小额外币存款利率改革试点扩至上海市

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　　此次改革的目标之一是希望维持外币存款市场秩序的基本稳定，即外币存款利率不发生大幅的异动，存款不发生大规模搬家

　　“经中国人民银行总行批准，中国人民银行上海总部决定从6月27日起，将放开小额外币存款利率上限的改革试点由上海自贸试验区扩大到上海市。”央行上海总部昨日宣布，这是第一项走出自贸试验区、推广复制到区外的金融改革政策，具有重大的意义。

　　央行上海总部此前宣布，自今年3月1日起放开上海自贸区小额外币存款利率上限。这意味着，上海自贸区在全国率先实现了外币存款利率的市场化。外币小额存款是指额度在300万美元以下或等值其他外币存款。目前，央行对一年期及以内的美元、日元、欧元、港币四个币种的小额外币存款利率设置上限。而300万美元以上的大额外币存款利率，金融机构可与客户自行协商确定。

　　“这次改革涉及的外币存款盘子比较大，影响范围比较广，上海的外币存款占全国的七分之一，截止到5月底，外币存款余额767亿美元，其中小额存款占26.4%。”央行上海总部副主任张新在新闻会上表示，因为外币存款跨省市开户没有限制，所以改革的溢出效应将比较广泛。

　　中国（上海）自贸试验区成立后，央行在区内先行先试放开小额外币存款利率上限。经过3个多月的试点，市场总体平稳，区内区外小额外币存款利率没有出现明显价差，区内外币存款挂牌价格基本稳定，没有出现大规模跨区跨行的存款搬家现象。金融机构外币利率自主定价和风险管理的意识、能力得到增强，主要银行显著下调了外币存款的议价门槛。自贸试验区企业增强了与银行议价的主动权，财务收益有所提高，资金管理更加便利。

　　央行上海总部称，试点扩大后，市场规模大幅扩大，市场影响力显著增强，市场扰动因素有所增加，改革面临的挑战更大，必须坚持稳步推进有管理的外币利率市场化改革，避免利率大幅度波动，避免恶性竞争和大规模存款跨行跨地搬家。金融机构要充分总结吸收自贸试验区试点的经验，进一步强化外币利率定价的财务自我约束机制，合理制定利率定价的内部授权及风控制度，对外币存款挂牌价格和议价门槛要实行严格审慎的内部管理，保证主要利率品种的价格稳定，防范利率风险。

　　“此次扩大试点改革的有利条件有两个：外币资金需求在全球都维持相对均衡的状态，目前国内的外币存款利率均低于上限。”张新指出，此次改革的目标之一是希望维持外币存款市场秩序的基本稳定，即外币存款利率不发生大幅的异动，存款不发生大规模搬家，央行会对个别出现价格异动和存款搬家的机构采取窗口指导，包括约谈、通报批评、内部警告、叫停业务等措施。

　　央行上海总部称，试点扩大工作将按照“先单位存款、后个人存款”原则分步实施，政策实施初期上海地区金融机构对单位客户外币存款实行自主定价，根据市场运行情况，上海总部将择机把个人客户外币存款纳入试点范围。政策实施后，央行将密切监测外币利率变化和外币资金流动，综合运用窗口指导和宏观审慎管理工具，保证市场的稳定运行。

　　张新称，不希望外币贷款利率因为此次市场化改革而提升。