中小商业银行发行上市欲化压力为动力

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　　“近年来感觉压力倍增。”某家拟A股上市的城市商业银行风险管理部负责人庄某近日在接受记者采访时表示。过去，她所在的风险管理部曾经被认为是较为清闲的部门，但是近几年来，由于宏观经济增速放缓，银行业资产质量下滑，风险管理部成为了全行最为忙碌的部门之一。

　　“2015年、2016年这两年，客户贷款风险较往年严重，银行清收处置压力陡增，今年才稍微有所缓解。”庄某说。

　　无独有偶，其他拟上市城市商业银行的从业人员也面临着同样的困境。归根结底，在宏观经济增速放缓的大背景下，作为顺周期性特征显著的行业，银行业的压力可想而知。

　　近日，证监会发审委公布的最新审核结果显示，成都银行IPO申请已获得通过，6年的IPO长跑终于画上了句号。而除此之外，证监会IPO审核清单中拟上市城商行还有9家。虽然登陆A股市场的热情高涨，但受制于不良率等因素，城商行的IPO之路至今仍难言坦途。

　　不良承压：经济增速趋缓影响逐步释放

　　从2007年首批城商行上市至今，城商行上市之路已走过整整10年。业内专家认为，2007年，北京银行等3家城商行进入资本市场，正值中国经济高速增长；2016年以来，贵阳银行等4家城商行IPO获批之时，信贷风险尚未完全暴露。而如今，新一批城商行在资本市场大门前摩拳擦掌，恰逢宏观经济增速放缓对于全国银行业的影响逐步显露。

　　在经历了10多年高速增长以后，国内经济自2012年开始进入新常态。由于银行业对实体经济的映射作用相对滞后，2015年以来，经济增速放缓对银行业的影响逐步显现。

　　从银监会发布的不良贷款率统计数据来看，2013年至2016年末，全国城商行不良贷款率分别为1.00%、1.25%、1.67%和1.74%。其中，2015年和2016年末，城商行不良贷款率明显高于过往年份。近日，银监会发布的2017年三季度监管指标显示，城商行不良贷款率为1.74%，与上季度末和上年末持平，资产质量有好转迹象，但压力仍不容小觑。

　　具体到拟上市城商行而言，2014年至2016年，绝大多数城商行不良贷款率均有明显的上升，这与行业的整体趋势相符。

　　据业内人士透露，伴随着不良资产率的上升，拟上市城商行涉及诉讼的数量和金额也出现了较大幅度的上升。

　　“从拟上市城商行披露的诉讼数据来看，其面临的涉诉案件，绝大部分是作为原告的金融借款纠纷，属于正常的银行业贷款诉讼案件。这是在信贷风险暴露整体增多的宏观形势下，银行为保障资产安全而依法采取的正常追偿措施之一。”上述业内人士表示。

　　以压促进：拟上市城商行欲化压力为动力

　　资产质量与风险管理正像硬币的两面。风险管理是资产质量的重要保障，资产质量压力又反过来不断淬炼风险管理水平，而上市之路则对拟上市城商行的风险管理能力提出了更高的要求。

　　2015年5月，证监会发布《发行监管问答——中小商业银行发行上市审核》，明确证监会在审核中小商业银行发行上市时，重点关注产权清晰、公司治理、风险管控、资产质量等问题。2016年9月，银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》，旨在从监管层角度提升银行业金融机构全面风险管理水平。

　　虽然面临资产质量压力，但拟上市城商行作为城商行群体的佼佼者，正力图根据自身的发展条件和经营特色，以压促进，化资产质量的压力为加快发展的动力，提出各自的应对措施和解决之道。

　　威海银行在披露的招股说明书中明确，在小微金融方面，引进国外金融机构先进微贷技术，打造小微精品银行；在风险管理方面，提出了“文化引领行为，严格内控优先；行为依从制度，严格制度约束；制度覆盖过程，严格全程合规”的经营理念。

　　长沙银行在披露的招股说明书中明确，该行在分销网络方面，正大力拓展线上业务；在风险管理方面，组织推动全面风险管理；在控制不良贷款方面，加大贷后检查力度，严格分层管理与处置，强化过程管控与问责。

　　郑州银行则在2016年年报中提出，积极调整信贷政策，压缩“两高一剩”及风险客户贷款；加强不良贷款的处置和管控；加强日常监督检查、业务专项检查、专项审计，开展各类行为排查，加强薄弱环节，堵塞风险漏洞。

　　回归本源：打铁还需自身硬

　　专家认为，作为区域性中小银行，城商行坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的经营理念，在地方经济发展中作出了重要的贡献。毋庸置疑，城商行上市将使其拥有更加雄厚的资本实力，面对不良以及经济下行压力时，抵御风险的能力会增强。

　　“上市之路，是城商行提升内部管理水平、补充资本、增强综合实力和服务实体经济能力的最佳契机和必经之路。”专家建议，应从更为宏观的角度理解城商行当前面临的困境，对城商行的发展抱有信心，同时，鼓励更多优质的城商行通过上市之路实现跨越式发展。

　　而从拟上市城商行自身角度来看，自今年以来，随着金融业去杠杆深入推进，统筹监管体系进一步完善，其面临着更加复杂的经营形势。城商行自身还需要坚持服务实体经济、回归本源的定位，坚守城商行使命，明确战略路径，在关键领域实现能力的突破提升，切实走出一条有特色的发展道路。