板式家具机械转型升级在即 消费升级释放成长空间

　　板式家具是以人造板为基本材料，配以各种贴纸或者木皮，经锯切、封边、钻孔、铣型、表面处理而制成的拆装组合式家具。常见的板式家具主要有套房家具、衣柜、橱柜、办公家具等。板式家具机械制造业为木材加工机械制造业的细分子行业，作为制造板式家具的专用木工机械设备，其行业发展与人造板技术的发展、数控加工技术的应用以及终端家具消费市场需求等因素有密切的关系。封边机、裁板锯和多排钻是最主要的板式家具板材加工的机械设备。板式家具机械行业与下游家具行业的发展密切相关，板式家具机械的需求主要来自于家具行业新增产能和设备更新升级。随着我国快速的城镇化进程以及相关服务产业的发展，带动了住宅、办公家具需求增长。最近三年，我国家具行业规模以上企业主营业务收入保持年均11.56%的增长速度，家具行业的发展直接拉动板式家具机械行业的高速发展。

　　一、中国板式家具机械行业发展现状分析

　　我国家具行业在过去十多年中，已发展成为了世界第一家具生产大国和世界第一家具出口大国。板式家具企业大量购置或更新其生产设备，为板式家具机械市场带来了旺盛的市场需求。供给方面，我国大部分板式家具机械制造企业主要生产中低端产品，仅有少数企业具备生产中高端产品的技术能力。板式家具机械行业的利润水平由市场供求关系决定，板式家具机械的需求主要来自于家具行业新增产能和设备更新升级。

　　1、国产设备技术不断突破，产品向自动化与数控化集中

　　我国板式家具机械行业一直注重对于技术的研发，在当前行业竞争日趋激烈，劳动力成本不断上涨的形势下，企业利润空间不断受到压缩，选择更加智能、自动化更高、更具柔性的生产设备装备是板式家具企业降低用工成本、提高生产效率和市场竞争力的重要途径。近年来，国内企业产品正在渐渐压缩进口设备在国内的市场份额，国产设备进口替代规模上升。同时，我国板式家具机械设备的出口市场迅速增长，其中中端产品在几何精度、产品外观、产品结构性能、噪音指标等方面与国际品牌相差不大，但因具有明显的价格优势，出口市场竞争力较强。目前，国内板式家具机械设备出口市场以处在工业化进程中的发展中国家为主，同时也有一部分质量较好的产品出口到欧美市场。

　　2、人造板优势明显，板式家具成主流

　　板式家具原材料为人造板，采用金属连接件和各种类型木质及塑料材料连接件组装制造的功能各异的家具。人造板相对于实木板具有形状小巧、色彩鲜艳、不易变形、环保、加工性能好，价格便宜等优势，逐步占领市场份额，2016年我国人造板产量为3亿立方米，同比增长4.7%。人造板的木材指数在1000左右上下波动，人造板市场份额的扩展促进了板式家具机械的需求。

　　3、制造业转型升级在即

　　我国长期以来对装备制造业的大力支持给木工机械的发展带来了良好机遇。在十三五规划中，装备制造业，尤其是高端装备的研发与生产在我国十三五规划中占据重要地位。2015年5月，国务院印发《中国制造2025》；2015年7月，工信部印发《关于进一步促进产业集群发展的指导意见》，进一步加强对装备制造业的发展支持。数控化、智能化是未来的发展趋势。随着下游家具行业尤其是定制家具行业的兴盛，对木工机械的生产质量和生产效率都有了更高的要求。而不断上涨的人工成本，使得家具企业纷纷需求更加自动化的机械设备，引发木工机械行业数控化、智能化的革命。数控化、智能化的新型加工设备逐渐成为市场的主要需求对象。

　　4、税收优惠+出口退税，加快海外扩张步伐

　　进出口退税助力行业发展，推动出口规模增长。国家通过财政税收政策支持板式家具机械设备所属的木材加工机床的发展。出口的木材加工机床可享受17%的出口全额退税，而进口的木材加工机床需缴纳最惠国10%、普通30%的进口关税。上述财税政策降低了进口国外品牌对国内品牌的冲击，利好国内品牌产品出口海外，出口规模逐年增长。国产品牌因其明显的价格优势，及时高效的本地服务，日益增长的产业技术，逐渐由进口依赖型转变为自主生产型。

　　5、环保新法规范产业市场，行业集中度提高

　　自2015年开始，国家出台了多项环保政策，在责任主体、监管体系、污染物收费、排污许可、排污权交易五个方面进行了重大改革。而发改委印发的《“十三五”节能环保产业发展规划》，更是着重强调了节能环保产业对于国民经济的重要性，旨在进一步扩大产业规模，提高产业集中度，增强竞争能力。随着环保监管力度的提高，人造板行业的竞争格局也更加规范，清除低端劣质人造板产能，提高下游人造板市场的行业集中度，进一步提高木质家具整体质量，满足人们对高质量家具的需求。

　　二、中国板式家具机械行业市场规模分析

　　中国产业信息研究网发布的《2017-2022年中国板式家具机械行业市场深度分析与投资前景预测研究报告》数据显示，2016年板式家具机械市场规模为269.3亿元，2014-2016年板式家具机械行业增长率为15%。预计2017年板式家具机械行业市场规模将达320.3亿元，2017-2022年行业增长率为17.48%。随着我国机械生产力水平的不断提高，研发能力的快速发展，我国板式家具机械行业有极大的发展空间。　

　
　　图表：2014-2016年中国板式家具机械行业市场规模

数据来源：中国林业机械协会木材加工机械分会、三胜咨询

　　图表：2017-2022年中国板式家具机械行业市场规模预测

数据来源：三胜咨询　　

　　三、消费升级释放成长空间

　　三胜咨询研究员蒋水金认为，近年来我国城镇化率不断攀升，住房需求持续增长，开启家具行业新一轮景气周期。目前，定制家具四大品类橱柜/衣柜/客厅柜体/木门等合计客单价约6-7万元，对应市场规模约4000-5000亿元。随着居民收入水平和消费理念的提高，定制家具渗透率正逐步提升。下游家具行业尤其是定制家具行业的兴盛，使数控化、智能化成为木工机械未来发展的趋势，行业的成长空间很大。随着高端定制化家具市场的不断拓展，进口替代趋势会不断增强。

　　1、我国家具制造行业市场空间广阔

　　板式家具机械行业的下游主要为家具制造行业、及木门、橱柜等家居建材行业，属于产业链的终端消费品。板式家具机械的需求主要来自于家具行业新增产能和设备更新升级。我国家具制造业一直处于稳步增长的趋势，2016年主营业务收入为8559.5亿元，同比增长9%，家具零售额为2781亿元，同比增长13.7%。随着中国国民经济增长、城市化进程加快、住房需求持续增长，下游家具制造市场将继续保持增长，成为板式家具机械发展的持续动力。

　　2、居民消费理念升级，催生定制家具潮流

　　随着居民可支配收入的提高（2016年我国居民人均可支配收入已达23821元，人均消费支出17111元，同比增长6.8%），人们对家居个性化、环保性、美观、协调搭配等方面的要求都在不断提高，倾向于符合自身偏好的，具有自主创意的定制家具。定制家具行业市场渗透率提升空间大，中国目前的渗透率仅在20%左右。随着家具企业生产技术的提高和我国居民家具消费理念的成熟，家具定制范围逐步扩大到到全屋定制。依靠性价比优势，定制家具将逐步替代装修公司/成品家具市场份额。定制家具作为家具行业的子行业，未来每年将保持18%以上增速，至2020年市场规模将达到1606亿元。