2017年Q1我国石油和化工行业经济运行情况良好

　　一季度，石油和化工行业经济运行总体良好。全国油气和主要化学品生产保持基本正常，市场供需平稳，价格总水平涨幅较大，上游投资快速增长，全行业效益显著好转。但是，市场波动较大，成本上升较快；化工行业投资低迷，进出口压力增大。未来，行业经济运行应警惕大起大落。

　　一、主要经济指标完成情况

　　（一）增加值增速放缓，收入恢复性增长

　　截至3月末，石油和化工行业规模以上企业29013家，累计增加值增长3.7%，比1～2月回落0.3个百分点，低于同期全国规模工业增加值增幅3.1个百分点，再创历史新低。其中，化学工业增加值增长5.4%，比前2月减缓0.5个百分点；石油天然气开采业下降4.7%，降幅扩大0.2个百分点；炼油业增幅1.6%，加快0.2个百分点。

　　一季度，全行业主营业务收入3.44万亿元，同比增长20.3%，增速比1～2月回落0.3个百分点，增势平稳快速，占全国规模工业主营收入的12.4%。

　　分行业看，1～3月，化学工业主营业务收入2.32万亿元，同比增幅18.0%，比1～2月回落0.4个百分点；炼油业主营业务收入8086.3亿元，增幅25.4%，回落0.1个百分点；石油和天然气开采业主营业务收入2129.9亿元，增长35.1%，减缓2.3个百分点。此外，一季度专用设备制造业主营收入947.5亿元，同比增长7.1%。

　　化学工业中，合成材料、基础化学原料和专用化学品主营收入增速较高，分别达到25.8%、23.1%和17.9%。橡胶制品和涂（颜）料制造业主营收入分别增长10.9%和11.4%。肥料制造业主营收入增速明显放缓，为10.0%，增幅比前2月回落5.1个百分点。

　　行业景气指数平稳运行。根据中国石油和化学工业联合会发布的景气指数显示，3月，中国化学工业景气指数为97.24点，与上月基本持平；油气行业景气指数为104.76点，较上月回落2.30点，继续保持高位运行。

　　（二）能源生产下降，主要化学品增长基本平稳

　　一季度全国原油天然气总产量8288.4万吨（油当量），同比下降2.8%，降幅比前2月收窄2.0个百分点；主要化学品总量增长约2.4%，增速减缓0.5个百分点。

　　原油产量降幅收窄，天然气增长加快。一季度全国原油产量4801.8万吨，同比下降6.8%，降幅1～2月收窄1.2个百分点；天然气产量387.4亿立方米（含煤层气，下同），增长3.4%，比前2月加快3.4个百分点；液化天然气产量176.6万吨，增幅26.9%。一季度，全国原油加工量1.38亿吨，同比增长4.5%，成品油产量（汽、煤、柴油合计，下同）8803.2万吨，增长4.0%。其中，柴油产量4475.2万吨，增长3.2%；汽油产量3290.9万吨，增幅3.6%。

　　化肥总产量下降。一季度全国化肥产量（折纯，下同）1681.9万吨，同比下降7.0%，降幅比前2月收窄0.3个百分点。其中，氮肥产量1084.9万吨，下降12.4%；磷肥产量454.0万吨，增长3.5%；钾肥产量138.5万吨，增幅7.1%。一季度农药原药产量（折100%）89.1万吨，同比下降4.0%。其中，除草剂（原药）产量41.0万吨，降幅15.7%；农用薄膜产量61.6万吨，同比持平。

　　其它重点化学品生产总体平稳。一季度全国乙烯产量462.7万吨，同比下降5.1%；甲醇产量1126.0万吨，增幅9.4%；涂料产量426.7万吨，增长10.1%；化学试剂480.1万吨，增长7.7%；硫酸产量2249.9万吨，增长3.7%；烧碱产量873.0万吨，增长8.4%；电石产量653.8万吨，增速5.5%；合成树脂2138.9万吨，增幅5.1%；合成纤维单（聚合）体产量1056.7万吨，增长9.8%；轮胎外胎产量2.26亿条，增幅12.2%。

　　（三）能源消费增速趋快，主要化学品保持较快增长

　　数据显示，一季度，我国石油天然气表观消费量2.00亿吨（油当量），同比增长4.6%；主要化学品表观消费总量增幅约7.2%，继续较快增长。

　　原油消费增速加快，天然气低速增长。一季度，国内原油表观消费量1.51亿吨，同比增长6.5%，增速比1～2月加快1.9个百分点，对外依存度68.2%；天然气表观消费量590.8亿立方米，增幅3.6%，提高1个百分点，占石油天然气表观消费总当量的26.6%，对外依存度34.4%。一季度，国内成品油表观消费量7933.3万吨，同比增长1.3%。其中，柴油表观消费量4078.6万吨，下降0.5%；汽油表观消费量3042.9万吨，增长1.1%。

　　化肥消费下降。一季度，全国化肥表观消费量（折纯，下同）1669.1万吨，同比下降1.6%。其中，尿素表观消费量632.1万吨，降幅13.5%；磷肥表观消费量394.2万吨，下降0.7%；钾肥表观消费量302.0万吨，增长25.3%；磷酸二铵（实物量）表观消费量395.8万吨，下降8.7%。

　　无机化学原料和合成材料消费保持较快增长。数据显示，一季度，有机化学原料表观消费量增幅8.0%；无机化学原料表观消费量增长6.6%；合成材料表观消费总量增幅约10.7%，为2011年以来同期之最。

　　（四）油气开采业投资回升

　　一季度，石油和化工行业固定资产投资总体疲软。但是，油气开采业投资明显回升，实现较快增长。统计局数据显示，1～3月，石油天然气开采业实际投资304.0亿元，同比增长26.5%，增速比前2月回落逾60个百分点；化学品制造业投资2138.0亿元，降幅1.1%，比前2月收窄1.1个百分点。

　　（五）出口增速加快，进口保持高速增长

　　一季度，石油和化工行业进出口贸易呈现加快增长势头。海关数据显示，1～3月，全行业进出口总额1387.0亿美元，同比增长31.6%，增幅比1～2月提高2.5个百分点，占全国进出口贸易总额的15.4%。其中，出口总额420.4亿美元，增长9.0%，比1～2月加快4.5个百分点，占全国出口总额的8.7%；进口总额966.6亿美元，增幅44.6%，加快1.2个百分点，占全国进口总额的23.2%。一季度贸易逆差546.2亿美元，同比扩大93.4%。

　　橡胶制品出口回升，成品油保持较快增长。一季度，橡胶制品出口总额97.5亿美元，同比增长0.1%，前2月为负增长，占石油和化工行业出口总额的23.2%；出口量209.8万吨，增长4.7%。成品油（汽、煤、柴合计）出口额50.0亿美元，增幅54.5%；出口量978.1万吨，增长29.1%。此外，1～3月，化肥出口额11.3亿美元，同比降幅22.4%；出口量510.8万吨（实物量），下降15.1%。

　　原油进口保持快速增长，天然气放缓。1～3月，国内进口原油1.05亿吨，同比增长15.0%，增速比1～2月加快2.5个百分点；进口金额408.2亿美元，增幅80.5%，占全行业进口贸易总额的42.2%。进口天然气209.0亿立方米，增幅4.2%，比1～2月回落3.2个百分点；进口金额48.1亿美元，增长2.0%。

　　（六）行业效益显著改善

　　一季度石油和化工行业实现利润总额2288.8亿元，同比增长98.3%，呈现恢复性增长势头，占同期全国规模工业利润总额的13.4%。每100元主营收入成本83.38元，同比下降0.94元；主营收入利润率为6.66%，同比上升2.62个百分点。产成品存货周转天数为13.5天；应收账款平均回收期为25.3天。全行业亏损面为18.1%，同比缩小2.4个百分点。

　　分行业看，石油和天然气开采业利润总额176.8亿元，上年同期亏损308.1亿元；炼油业利润总额543.1亿元，同比增长34.8%；化学工业利润总额1521.8亿元，增幅50.9%。此外，专用设备制造业利润总额47.1亿元，同比增长5.7%，两年来首次增长。

　　化学工业中，化肥、合成材料和基础化学原料造业利润增速较高，分别达到275.2%、96.1%和82.9%。化肥制造业增速相对高，但波动很大，效益向好基础很不巩固。专用化学品和橡胶制品业利润增速分别为28.3%和5.5%。化学矿采选和涂（颜）料等制造利润下降，降幅分别为1.9%和9.8%。

　　二、主要市场走势

　　一季度，石油和主要化学品市场波动较大，但价格总水平涨幅较高。价格指数显示，3月，石油和天然气开采业价格总水平同比涨幅68.8%，比上月大幅回落16.8个百分点；化学原料和化学品制造业涨幅11.5%，回落0.4个百分点。1～3月，石油和天然气开采业价格总水平同比上涨70.1%，化学原料和化学品制造业上涨10.9%。

　　（一）国际油价涨幅较大

　　一季度，国际油价总体涨势强劲。但进入3月后，国际油价上升动力不足，呈现震荡回调走势。监测数据显示，3月份，WTI原油（普氏现货，下同）均价为50.76美元/桶，环比下跌4.4%，同比涨幅40.3%；布伦特原油均价52.54美元/桶，环比下跌4.6%，同比涨幅40.4%；迪拜原油均价52.48美元/桶，环比下跌3.2%，同比涨幅56.0%；大庆原油均价47.8美元/桶，环比下跌4.5%，同比涨幅61.5%。上述四地原油平均价格为50.89美元/桶，环比下挫4.2%，同比涨幅48.8%。

　　期货价格保持大体平稳走势。截至3月末，纽约商品交易所4月交货的轻质原油均价为每桶50.02美元，同比涨幅29.5%；5月交货的原油均价为每桶50.55美元，同比涨幅22.3%。伦敦布伦特4月交货的原油均价为每桶52.80美元，同比涨幅31.1%；5月交货的原油均价为每桶53.06美元，同比涨幅21.9%。

　　根据目前国际原油市场走势，以及全球油气供需等情况判断，二季度国际原油价格可能呈现震荡走势，上升势头趋缓，价格波动加大。预计未来一段时期内国际原油均价仍可能在50美元/桶上下波动。

　　（二）化肥市场总体回升

　　一季度，国内化肥市场总体稳中有升，但走势分化。其中，氮肥市场回升势头强劲，磷肥则相对疲软，钾肥和复合肥走势基本平稳。市场监测显示，3月份，国内尿素价格基本平稳，市场均价为1670元/吨，环比下跌0.6%，同比涨幅21.9%；磷酸二铵均价2400元/吨，环比下跌0.8%，同比跌幅11.1%；磷酸一铵均价1950元/吨，环比下跌2.5%，同比跌幅5.8%；国产氯化钾均价2020/吨，环比上涨0.5%，同比跌幅7.3%；45%硫基复合肥均价2310元/吨，环比上涨1.3%，同比涨幅2.7%。

　　出口价格涨少跌多，总体下滑。据海关数据，3月尿素出口均价（离岸价，下同）为252.9美元/吨，再创年内新高，环比上涨2.7%，同比涨幅10.3%；重钙出口均价232.0美元/吨，环比下跌0.5%，同比跌幅17.8%；磷酸二铵出口均价345.5美元/吨，环比反弹7.9%，同比跌幅12.3%；三元复合肥出口均价350.0美元/吨，环比下跌7.1%，同比跌幅12.5%。3月硫酸钾进口均价（到岸价）为292.2美元/吨，环比上涨6.1%，同比跌幅23.8%。

　　从目前国内化肥市场情况看，虽然整体上出现回升局面，但分化明显，总体弱势行情尚未根本改变。未来消费保持平稳，价格进一步上升的空间有限，市场可能继续分化、小幅波动。

　　（三）基础化学原料市场总体较好

　　一季度，基础化学原料市场总体表现良好，价格高位运行，但后期波动加大。3月，在监测的39种主要无机化学原料中，市场均价同比上涨有29种，比上月增加1种；环比上涨有25种，比上月减少2种。在监测的84种主要有机化学原料中，同比上涨有78种，与上月持平；环比上涨20种，比上月减少49种。从市场情况看，有机原料价格波动幅度大于无机。

　　3月，硫酸（98%，净水）市场均价367元/吨，环比上涨4.3%，同比涨幅4.0%；硝酸（≥98%）市场均价1560元/吨，环比上涨2.0%，同比涨幅33.3%；烧碱（片碱，≥96%）均价3310元/吨，环比上涨1.2%，同比涨幅59.1%；纯碱（重灰）均价2150元/吨，环比下跌5.3%，同比涨幅60.4%；电石均价2560元/吨，环比下跌3.0%，同比涨幅23.1%；硫磺均价820元/吨，环比上涨5.1%，同比跌幅2.4%。

　　3月，乙烯（东北亚）市场均价1268美元/吨，环比回调0.9%，同比涨幅12.1%。国内市场，丙烯市场均价7530元/吨，环比下跌4.8%，同比涨幅35.4%；纯苯均价7170元/吨，环比下挫15.6%，同比涨幅43.4%；甲苯（石油级，净水）均价5640元/吨，环比下跌2.4%，同比涨幅16.0%；甲醇均价2520元/吨，环比下跌11.9%，同比涨幅29.2%；乙二醇（优等品）均价6560元/吨，环比下跌9.3%，同比涨幅17.0%。

　　根据目前市场判断，随着基础化学原料市场需求趋稳，国际原油等大宗原材料价格涨势趋缓，后市基础化学原料市场将保持震荡上升走势，但波动幅度会收窄，价格总体趋于相对平稳。

　　（四）合成材料市场高位波动

　　一季度，合成材料市场价格高位波动，前2月强劲上升，3月普遍回调，但总体保持向好格局。其中，合成橡胶和合成纤维原料价格波幅较大。市场监测显示，3月，聚氯乙烯（LS-100）市场均价7300元/吨，环比回落2.1%，同比涨幅10.9%；高密度聚乙烯（5000S）均价10240元/吨，环比下跌1.3%，同比涨幅5.3%；聚丙烯（T30S）均价8490元/吨，环比下跌5.5%，同比涨幅17.8%；PA66（101L）均价为24600元/吨，环比下跌2.4%，同比涨幅14.4%；POM（F20-03）均价为11500元/吨，环比下跌2.1%，同比涨幅15.5%；聚酯切片（长丝级半光）均价为7700元/吨，环比下跌2.3%，同比涨幅27.5%。

　　3月，顺丁橡胶（一级）市场均价19760元/吨，环比大挫18.9%，同比涨幅115.3%；丁苯橡胶（1502）均价18600元/吨，环比下跌18.2%，同比涨幅89.8%；丁腈橡胶（26A）均价24150元/吨，环比上涨2.8%，同比涨幅78.9%；氯丁橡胶（A-90）均价27500元/吨，环比下跌4.5%，同比涨幅6.6%。

　　3月，己内酰胺（≥99.9%）市场均价17900元/吨，环比下跌4.8%，同比涨幅57.0%；丙烯腈（≥99.9%）均价12600元/吨，环比上涨3.0%，同比涨幅56.3%；精对苯二甲酸均价5090元/吨，环比下跌8.8%，同比涨幅10.7%。

　　一季度合成材料市场总体较好，需求较旺，价格涨幅较大。随着市场消费和原材料价格放缓，预计后市合成材料市场将会继续保持向好格局，价格高位运行，但涨势趋缓企稳。

　　（五）轮胎价格上涨

　　一季度，轮胎市场在合成橡胶、天然胶大幅上涨和需求增加带动下，主要产品价格明显上涨。市场监测显示，3月，载重子午胎（12.00R20-18PR）市场均价2231元/条，环比持平，同比涨幅5.9%；轿车子午胎（215/55R16）均价为663元/条，环比持平，同比涨幅25.9%；轻卡斜交胎（7.50-16-14PR）722元/条，环比持平，同比涨幅13.6%。

　　出口价格总体继续上扬。3月，小客车轮胎出口均价为2606.9美元/吨，环比上涨2.2%，同比涨幅3.2%；客货车轮胎出口均价2166.4美元/吨，环比上涨3.0%，同比涨幅4.1%；建筑轮胎（辋圈﹥61CM）均价为2596.4美元/吨，环比上涨4.2%，同比涨幅2.5%。总体看，轮胎出口价格环比涨多跌少，价格保持回升趋势。

　　一季度国内轮胎市场价格上涨主要体现在前2月，3月价格明显趋于平稳，保持高位运行。预计后市原材料价格上涨和需求会有所放缓，国内轮胎价格上升势头将进一步减弱，价格保持相对平稳。

　　三、新情况、新问题及主要经济指标增长预测

　　（一）当前经济运行中的新情况、新问题

　　一是市场波动过大。总体看，前2月价格涨势强劲，3月份又大幅回调，一些主要石化产品价格大起大落，上演过山车行情。市场监测显示，3月纯苯均价环比大幅回落15.6%，甲醇环比下跌11.9%，乙二醇环比跌幅9.3%；丁苯橡胶和顺丁橡胶波动幅度更是惊人，2月环比涨幅分别达到14.8%和13.9%，到3月则下挫18.2%和18.9%。监测表明，有机化学原料和合成材料两大市场波动幅度最大。市场大幅波动显示人们对市场前景不明和担忧，对行业经济保持平稳运行很不利。

　　二是投资依然疲软。一季度，石油和化工行业固定资产投资整体上虽然实现小幅增长，但疲软趋势没有改变。其中，尽管石油和天然气开采业投资增幅达到26.5%，但主要由于同期基数较低，从投资额看，仍为2012年以来同期较低水平。而化学工业投资降幅1.1%，下降趋势有所减缓，但未根本扭转。投资疲弱显示市场信心尚未恢复，经济增长动力仍然不足。

　　三是化工市场进出口压力增大。一季度，我国合成材料和有机化学原料进口呈现高速增长态势，特别是合成材料增长迅猛。海关数据显示，1～3月，我国合成材料进口总量1277.5万吨，同比增长28.3%；净进口1050.4万吨，增幅达34.4%，去年同期均为负增长。有机化学原料进口1589.2万吨，同比增长21.5%，净进口1261.7万吨，增幅25.5%。其中，合成树脂进口量增长20.2%，合成橡胶增幅达到108.1%；乙二醇和甲醇进口量分别增长42.6%和16.6%。大宗石化产品进口大增，已对国内市场构成巨大压力，加剧了市场波动和风险。

　　从出口情况看，1～3月，化工行业出口总额增幅仅为2.7%，出口回升依然乏力，石油和化工行业出口向好基础还不稳固。

　　四是成本上升较快。一季度单位成本回升明显加快，应引起关注。监测数据显示，1～3月，石油和化工行业每100元主营收入成本为83.38元，比1～2月上升0.61元。其中，油气开采业100元主营收入成本75.34元，比1～2月上升0.59元；石油加工业100元主营收入成本76.58元，创一年来新高，上升1.18元，升幅最大；化学工业100元主营收入成本86.31元，上升0.28元。

　　（二）主要经济指标增长预测

　　根据当前行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，预计上半年石油和化工行业增加值增幅约为4.5%；主营业务收入7.29万亿元左右，同比增长17.5%。其中，化学工业主营收入约为4.94万亿元，增长14.5%。

　　预计上半年全行业利润总额约为4400亿元，同比增长约50%。其中，化学工业利润总额2940亿元左右，增幅约26%。预计上半年石油和化工行业出口总额886亿美元左右，同比增长8.0%。

　　上半年，预计原油表观消费量约3.03亿吨，同比增长5.6%；天然气表观消费量约1127亿立方米，增幅约5.0%；成品油表观消费量约1.59亿吨，增长2.0%，其中柴油表观消费量约8189万吨，增幅1.0%；化肥表观消费量约3350万吨，下降0.5。其中，尿素表观消费量1340万吨上下，降幅11.5%；合成树脂表观消费量约5658吨，增长7.0%；乙烯表观消费量约1011万吨，增长1.5%；烧碱表观消费量约1740万吨，增幅8.5%。