监管日趋严格 商业银行转型压力剧增

　　随着利率市场化及资本监管的日趋严格，国内商业银行转型压力剧增，许多银行将目光投向了低资本消耗的业务。托管业务由于具有不占用经济资本、收入稳定、低成本、资金沉淀稳定、业务协同效应显著等优势，成为了各大银行战略性业务。商业银行也试图更多的通过中间业务创新，寻求新的利润增长点。

　　该行通过在托管业务上不断探索新模式，迅速占领市场。刚刚公布的2014年半年报显示，该行托管业务的增量、增速均超过工行、农行、中行等大型银行，位列全部大中型银行的首位。

　　三年托管规模增10倍

　　8月28日，中信银行公布了2014年上半年业绩报告。数据显示，截至今年6月末，中信银行资产托管规模3.35万亿，比上年末增长64%。继2013年4月和12月连续突破一万亿和两万亿之后，今年5月再破三万亿大关。不仅年内托管规模翻三番，如果回顾更长的时间可以发现，自2011年末至今，托管规模已从3337.44亿元增长至3.35万亿元，规模增长了10倍。2012年、2013年托管规模的增速都超过100%，2013年的托管规模增速更达到了182.1%。

　　此外，数据显示，中信银行今年上半年实现托管费收入7.83亿元，同比增长92.38%。这一规模同时超过了去年全年的托管费收入，更达到2011年全年托管费收入的2.4倍。该行托管业务的规模和收入等主要指标达到了该行历史的最高水平。

　　据银行业协会数据统计，截至报告期末，该行资产托管规模在股份制银行中排名第2位，托管收入排名第5位。

　　从上市银行公布的半年报看，净利润的增速均有所下降，且不良双升阴影笼罩，唯一令人惊喜的就是中间业务收入亮点频频。这显示出各大银行都在通过调整收入结构以期实现经营转型。

　　数据显示，截至今年6月末，兴业银行、招商银行、民生银行、浦发银行资产托管规模分别达到了3.85万亿、2.61万亿、2.36万亿、2.34万亿元（数字需要再核实）。从规模增速来看，中信银行资产托管增长最为强劲。托管业务已然成为了商业银行的一块“兵家必争之地”。

　　“在银行净利差收窄的情况下，中间业务收入被各家银行视为新的利润增长点。就中间业务来看，银行卡手续费和理财费占到了传统中间业务的很大一部分。但是，在银行规范各项收费的情况下，银行卡手续费和理财费的增长在未来可能会有所减缓，而通过做大托管业务走特色化中间业务的方式或许更明智。”一家股份行人士称。

　　深耕传统托管业务阵地

　　业内人士指出，资产管理行业将是未来资本市场发展中受益最大的主体之一，而资产托管业务将直接受益于资产管理行业的发展。资本市场纵深发展，为托管业务的传统品种，如基金证券托管、信托财产保管、银行理财等提供了良好外部环境。此外，银行在推动保险资金、养老金、产业投资基金等逆周期性强、成长性好的托管业务发展方面也渐入佳境。

　　对于地方商业银行理财托管业务，中信银行制定了一整套高效优化的托管流程抢占市场。据了解，近年来银行理财产品正在迎来爆发式增长，地方商业银行的理财托管也日益成为各商业银行托管业务争夺的重要资源之一。

　　中信银行相关负责人表示，该行一方面加大营销力度，连续四年举办地方商行理财托管业务研讨会，并在会上与超过百余家地方商行接触，取得了良好的营销效果；另一方面提升服务质量，优化托管营运模式，提高托管服务效率。

　　中信银行相关负责人介绍，自2009年开始托管某中型城商行理财产品，至今已近5年，作为该商行理财的托管行，从合作之初就配置专人专岗为客户提供托管服务。同时，根据客户个性需要，优化营运流程、设计个性化托管方案，得到了客户的赞许，一直将中信银行作为其理财产品的唯一托管行。

　　中报数据显示，截至6月末，中信银行以地方商行理财产品托管规模超2200亿、合作客户近60家之势，继续领跑同业。

　　此外，基金券商类产品的市场容量近年来随着我国证券行业和投资环境的快速发展和改善而进一步扩张。这为银行托管市场带来了巨大的市场空间和发展机遇。随着2012年券商资管业务的松绑，中信银行在其中也敏锐地看到了券商业务发展带来的托管业务机会。

　　中信银行相关人士称，“近两年来券商资管产品托管规模增长超过45倍，在与券商合作的过程中，中信银行以资产托管业务为落脚点，整合相关平台资源，在投资端有效撬动了大量以地方商行理财或同业资金为主的行外资金，在融资端通过票据资产、信贷资产的合理对接，同时推动了投行、同业条线的业务开展。”

　　江海证券是该行重点合作伙伴之一，目前托管合作规模近800亿元。一年多来，中信银行凭借高效便捷、安全可靠的托管服务成为江海证券主要托管行，辖内18家分行与江海证券建立了良好的合作关系；合作过程中，中信银行以资产托管业务为落脚点，整合相关平台资源，在投资端有效撬动了大量以地方商行理财或同业资金为主的行外资金，在融资端通过票据资产、信贷资产的合理对接，为投行、同业条线的业务开展做出了贡献。

　　养老金业务一直是中信银行的优势业务之一。养老金规模连续多年增速位居银行业前列，企业年金、福利计划和社保基金是拉动中信银行养老金业务发展的三驾马车。

　　据了解，中信银行养老金服务涉及领域包括：协助企事业单位优化员工养老和薪酬福利制度，提供包括年金在内的福利或激励计划的咨询、方案设计和资产托管服务；投资型养老金产品的资产托管和发售；接受国家相关机构委托进行社会保障和社会保险类资产的托管等。截至今年6月末，养老金签约总规模达517亿元，比上年末增加61亿元，增长13.38%。

　　托管创新业务抢占市场先机

　　这是一个创新的时代。对于银行的托管业务来说，传统领域的竞争已经较为充分，只有不断探索和尝试新的业务模式，才能带来更多的可能。

　　正是认清了这一点，中信银行重新设定了托管业务的定义：“跳出托管做托管，搭建平台促托管”。中信在保持全品类的托管业务全面领先的前提下，抓住互联网基金发展的机遇和时间窗口，创新了三大平台业务模式——“电商平台”模式、“银行券商平台”、“集团平台模式”，由于介入时间早、合作深入，抢得了托管业务创新的先机，在这些领域形成了较强的行业优势和鲜明的业务特征。

　　其中，最经典的合作要数中信与余额宝的合作。2013年，中信银行成为天弘增利宝货币市场基金（对接“余额宝”）唯一托管银行，托管品牌影响力大幅提升。与此同时，“余额宝”托管也是该行电商平台模式的代表。这种模式主要是通过互联网支付机构来销售基金份额。据了解，中信银行托管的天弘增利宝货币市场基金于2013年5月29日上线运作，实现在赎回时效、网上申赎、申购门槛和投资体验等方面的大幅优化。中信银行“余额宝”模式带来了我国互联网电商基金的行业变革。余额宝上线后，托管规模已屡创新高，同时也为银行贡献了大量的低成本同业存款。该产品2014年6月末规模达到5741亿。

　　在“余额宝”之后，中信银行又签约成为了京东“小金库”——嘉实活钱包货币基金的托管人、同时对接百度和联通联合开发的“沃百富”富国富钱包货币基金，成为托管人，此外，支付宝平台第二期的长城淘金一号债券基金也在中信银行进行了托管。基金规模共计约20多亿元。

　　在与互联网公司保持密切合作的同时，中信银行又开始了与券商合作创新的探索。以“薪金煲”为代表的银行券商平台模式是中信银行的又一大创新，该模式系以银行或券商作为货币基金的发起和销售方，通过以T+0快速赎回为核心创新功能，为客户提供余额理财的模式。中信银行作为基金托管人，嘉实基金作为基金管理人。

　　据了解，中信“薪金煲”最大创新在于它更加智能的申赎方式：可实现余额理财、实时申购、ATM取款、转账、消费自动赎回、每交易日收益结转等功能，几乎覆盖了银行卡的所有支付功能。不同于各类第三方平台，由于银行拥有更成熟强大的网络技术、风控和团队，银行系“宝宝”有银行实行全程监控，加之资金闭环，因此在安全性方面比其他平台优势更突出。“薪金煲”之外，中信银行还先后上线了对接招商银行、中国银行的创新型线上销售货币市场基金。

　　作为另一项创新，中信银行的货币市场基金托管“触角”还伸向了大型企业平台，该模式是以大型企业集团作为发起人，以基金直销或第三方支付公司作为销售方，对接货币市场基金实现集团员工代发工资及相关产业链资金余额理财的创新业务模式。目前已上线两家大型企业集团的该类货币市场基金产品。