IPO

随着中国资本市场的逐渐发展和壮大，已经上市的企业可以通过再融资和并购等资本运作方式加速成长，国内这方面的金融服务才刚刚开始。而三胜咨询已经在企业并购、再融资领域精耕细作，为客户提供一揽子的金融服务，与客户一起成长。我们对并购企业的商业模式、财务报表、并购风险等有清醒的判断，有足够的前瞻性分析。

上市后再融资及并购咨询

三胜咨询为IPO企业提供上市后的并购咨询服务

·超募资金并购咨询；
·产业链并购机会挖掘及咨询服务；
·竞争对手并购咨询；
·再融资项目的细分行业研究；
·兼并重组项目的细分行业研究；
·再融资募投项目可行性研究。

三胜咨询服务优势

·依托三胜咨询庞大的企业资源优势，能快速准确的找到合适的（被）并购目标企业；
·发掘提炼客户核心价值，提升并购议价能力；
·根据客户不同特点，选择最佳并购方式，降低并购成本。

海外并购咨询

三胜咨询的优势

中国企业海外并购中应该充分重视中介机构的作用。包括第三方财务顾问、法律顾问、税务顾问以及公关顾问在内，该有的中介机构都不应省。否则可能就是省了小钱，赔了大钱。中国企业在进行海外收购选择中介机构时，应该充分考虑中介机构的独立性、客观性和利益一致性。民企可以通过成立专业委员会，雇佣第三方财务顾问等方式，协助筛选并购机会，并对中介机构尽职程度进行监督。三胜咨询组建的海外并购专业团队，积极培养出具有与其并购业务规模和复杂程度相适应的足够数量的熟悉海外并购相关法律、财务、行业等知识的专业人员，我们对并购企业的财务报表有着清醒的预期，对商业模式、并购风险有清醒的判断，有足够的前瞻性分析。

三胜咨询服务范围

·尽职调查——为企业交易制定战略基础，同时提供候选人遴选、谈判、隔离室（clean-room）运作和其他支持；
·企业合并的规划与整合——通过整合的规划和执行、开展基准分析及其它工作来获取交易后的价值；
·企业风险投资——就公司的组织和治理结构提供包括技术和管理能力在内的建议及构建服务；
·企业重组和业绩扭转——为表现不理想的公司提供帮助，包括稳定其财务和运营业绩；
·企业合资和联盟——为企业联盟制定战略原则，确定筛选标准和治理架构；
·剥离和企业分拆——获取剥离后的价值，包括确定目标和市场动态；
·私有化和收购——为企业一次性融资活动提供支持协助，包括杠杆收购、管理层收购、首次公开招股和私有化。

市值管理

市值管理是指公司建立一种长效组织机制，效力于追求公司价值最大化，为股东创造价值，并通过与金融资本市场保持准确、及时的信息交互传导，维持各关联方之间关系的相对动态平衡，在公司力所能及的范围内设法使公司市值反映公司价值，并为公司战略发展服务。是上市公司基于公司市值信号，有意识和主动地运用多种科学、合规的方法和手段，以达到公司价值经营最优化、价值实现最大化和价值创造最大化的战略管理行为。以上的定义，有三个核心的概念，分别是“长效组织机制”、“市值合理化，为企业战略发展服务”、“经营价值、实现价值、创造价值”，这三个概念基本上反映了市值管理的内涵。

随着股权分置改革的完成和上市公司股权激励规范性办法的出台，上市公司市值管理成为资本市场的全新课题，不仅关系到上市公司的健康发展，更是与投资者存在千丝万缕的联系。三胜咨询所提供的市值管理是指为上市公司以稳定和提升公司市值为出发点，以市值最大化为目标，通过一系列的市场化运作与沟通，消除投资者疑虑，获取投资者认可，提升上市公司估值水平，并最终实现股价的稳步攀升。

三胜咨询替大股东进行市值管理的核心优势

1、对经济周期、二级市场趋势的准确判断，可以为上市公司选择市值管理的时机

进行市值管理需要选择合适的时点，而不是盲目地进行。一般来说，在经济低迷的时段，实体经济收购成本和二级市场股价普遍比较低。在这样的情况下，上市公司大股东可以趁经济低迷时段通过较廉价的价格收购实体经济，再用较低的价格对自己定向增发注入收购的资产，这样既可以通过注入资产使得上市公司业绩提升，还可以通过低价定向增发较大地提高大股东持股比例；而在经济过热、二级市场股价普遍偏高的情况下，上市公司则可以采用防御性的措施，在二级市场抛售一部分股权或以较高价格对机构投资者进行定向增发，选择持有现金，为下一个经济周期的收购扩张行为做好战略储备。通过判断经济周期、二级市场的趋势，大股东可以采取相应的措施来进行产业链的整合。但是，问题的难点就集中在如何判断经济周期、二级市场的趋势上。趋势拐点的确定，实际上是资本市场上一直以来的一个难题。而趋势拐点研判则刚好是三胜咨询的独特之处，是公司的强点之一。

2、对行业的深度研究分析，可以为上市公司市值管理提供专业建议

判断了市值管理的时点，进行市值管理本身也是件需要反复思考。成功的市值管理可以极大地提高上市公司的竞争力，产业链的整合是需要深思熟虑的，既要考虑公司现有的能力，也要考虑行业自身的发展状况，还要考虑国家政策重点战略投资方向的引导，需要做前期大量的研究工作。三胜咨询有着强大的研究团队可以帮助上市公司进行产业链的整合，三胜咨询的研究团队核心成员都有着多年行业研究的历练，对于行业发展、宏观经济、政策导向等各方面都有着非常丰富的判断经验。

3、对上市公司产业链财务整合的丰富经验，可以为上市公司市值管理提供技术支持

整合产业链，除了时点判断及行业判断外，必要的财务知识很是非常重要的，合理的财务处理，可以使得公司市值管理更清晰，轻装上阵。而三胜咨询的团队在财务运作上同样有着丰富的经验，可以为上市公司大股东提供因人而宜，量身定做的运作方案。