，累计区间涨幅达到9.63%，独立于高位震荡的大盘掀起一波声势浩大的上涨大潮，其涨幅仅次于美丽中国指数高居概念板块第二。

　　个股方面同样“升”机勃勃，同期18只Wind土地流转板块成分股悉数飘红。除岳阳林纸阶段涨幅为0.20%，跑输沪综指0.55%水平，其余绝大多数个股涨幅超过7%，其中，福建金森、海南橡胶、步森股份、丰林集团走势最引人瞩目，具体涨幅分别达到57.66%、17.58%、13.36%、13.04%。值得注意的是，福建金森高调连涨固然有复牌后补涨因素存在，但板块个股普涨、赚钱效应全面回升，预示着短期内土地流转概念维持强势依然可期。

　　政策方面，2013年“一号文”明确鼓励与支持承包土地向专业大户、家庭农场等流转；今年《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》对土地流转继续予以支持；8月11日，《关于进一步加快宅基地和集体建设用地使用权确权登记发证工作的通知》下发，加快推进农村房地一体确权登记发证。同时，数据显示，2013年底我国土地流转面积已经达到3.4亿亩，流转比例高达26%，过去5年复合增速也高达16%。分析人士认为，随着政策进一步扫清障碍，土地流转有望在下半年加速推进。

　　相关领域获提振

　　随着我国工业化、城镇化进程的推进，越来越多的务农人员离开农村，离开耕地，进入城镇打工。根据国家统计局数据，2006年农村外出从业劳动力有1.32亿人，而截至2011年底，农村外出从业人员达2.5亿人，比2006年增长近1倍。当前在农村从事农业经营有“三化”现象，即农业副业化、农民老龄化和农村空心化。这表明，土地产出潜力没有充分发挥出来。

　　分析人士认为，土地流转的目标之一在于“消除城乡土地价值巨大差异，缩小城乡之间、城乡居民之间的收入差距”，势必使得当前相对廉价的农村土地价值快速提升。对于证券市场中拥有相对较多土地资源的上市公司，其土地资源价值的提升必然推动公司价值的提升，并带来二级市场的投资机会。

　　安信证券还认为，土地流转有助于土地资源集中，使得规模化经营成为现实。规模化经营将改变过去“更多依赖人力的作坊式农耕方式”，而将农机作为高效、规模化的农业生产手段快速推广。同时，规模化经营也将带来种子（含种业和种猪、鸡苗等）、化肥、饲料等生产原料的统一采购，有助于上述行业集中度提升，预计其中的龙头企业地位也将随之加强。

　　此外，土地流转还给电商行业带来发展契机。借助阿里巴巴、淘宝等强大电商平台实力，生鲜电商大概率基本面趋好，而根据生鲜电商产业链发展状况，处于最薄弱环节的冷链物流配送体系或将率先获得资本青睐。